广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      （住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城升空一街 2 号 618 室）          （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）                      召募说明书 本期债券刊行金额                  统共不高出 35 亿元（含） 担保情况                      无担保                           主体评级 AAA；评级瞻望：恬逸 信用评级结果                           债项评级：品种一 AAA，品种二 AAA 刊行东谈主                       广发证券股份有限公司 牵头主承销商/簿记管束东谈主/债券受托管束东谈主      东方证券股份有限公司 联席主承销商                    中银国际证券股份有限公司 资信评级机构                    中诚信国际信用评级有限责任公司          牵头主承销商/簿记管束东谈主/债券受托管束东谈主          （住所：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）                     联席主承销商          （住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层）                  签署日历：     年 月 日         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                        声 明   本召募说明书依据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年 改进）《公司债券刊行与交易管束办法》（2023 年改进）《深圳证券交易所公司债券刊行 上市审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）（2024 年改进）》《深圳证券交易 所公司债券上市规则（2023 年改进）》相等他现行法律、法例的划定，并勾搭刊行东谈主的 试验情况编制。   根据《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年改进）的划定，本期债券照章刊行后，发 行东谈主筹划与收益的变化由刊行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行 负责。   刊行东谈主将实时、自制地履行信息败露义务，刊行东谈主相等全体董事、监事、高等管 理东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息败露的真确、准确、竣工，不存在 造作记录、误导性述说或要害遗漏。   主承销商已对召募说明书进行了核查，说明不存在造作记录、误导性述说和要害 遗漏，并对其真确性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   刊行东谈主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、协议订价等方式确 定。刊行东谈主承诺不会顺利或者曲折认购我方刊行的债券。刊行东谈主承诺不会主宰刊行定 价、暗箱操作；不会以代持、相信等方式谋取不正当利益或者向其他相关利益主体输 送利益；不会顺利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费； 不会出于利益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券；不会有其他违 反自制竞争、破损阛阓次第等步履。   刊行东谈主如有董事、监事、高等管束东谈主员、持股比例高出 5%的股东相等他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就相关认购情况进行败露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价 值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投 资者，应当谨慎阅读本召募说明书全文及相关的信息败露文献，对信息败露的真确性、 准确性和竣工性进行独处分析，并据以独处判断投资价值，自行承担与其相关的任何 投资风险。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   投资者认购或持有本期债券视作痛快召募说明书对于权利义务的商定，包括债券 受托管束协议（如有）、债券持有东谈主会议规则及债券召募说明书中其他相关刊行东谈主、债 券持有东谈主、债券受托管束东谈主（如有）等主体权利义务的相关商定。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，收受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得交付或授权任何其他单元或个东谈主提供未在本 召募说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书 存在职何疑问，应照拂我方的证券牙东谈主、讼师、专科管帐师或其他专科照拂人。投资 者在评价和购买本期债券时，应审慎商量本召募说明书第一节所述的各项风险因素。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                      要害事项教唆   请投资者爱护以下要害事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险教唆及说明”等 相关章节。   一、刊行东谈主于 2024 年 7 月 1 日获取中国证券监督管束委员会《对于痛快广发证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕1010 号），获批可面向专科投资者公开刊行面值不高出 200 亿元（含）的公司债券。本次债 券采取分期刊行的方式，自中国证监会痛快注册之日起 24 个月内刊行完结。本期债券 为前述批复下的第四期刊行，刊行规模不高出 35 亿元（含）。   二、刊行东谈主基本财务情况   刊行东谈主 2024 年 9 月末的合并净资产为 1,480.95 亿元，合并口径资产欠债率为 净利润为 85.87 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度经审计的合并报表中包摄于母 公司统统者的净利润 108.54 亿元、79.29 亿元和 69.78 亿元的平均值），预计不少于本期 债券一年利息的 1 倍，合适《证券法》（2019 年改进）第十五条第一款第（二）项“最 近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息”的划定。   三、评级情况   经中诚信国际详尽评定，本期债券信用等级为 AAA，刊行东谈主的主体信用等级为 AAA，评级瞻望恬逸。该信用等级表明刊行东谈主偿还债务的身手极强，基本不受不利经 济环境的影响，失言风险极低。本期债券信用质料极高，信用风险极低。在本期债券 存续期内，如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主 体信用级别镌汰，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际 将在评级结果灵验期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可能影响评级对 象信用水平的要害事项，评级交付方或评级对象应实时文告中诚信国际并提供相关资 料，中诚信国际对付相关事项进行必要阅览，实时对该事项进行分析，据实说明或调 整评级结果，并按摄影关规则进行信息败露。   四、确立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及相关风险   本期债券为无担保债券，请投资者把稳投资风险。尽管在本期债券刊行时，刊行 东谈主已根据试验情况安排了偿债保障措施来抑止和保证本期债券按时还本付息，然而在       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 存续期内，可能由于不可控的阛阓、法律法例变化等因素导致当今拟定的偿债保障措 施不可完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。在本期债券存续 时期的各年度内，若发生公司偿债资金不及以支付曩昔利息的情形，债券持有东谈主会议 不错通过对于提前兑付本期债券的议案，要求公司提前兑付本期债券。但若债券持有 东谈主会议未能通过对于提前兑付本期债券的议案，可能使债券持有东谈主的利益受到不利影 响。   五、刊行东谈主筹划行径现款流量净额波动较大 别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东谈主筹划行径现款流量 净额波动较大，主要与证券公司的行业性质相关。此原因未对刊行东谈主主营业务和偿债 身手产生本色性影响，对本期债券的刊行不组成本色性攻击。   六、本期债券投资者范围及交易方式   根据《公司债券刊行与交易管束办法》（2023 年改进）、《证券期货投资者安妥性管 理办法》（2022 年改进）和《深圳证券交易所债券阛阓投资者安妥性管束办法（2023 年 改进）》及相关法律法例划定，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专 业投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券交易方式应合适深圳证券交易 所对于公司债券交易的相关划定。本期债券上市后将被实施投资者安妥性管束，仅限 专科机构投资者参与交易，普通投资者及专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交 易步履无效。   七、相关投资者保护要求，以及《债券持有东谈主会议规则》、《债券受托管束协议》 中对投资者权益影响较大的要求   解任《中华东谈主民共和国公司法》、《公司债券刊行与交易管束办法》（2023 年改进） 等法律、法例的划定以及本召募说明书的商定，为诊疗债券持有东谈主享有的法定权利和 债券召募说明书商定的权利，公司已制定《债券持有东谈主会议规则》，投资者通过认购、 交易或其他正当方式取得本期公司债券，即视作痛快公司制定的《债券持有东谈主会议规 则》。债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债 券持有东谈主（包括统统出席会议、未出席会议、反对决议或放手投票权的债券持有东谈主， 以及在相关决议通事后受让取得本期债券的债券持有东谈主）具有同等的遵循和拘谨力。 在本期债券存续时期，债券持有东谈主会议在其权益范围内通过的任何灵验决议的遵循优       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 先于包含债券受托管束东谈主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和主张。   为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托管束东谈主之间的权利、义务及失言责任， 公司聘任了东方证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管束东谈主，并强项了《债券 受托管束协议》，投资者认购、交易或者以其他正当方式取得本期债券视作痛快公司制 定的《债券受托管束协议》。   八、本期刊行收尾后，刊行东谈主将尽快向深圳证券交易所冷漠对于本期债券上市交 易的苦求。本期债券预计合适在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，刊行东谈主财务景色、 筹划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要害变化，刊行东谈主无法保证本期债券的 上市苦求概况获取深圳证券交易所痛快，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权 取舍将本期债券回售予本公司。因刊行东谈主筹划与收益等情况变化引致的投资风险和流 动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所除外的其他交 易场所上市。   九、受国民经济总体运行景色、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的影 响，阛阓利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓利率的波 动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   十、证券阛阓景气程度受国表里经济时势、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、 行业发展景色及投资者情感等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公 司筹划事迹也出现较大波动。固然公司通过持续优化业务结构，强化里面管束，以期 不停拔擢各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市 场周期性变化、行业监管政策等因素密切相关，公司仍将面对因阛阓周期性变化引致 的盈利大幅波动的风险。   十一、经中诚信国际详尽评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，评级瞻望为恬逸， 本期债券信用等级为 AAA，本期债券合适进行债券通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关划定执行。   十二、2023 年度，刊行东谈主营业总收入为 233.00 亿元，同比下降 7.29%，营业利润 为 87.95 亿元，同比下降 15.82%，利润总额为 87.44 亿元，同比下降 15.82%，归母净利 润为 69.78 亿元，同比下降 12.00%，主要系受阛阓行情影响所致。抑止本召募说明书 出具日，刊行东谈主筹划景色正常，财务数据及目的未出现要害不利变化或对其偿债身手        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 产生要害影响的其他事项，本期债券仍合适在深圳证券交易所的刊行和上市条件，交 易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。    十三、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》（〔2023〕65 号），指出公 司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤勉尽责，组成违 法。证监会对公司责令改正，给予告诫，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 目署名保荐代表东谈主王某、杨某某给予告诫，并分别处以 25 万元罚金。对此，公司已按 期交纳罚金，同期深刻反想过往执业中存在的不及，持续遵循合规稳健的筹划理念， 进一步强化投行业务内控机制，提高范例运作领会，切实履行勤勉尽责义务，全面提 升投行业务质料。    十四、因触及跨年及分期刊行，本期债券称号调整为“广发证券股份有限公司 订的与本期债券刊行相关的法律文献遵循，原签署的相关法律文献对改名后的公司债 券不绝具有法律遵循。前述法律文献包括但不限于《广发证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开刊行公司债券持有东谈主会议规则》及《广发证券股份有限公司 2024 年 面向专科投资者公开刊行公司债券受托管束协议》。    十五、2024 年 10 月 15 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《广 发证券 2024 年度中期利润分拨决议》。根据该决议，以公司分成派息股权登记日股份数 扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分拨现款红 利 1.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股 后的 7,605,845,511 股为基数算计，共分拨现款红利 760,584,551.10 元，剩余未分拨利润    十六、刊行东谈主承诺合规刊行，不从事《对于进一步范例债券刊行业务相关事项的 文告》第三条第二款划定的步履；投资者向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《关 于进一步范例债券刊行业务相关事项的文告》第八条第二款、第三款划定的步履。发 行东谈主不得顺利或者曲折认购我方刊行的债券。刊行东谈主不得主宰刊行订价、暗箱操作； 不得以代持、相信等方式谋取不正当利益或者向其他相关利益主体运送利益；不得直 接或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交 换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券；不得有其他违背自制竞争、破       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 坏阛阓次第等步履。   投资者不得协助刊行东谈主从事违背自制竞争、破损阛阓次第等步履。投资者不得通 过协谋蚁合资金等方式协助刊行东谈主顺利或者曲折认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主 认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融 资照拂人、照拂服务等相貌的用度。   资管产物管束东谈主相等股东、合伙东谈主、试验抑止东谈主、职工不得顺利或曲折参与上述 步履。   刊行东谈主如有董事、监事、高等管束东谈主员、持股比例高出 5%的股东相等他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就相关认购情况进行败露。承销机构及 其关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、标准合规，并在刊行结果公告 中就认购方、认购规模、报价情况进行败露。   十七、刊行东谈主为上市公司，证券简称“广发证券”，股票代码“000776.SZ、 滑或要害非法违纪影响刊行及上市条件的情况。   十八、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日分别 败露了分别败露了《广发证券股份有限公司要害诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广 发证券股份有限公司对于触及要害诉讼的公告》（公告编号 2024-059）、《广发证券股份 有限公司要害诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券股份有限公司要害诉 讼进展公告》（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到了深圳中院于 2024 年 12 月 爱护好意思尚生态案诉讼进展的公告》；2024 年 12 月 28 日，深圳中院发布《广东省深圳市 中级东谈主民法院普通代表东谈主诉讼权利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生 态案投资者授权交付的公告》；2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级 东谈主民法院极端代表东谈主诉讼权利登记公告》，深圳中院将适用极端代表东谈主诉讼标准审理本 案。鉴于本案审理适用极端代表东谈主诉讼标准，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存 在不确定性，暂无法判断对公司本期利润或期后利润的影响。当今公司财务景色稳健， 筹划情况正常。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有可抗争       三、董事和董事会、监事和监事会、高等管束东谈主员等的叙述、审议和败露的职责 .140       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                      释义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主、刊行主体、本              指   广发证券股份有限公司 公司、公司、广发证券 本集团、集团       指   本公司及并表范围内的子公司（附庸公司）                  经刊行东谈主第十届董事会第二十三次会议和2021年度股东大                  会审议通过并授权，由刊行东谈主获授权东谈主士决定，并经中国 本次债券         指   证监会“证监许可〔2024〕1010号”批复，总额不高出东谈主                  民币200亿元（含）的“广发证券股份有限公司2024年面                  向专科投资者公开刊行公司债券”                  广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行公 本期债券         指                  司债券（第一期） 本期刊行         指   本期面向专科投资者公开刊行公司债券                  《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行 召募说明书        指                  公司债券（第一期）召募说明书》 广发期货         指   广发期货有限公司 广发信德         指   广发信德投资管束有限公司 广发乾和         指   广发乾和投资有限公司 广发资管         指   广发证券资产管束（广东）有限公司 广发基金         指   广发基金管束有限公司 广发融资租出       指   广发融资租出（广东）有限公司 易方达基金        指   易方达基金管束有限公司 广发控股香港       指   广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港）     指   广发证券（香港）经纪有限公司 广发投资（香港）     指   广发投资（香港）有限公司 广发资管（香港）     指   广发资产管束（香港）有限公司 广发期货（香港）     指   广发期货（香港）有限公司 广发融资（香港）     指   广发融资（香港）有限公司 延边公路         指   延边公路建造股份有限公司 吉林敖东         指   吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大         指   辽宁成大股份有限公司 中猴子用         指   中猴子用事迹集团股份有限公司                  公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券 融资融券         指                  供其卖出，并收取担保物的筹划行径         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                       以股票价钱指数为标的物的金融期货合约，即以股票阛阓                       的股价指数为交易标的物，由交易两边强项的、商定在未 股指期货              指                       来某一特定时候按约订价钱进行股价指数交易的一种标准                       化合约 IPO               指   初度公开刊行股票（Initial Public Offering）                       及格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional QDII              指                       Investors）                       及格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional QFII              指                       Investors）                       固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income， FICC              指                       Currencies & Commodities）                       东谈主民币及格境外投资者（RMB Qualified Foreign RQFII             指                       Institutional Investors） 《公司法》             指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》             指   《中华东谈主民共和国证券法》（2019年改进） 《债券管束办法》          指   《公司债券刊行与交易管束办法》（2023年改进） 《深交所上市规则》         指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年改进）》 《公司规则》            指   广发证券现行灵验的《广发证券股份有限公司规则》 牵头主承销商/债券受托 管束东谈主/簿记管束东谈主/东方      指   东方证券股份有限公司 证券 联席主承销商/中银证券       指   中银国际证券股份有限公司 中诚信国际/评级机构        指   中诚信国际信用评级有限责任公司 刊行东谈主讼师/嘉源          指   北京市嘉源讼师事务所 刊行东谈主审计机构/安永        指   安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙） 债券登记机构            指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司                       《广发证券股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行 《债券受托管束协议》        指                       公司债券受托管束协议》 《债券持有东谈主会议规             《广发证券股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行                   指 则》                    公司债券持有东谈主会议规则》                       中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2025年面向专 评级叙述              指                       业投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级叙述》                       中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包 法定节沐日、休息日         指   括香港极端行政区、澳门极端行政区和台湾省的法定节假                       日和/或休息日）                       中华东谈主民共和国营业银行的对公营业日（不包括法定节假 职业日               指                       日或休息日） 交易日               指   深圳证券交易所的营业日                       获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以东谈主民币 A股                指                       表明价值、以东谈主民币认购和进行交易的股票                       获准在香港联合交易统统限公司上市的、以东谈主民币表明面 H股                指                       值、以港币进行认购和交易的股票       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 国务院             指   中华东谈主民共和国国务院 中国证监会、证监会       指   中国证券监督管束委员会 深交所             指   深圳证券交易所 上交所             指   上海证券交易所 股转系统            指   寰宇中小企业股份转让系统 证券业协会           指   中国证券业协会 香港联交所           指   香港联合交易统统限公司                     中华东谈主民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业管帐 企业管帐准则          指                     准则》 叙述期/最近三年及一期     指   2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-9月 最近三年及一期末        指   2021年末、2022年末、2023年末和2024年9月末 叙述期末            指   2024年9月末                     中华东谈主民共和国，就本召募说明书而言，不包括中国香港 中国、我国           指                     极端行政区、中国澳门极端行政区和台湾省 元               指   如无极端说明，为东谈主民币元   注： 是由四舍五入形成；   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书              第一节 风险教唆及说明  投资者在评价和投本钱期债券时，除本召募说明书败露的其他各项贵寓外， 应极端谨慎地商量下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险  受国民经济总体运行景色、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的 影响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在其存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期 债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险  本期债券刊行收尾后，公司将向深交所冷漠上市苦求。由于上市苦求事宜 需要在本期债券刊行收尾后方可进行，公司无法保证本期债券上市苦求一定能 够按预期时候办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市 前，公司财务景色、筹划事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要害变化， 公司无法保证本期债券的上市苦求概况获取深圳证券交易所痛快。   （三）偿付风险  固然刊行东谈主当今筹划和财务景色优良，但在本期债券存续时期内，刊行东谈主 所处的宏不雅经济环境、本钱阛阓景色、利率、汇率、证券行业发展景色、投资 情感以及国际经济金融环境和国度相关政策等外部环境和公司自己的坐蓐筹划 景色存在一定的不确定性。上述因素的变化可能会导致公司不可从预期的还款 来源中获取富足资金按期支付本息，从而使投资者面对一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所非凡的风险  为了充分保障本期债券持有东谈主的利益，刊行东谈主已根据现实情况安排了偿债 保障措施来抑止和镌汰本期债券的还本付息风险，然而在本期债券存续期内， 可能由于不可控的阛阓、政策、法律法例因素的变化导致已拟定的偿债保障措 施不充分或不可完全履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   （五）资信风险    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   证券行业属于高风险行业，面对较大的阛阓风险。在将来五年至十年中， 公司的财务风险和流动性风险若未能得到灵验抑止，公司资信景色将会受到直 接影响，增多公司按时足额还本付息的不确定性，从而影响到投资者的利益。   公司自成立以来，一直严格执行各项借债合同，按期支付利息，到期偿还 借债，公司各种已刊行的债券均已按时还本付息，无失言情况发生，因此在银 行及客户中信誉邃密。针对本期债券的偿付，公司制定了灵验的偿债野心，力 求最大限定地镌汰债券的失言风险。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债 务本息身手与意愿的相对风险进行的以客不雅、独处、自制为基本起点的内行 评价。债券信用等级是响应债务预期损失的一个目的，其目的是为投资者提供 一个规避风险的参考值。   经中诚信国际详尽评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 AAA。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券存续 期内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在 本期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级阛阓交易价钱的波 动，则可能对债券持有东谈主的利益产生不利影响。   二、刊行东谈主的相关风险   （一）财务风险   公司经久以来筹划稳健、财务结构恬逸，各项风险抑止目的合适监管要求。 但若将来公司的外部筹划环境发生要害不利变化，公司的筹划管束出现荒谬波 动，公司将可能无法按期足额偿付相关债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时获取充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和舒服正常业务开展的资金需求的风险。集团流动性风险因 素包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现费劲、筹划损失、交易敌手 脱期支付或失言，以及信用风险、阛阓风险、声誉风险等类别风险向流动性风 险的转换等。跟着公司本钱实力的持续增强、业务品种日益丰富，产物呈现多     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 元化、复杂化、国际化的发展趋势，资产端面对的风险类型与期限结构变得更 加复杂，公司需合理安排资产欠债期限结构，并通过积极的流动性储备管束、 流动性风险监控、流动性风险济急管束等措施，确保公司流动性安全。    抑止2021年末、2022年末、2023年末和2024年9月末，公司合并口径财务报 表中交易性金融资产、其他债权投资和其他权益用具投资余额统共分别为 分别为44.01%、49.00%、52.93%和53.57%；叙述期内，刊行东谈主以公允价值计量 的金融资产投资规模对公司损益和净资产均有较大影响。若将来上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利身手产生较大影响。 额分别为-273.23亿元、500.22亿元、-89.19亿元和311.63亿元。刊行东谈主筹划行径 现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质相关。此原因未对刊行东谈主 主营业务和偿债身手产生本色性影响，对本期债券的刊行不组成本色性攻击。    抑止2024年6月末，刊行东谈主受限资产账面价值统共1,431.40亿元，占2024年6 月末资产总额的比例为20.77%。上述权属受到限制的资产主淌若为回购业务而 设定质押或转让过户的金融资产等。如果将来刊行东谈主自身筹划或外部融资、信 贷环境发生要害不利变化，可能会对刊行东谈主受限资产的统统权产生影响。    （二）筹划风险    我国证券阛阓尚处于发展初期，证券阛阓景气程度受国表里经济时势、国 民经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展景色及投资者情感等诸多因素的影 响，存在较强的周期性，从而导致证券公司筹划事迹也出现较大波动。固然公 司通过持续优化业务结构，强化里面管束，以期不停拔擢各项业务的盈利水平， 但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券阛阓周期性变化、行业监管 政策等因素密切相关，公司仍将面对因阛阓周期性变化引致的盈利大幅波动的 风险。   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  当今，我国证券公司的盈利主要蚁合于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为了得，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 公司规模过小、本钱实力偏弱的形式，各证券公司之间的竞争日趋强烈。固然 证券公司详尽治理收尾后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式连忙扩大本钱规模，拔擢竞争身手，但总体而言，证券行业的合座竞争 形式仍处于由分散筹划、低水平竞争走向蚁合化的演变阶段，证券行业的各个 业务规模均面对强烈的竞争。此外，银行、相信、保障等金融机构也缓缓参与 证券承销、财务照拂人、资产管束等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司 形成了强烈竞争。其中，营业银行在网点漫衍、客户资源、本钱实力等方面处 于领悟上风地位，对质券公司的业务筹划形成严峻的挑战。如公司不可在强烈 的竞争环境中快速提高自身的本钱实力、收拢发展机遇，将可能面对业务规模 萎缩、盈利身手下滑等筹划压力。  信用风险是指刊行东谈主、交易敌手未能履行合同所划定的义务，或由于信用 评级的变动、践约身手的变化导致债务的阛阓价值变动，从而对公司形成损失 的风险。集团当今面对的信用风险主要蚁合在债券投资交易业务、场外衍生品 业务、融资融券业务、商定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租出业务、 孖展融资业务、债券质押式正回购经纪业务以及触及公司或子公司承担或有付 款承诺的其他业务。跟着证券公司杠杆的拔擢、创新业务的不停发展，公司承 担的各种信用风险日趋复杂，信用风险露馅日益增大。此外，信用阛阓失言率 显赫拔擢、特定行业景气度下降导致风险事件频发等，都对集团将来信用风险 管束冷漠了更大的挑战。  阛阓风险是指因阛阓价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等） 的不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产 类型不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集 团当今面对的阛阓风险主要蚁合在权益类价钱风险、利率风险规模，主要体现 于公司及子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营 投资、场表里衍生品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国本钱阛阓对外   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 洞开的不停深入，以及公司国际化策略的冉冉鼓舞，公司所承受的各种阛阓风 险也因自身业务范围的快速膨大和本钱跨境流动而不停增大。同期，受地缘冲 突持续和国外通胀压力等因素影响，金融阛阓波动加大，公司对阛阓风险管束 的难度也相应拔擢。  合规风险是指因未能遵循法律法例、监管规则、自律性组织制定的相关规 则、以及适用于证券公司自身业务行径的步履准则，而可能遭遇法律制裁或监 管处罚、财务损失或声誉损失的风险。  信息技巧拔擢了公司的运营效率与竞争力，公司的投资管束业务、交易及 机构业务、财富管束业务、投资银行业务等以及中后台管束均依赖于信息系统 的扶助。信息技巧阐述了对公司业务要害的推动作用，同期也带来了一定的风 险。电子诱导及系统软件质料、系统运维身手、应用软件业务处感性能、行业 服务商水平、病毒和黑客攻击、数据丢失与潜入、操作权限非正常获取、基础 保障、当然灾害等都会对系统建造和运行产生要害影响。   （三）管束风险  证券行业属于高风险行业，里面抑止风险相对于传统行业愈加了得，既需 要营造邃密的企业里面抑止环境，还需要具备完善的风险评估和管束体系。发 行东谈主在各业务规模均制定了里面抑止与风险管束措施及严格的业务管束轨制和 职业经过，但因里面及外部环境发生变化、当事东谈主的领略程度不够、执行东谈主执 行不严、从业东谈主员主不雅专诚等情况，现行里面抑止机制可能失去效用，导致操 魄力险，进而使公司的业务、声誉受到不利影响。  固然公司制定了较为系统的里面抑止轨制和各项业务管束轨制，建立了较 为完善的合规管束体系，何况针对职工可能的不当步履拟定了严格的规章轨制 和职业标准进行抑止和拘谨，但仍然有可能无法完全根绝职工不当的个东谈主步履。 在开展各项业务的时候，存在因公司个东谈主职工的信用、谈德缺失形成违纪，从 而激发相关风险。   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  操魄力险是指因不完善或有问题的里面标准、东谈主员、系统以及外部事件而 导致的顺利或曲折损失的风险。证券公司操魄力险都集于公司各部门及业务条 线（包括前台业务部门和中后台扶助部门），具有覆盖面广、种类种种、易发 难控的特质，既包括发生频率高但损失较低的日常业务经过处理差错，也包括 发生频率低但激发要害损失的突发事件。同期，跟着集团创新业务的不停增多、 业务经过的日趋复杂，如未能实时识别各业务条线和日常筹划的操作隐患并有 效采取缓释措施，可能会导致公司相关业务经过确立不对理、风险抑止措施设 计不完善、执行不到位，进而激发操魄力险。  我国证券行业快速发展，对优秀东谈主才的需求日益蹙迫，东谈主才教会是其发展 的中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训野心和激励机制，培养 了团队的凝合力和丹心度，在保持现有东谈主才结构的基础上，大量诱导业内优秀 东谈主才加盟。面对质券行业将翌日趋强烈的东谈主才竞争，公司如不可顺应行业快速 变化的需求，不可摈弃在特定环境和条件下存在优秀东谈主才流失的可能，从而对 公司的筹划管束和业务发展产生不利影响。  声誉风险是指公司筹划步履或外部事件、职业主谈主员违背正直划定、职业谈 德、业务范例、行规行约等相关步履，导致投资者、刊行东谈主、监管机构、自律 组织、社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而毁伤其品牌价值，不 利其正常筹划，以致影响到阛阓恬逸和社会恬逸的风险。公司触及声誉风险的 筹划及管束步履主要包括：策略野心或调整、股权结构变动、里面组织机构调 整或中枢东谈主员变动；业务投资行径及产物、服务的设想、提供或推介；里面控 制设想、执行及系统抑止的要害颓势或要害筹划损失事件；司法性事件及监管 阅览、处罚；新闻媒体的空幻报谈或辘集空幻言论；客户投诉相等触及公司的 不当言论或步履；职业主谈主员出现不当言论或步履，违背正直划定、职业谈德、 业务范例、行规行约等。    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                 第二节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况   经公司第十届董事会第二十三次会议通过，并经公司 2021 年度股东大会审 议批准，公司可一次或屡次或多期刊行公司境表里债务融资用具，包括但不限 于：境内刊行的公司债券、次级债券（含永续次级债券）、融资债权资产扶助证 券、可续期债券、金融债券及监管机构许可刊行的其他品种；境外刊行的好意思元、 欧元等外币及离岸东谈主民币公司债券、中期单据野心、单据（包括但不限于营业 单据）、可续期债券、次级债券（含永续次级债）等境外债务融资用具及监管机 构许可刊行的其他品种。公司境表里债务融资用具的余额统共不高出最近一期 末净资产的 300%，以刊行后待偿还余额算计（含刻下已刊行待偿还境表里债务 融资用具余额）。公司股东大会授权董事会，痛快董事会授权获授权东谈主士（公司 董事长、副董事长、总司理和财务总监）决策，根据获授权事项的要害性程度， 获授权东谈主士不错共同或分别签署相关文献。上述董事会决议、临时股东大会决 议的公告已分别在巨潮资讯网和深交所网站败露，并刊登于《中国证券报》、 《证券时报》、《上海证券报》及《证券日报》。   抑止本召募说明书出具日，公司境表里债务融资用具余额为 1,237 亿元（含 净资产的 300%，合适公司第十届董事会第二十三次会议及 2021 年度股东大会 审议决议的名额要求。   抑止本召募说明书出具日，获授权东谈主士已痛快《广发证券股份有限公司获 授权东谈主士对于广发证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 刊行决议的决定》，痛快本次债券刊行决议。   经中国证监会“证监许可〔2024〕1010 号”批复，公司将在中国境内面向 专科投资者公开刊行不高出 200 亿元（含）的公司债券，刊行东谈主将详尽阛阓等 各方面情况确定债券的刊行时候、刊行规模相等他具体刊行要求。   （二）本期债券的主要要求       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 司债券（第一期）。 广发 01”，债券代码为 524121；品种二全称为“广发证券股份有限公司 2025 年 面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）（品种二）”，简称为“25 广发 期债券分为两个品种，设品种间回拨取舍权，回拨比例不受限制，刊行东谈主和簿 记管束东谈主将根据本期债券刊行申购情况，在总刊行规模内，由刊行东谈主和簿记管 理东谈主协商一致，决定是否应用品种间回拨取舍权，即减少其中一个品种的刊行 规模，同期对另一品种的刊行规模增多相通金额，单一品种最大拨出规模不超 过其最大可刊行规模的 100%。 据网下询价簿记结果，由公司与簿记管束东谈主按摄影关划定，在利率询价区间内 协商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 记机构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行收尾后，债券认购东谈主可按照有 关主管机构的划定进行债券的转让、质押等操作。 行。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例绝交购买者除外）。 销。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 执行。 一次，到期一次还本，终末一期利息随本金的兑付一谈支付。本息支付将按照 债券登记机构的相关划定统计债券持有东谈主名单，本息支付方式相等他具体安排 按照债券登记机构的相关划定办理。 品种二付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 21 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱时期付息款项不另计利息）。 顺脱时期兑付款项不另计利息）。 登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资 者支付的本息金额为投资者抑止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末 一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 债务。 立召募资金专项账户，用于采纳、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司。 具的《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一 期）信用评级叙述》，刊行东谈主的主体信用等级为 AAA，评级瞻望为恬逸，本期 债券信用等级为 AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 体信用等级和本期债券信用等级进行一次追踪评级。 为 AAA，评级瞻望为恬逸，本期债券信用等级为 AAA，本期债券合适进行债券 通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关 划定执行。 券所应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 16 日。   刊行首日：2025 年 1 月 20 日。   预计刊行期限：2025 年 1 月 20 日至 2025 年 1 月 21 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 1 月 20 日至 2025 年 1 月 21 日。   本期刊行收尾后，本公司将尽快向深交所冷漠对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时候将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东谈主和二级阛阓的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）收受本召募说明书对本期债券项下权利义务的统统划定并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东谈主依相关法律、法例的划定发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者痛快并收受该等 变更；   （三）本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将苦求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理相关手续，投资者痛快并收受这种安排。   （四）投资者不得协助刊行东谈主从事违背自制竞争、破损阛阓次第等步履。 投资者不得通过协谋蚁合资金等方式协助刊行东谈主顺利或者曲折认购我方刊行的 债券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得顺利或者变相收 取债券刊行东谈主承销服务、融资照拂人、照拂服务等相貌的用度。   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  资管产物管束东谈主相等股东、合伙东谈主、试验抑止东谈主、职工不得顺利或曲折参 与上述步履。    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  第三节 召募资金运用   一、本期债券的召募资金规模   经公司第十届董事会第二十三次会议通过，并经公司 2021 年度股东大会审 议批准，经董事会授权的获授权东谈主士决定，并经中国证监会“证监许可〔2024〕 （含）的公司债券，采取分期刊行方式。   二、本期债券召募资金使用野心   本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期债务，具体将全 部用于偿还公司同行拆借资金：                                       单元：亿元、年、%  拟偿还债务类型        金额    起息日       到期日    拟使用召募资金   同行拆借          35     -         -         35    统共           35     -         -         35   因刊行东谈主同行拆借业务期限较短，以 7 天以内为主，根据本期债券刊行时 间安排，当今暂无法确定拟偿还的同行拆借明细。刊行东谈主将详尽商量本期债券 刊行时候及试验刊行规模、召募资金的到账情况、同行拆借资金的偿付要求等 因素，本着有意于优化公司债务结构和量入为出财务用度的原则，在本期债券召募 资金到账后用于偿还已拆入的同行拆借资金。   在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债野心的前提下，根据公司 相关管束轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金 最长不高出 12 个月）。   三、召募资金的现款管束   当召募资金暂时闲置时不错在合适中国证监会及深圳证券交易所相关划定 的前提下对召募资金进行短期现款管束以提高资金收益，如购买国债、地方政 府债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购阛阓等。   四、召募资金使用野心调整的授权、决策和风险抑止措施   公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确 有合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议，    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 通事后向深圳证券交易所提交苦求文献，说明原因、履行的里面标准、提交相 关决议文献，并修改相应刊行苦求文献。债券存续时期，若拟变更召募说明书 商定的召募资金用途，按照《债券持有东谈主会议规则》的划定，需提请债券持有 东谈主会议审议并作出决议。同期，公司将实时败露召募资金用途变更的相关信息。   五、本期债券召募资金专项账户管束安排   公司拟成立本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用 及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管束轨制的成立、债券受托管 理东谈主根据《债券受托管束协议》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等 措施。 管束，资金账户信息如下：   户名：广发证券股份有限公司   开户行：中国银行广东省分行   账号：688679048409   大额支付系统号：104581003017   为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的管束，提高其使用效率和效益， 根据《公司法》《证券法》《债券管束办法》等相关法律法例的划定，公司制定 了召募资金管束轨制。公司将按照刊行苦求文献中承诺的召募资金用途野心使 用召募资金。   根据《债券受托管束协议》，受托管束东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 采纳、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管束东谈主应 当每年一次查验刊行东谈主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。   六、召募资金运用对刊行东谈主财务景色的影响   假设刊行东谈主的资产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 35 亿元；              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       债表；             基于上述假设，本期债券刊行对刊行东谈主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                                                单元：亿元               技俩                                                          模拟变动                              （原报表）                （模拟报表）         资产统共                        7,706.53              7,706.53                    -         欠债统共                        6,225.59                6,225.59                  -         资产欠债率                        75.37%                 75.37%                    -             注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%             本期债券刊行是公司通过本钱阛阓顺利融资渠谈召募资金，是公司加强资       产欠债结构管束的要害举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之       一，为公司资产规模和业务规模的平衡发展及利润增长打下邃密的基础。             七、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺             刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，       毋庸于弥补亏本和非坐蓐性开销。             刊行东谈主承诺，如在存续时期变更召募资金用途，将履行相关标准并实时披       露相关信息。             八、上次公司债券召募资金使用情况             抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主相等合并范围内子公司上次公开刊行公       司债券的召募资金使用情况具体如下：                                                                                           是否按照                                                                        召募说明书              召募说明                                                              刊行                 债券 债券代码        债券简称       批文编号       起息日           到期日                    中所载召募              书内容及                                                              规模                 余额                                                                        资金用途               承诺使用                                                                                           召募资金                                                              元         扣除刊行费    元                        证监许可                                                              元         于偿还到期    元                                                              元                  元              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                                               是否按照                                                                召募说明书          召募说明                                                         刊行             债券 债券代码        债券简称       批文编号    起息日          到期日                中所载召募          书内容及                                                         规模             余额                                                                资金用途           承诺使用                                                                               召募资金                                                          元              元                                                          元              元             抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主相等合并范围内要害子公司不存在私自       改变上次公开刊行债券召募资金的用途而未作念校正的情形。    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                 第四节 刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   公司称号：广发证券股份有限公司   法定代表东谈主：林传辉   注册本钱：东谈主民币 7,621,087,664 元   实缴本钱：东谈主民币 7,621,087,664 元   成立日历：1994 年 1 月 21 日   统一社会信用代码：91440000126335439C   住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城升空一街 2 号 618 室   邮政编码：510627   计算电话：020-66338888   传真：020-87553600   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   信息败露事务负责东谈主：董事会秘书 尹中兴   信息败露事务负责东谈主计算方式：020-87550265/87550565   所属行业：《国民经济行业分类》：J67 本钱阛阓服务；《上市公司行业分类 指引》：J67 本钱阛阓服务   筹划范围：证券经纪；证券投资照拂；与证券交易、证券投资行径相关的 财务照拂人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券 投资基金托管；为期货公司提供中间先容业务；代销金融产物；股票期权作念市。 （照章须经批准的技俩，经相关部门批准后方可开展筹划行径。）   网址：www.gf.com.cn   二、刊行东谈主历史沿革   （一）历史沿革 份有限公司）成立证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管 理局核准广东发展银行证券业务部肃肃成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为 广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限责任公司并改名为广发证券有限责 任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起 与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并改名为 广发证券股份有限公司（原广发）。     （二）历次股本变动情况     于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路建造股份有限公司（以下简称 “延边公路”）（一家在深交所上市的公司，股票代码为 000776）（以下简称“反 向收购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下： 现有股份； 年 2 月 10 日完成刊出登记。     算作反向收购的一部分，延边公路改名为“广发证券股份有限公司”。     主要股本增多事件如下： A 股，公司股本增至东谈主民币 2,959,645,732 元。 东谈主民币 5,919,291,464 元。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      售权全部应用后，公司共刊行 H 股 1,701,796,200 股，公司股本增至东谈主民币          （三）刊行东谈主股本结构          抑止 2024 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 7,621,087,664 股，股本结      构如下：              股份类别                股份数目（股）                  股份比例（%）       一、有限售条件股份                                    -                      -       其中：境内法东谈足下股                                    -                      -       二、无穷售条件股份                     7,621,087,664                    100.00       三、股份总和                        7,621,087,664                    100.00          （四）刊行东谈主前十名股东情况          抑止 2024 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                                   有限售条    质押或冻结的                                                          持股比      股东称号                 股东性质      持股数目（股）                       件股份数     股份数目                                                           例                                                                   量（股）     （股） 香港中央结算（代理东谈主）有限公                         境外法东谈主             1,700,170,760   22.31%       -        - 司 吉林敖东药业集团股份有限公司          境内一般法东谈主           1,252,768,767   16.44%       -        - 辽宁成大股份有限公司              国有法东谈主             1,250,154,088   16.40%       -        - 中猴子用事迹集团股份有限公司          国有法东谈主              686,754,216    9.01%        -        - 中国证券金融股份有限公司            境内一般法东谈主            227,870,638    2.99%        -        - 香港中央结算有限公司              境外法东谈主              103,109,119    1.35%        -        - 中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深 300 交易型洞开式指 基金、欢迎产物等                 55,569,736    0.73%        -        - 数证券投资基金 中国建造银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型洞开 基金、欢迎产物等                    54,945,213    0.72% 式指数证券投资基金 寰宇社保基金一一八组合       基金、欢迎产物等                 51,751,834    0.68%        -        - 中国建造银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型洞开          基金、欢迎产物等           40,797,534    0.54%        -        - 式指数证券投资基金            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                                        有限售条   质押或冻结的                                                               持股比      股东称号                  股东性质         持股数目（股）                        件股份数    股份数目                                                                例                                                                        量（股）    （股） 统共                     -                      5,423,891,905   71.17%      -        -      注 1：公司 H股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理东谈主）有限公司代为持有；      注 2：上表中，香港中央结算（代理东谈主）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股）                               ，      其他股东所持股份种类均为东谈主民币普通股（A 股）；      注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”）、辽宁成大股份有限      公司（以下简称“辽宁成大”）和中猴子用事迹集团股份有限公司（以下简称“中猴子用”）      提供的信息，抑止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全      资 子公司 敖东国 际（香港 ）实业 有限公 司持有公 司 H 股 36,868,800 股， 统共 H 股      全资子公司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股      司公用国际（香港）投资有限公司持有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。      抑止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东相等一致行动东谈主、辽宁成大相等一致行动东谈主、中猴子用及      其一致行动东谈主统共持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例分别为 20.05%、17.94%、      注 4：根据香港联合交易统统限公司（以下简称“香港联交所”）败露易公开败露信息，截      至 2024 年 9 月 30 日，持有公司 H 股类别股份比例在 5%及以上的股东（除注 3 败露内容      外）情况如下：2020 年 1 月 31 日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共      Management, LLC 持有公司 H 股好仓共 85,265,200 股，占公司 H 股股本的 5.01%。上述股      份均由香港中央结算（代理东谈主）有限公司代为持有。          三、刊行东谈主控股股东和试验抑止东谈主          最近三年及一期，刊行东谈主无控股股东及试验抑止东谈主。          四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况          （一）刊行东谈主股权结构          抑止 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主不存在控股股东和试验抑止东谈主，公司的股权      结构图如下：          以下为持有公司股份 5%以上的股东情况：          注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    法定代表东谈主：李秀林    注册本钱：1,195,895,387 元    试验抑止东谈主：李秀林先生、敦化市金源投资有限责任公司及 5 名敦化市金 安分业有限责任公司股东    主要筹划范围：耕种繁衍、营业（国度专项抑止、专营除外）；机械修理、 仓储；本企业坐蓐、科研所需的原辅材料、机械诱导、仪器仪容、零配件（国 家实行核定公司筹划的 12 种入口商品除外）入口；医药工业、医药营业、医药 科研与开发；汽车租出服务；自有房地产筹划行径。（照章须经批准的技俩，经 相关部门批准后方可开展筹划行径。）    抑止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东总资产为 328.96 亿元，总欠债为 36.36 亿 元，统统者权益为 292.60 亿元；2024 年 1-9 月杀青营业收入 19.10 亿元，利润总 额 12.54 亿元，净利润 12.19 亿元，包摄于母公司统统者的净利润 12.44 亿元。    抑止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1,252,768,767 股，持 股比例为 16.44%；抑止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股 ， 并通过其全资子 公司敖东国际（香港 ）实业有限公司持有 公司 H 股 其一致行动东谈足下有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 20.05%。    注册地址：辽宁省大连市中山区东谈主民路 71 号    法定代表东谈主：尚书志    注册本钱：1,529,709,816 元    试验抑止东谈主：辽宁省东谈主民政府国有资产监督管束委员会    主要筹划范围：自营和代理货品及技巧收支口（国度绝交的不得筹划，限 制的品种办理许可证后方可筹划），筹划进料加工和“三来一补”业务，开展对销 贸易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所 需的诱导、材料出口；对外派遣本行业工程、坐蓐及服务行业的劳务东谈主员，农 副产物收购（食粮除外），化肥连锁筹划，中草药耕种，房屋租出，仓储服务， 煤炭批发筹划。（照章须经批准的技俩，经相关部门批准后方可开展筹划行径。）    抑止 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大总资产为 485.06 亿元，总欠债为 163.62 亿元，统统者权益为 321.44 亿元；2024 年 1-9 月杀青营业收入 82.82 亿元，利润          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      总额 7.70 亿元，净利润 6.83 亿元，包摄于母公司统统者的净利润 7.11 亿元。         抑止 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1,250,154,088 股，持      股比例为 16.40%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公      司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H      股 1,473,600 股，统共 H 股 116,773,600 股，占公司总股本的 1.53%。辽宁成大及      其一致行动东谈足下有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 17.94%。         注册地址：广东省中山市兴中谈 18 号财兴大厦北座         法定代表东谈主：郭敬谊         注册本钱：1,475,111,351 元         试验抑止东谈主：中山市东谈主民政府国有资产监督管束委员会         主要筹划范围：公用事迹的投资及管束，阛阓的筹划及管束，投资及投资      运筹帷幄、照拂和管束等业务（照章须经批准的技俩，经相关部门批准后方可开展      筹划行径）。         抑止 2024 年 9 月 30 日，中猴子用总资产为 304.70 亿元，总欠债为 130.05      亿元，统统者权益为 174.66 亿元；2024 年 1-9 月杀青营业收入 32.86 亿元，利润      总额 10.87 亿元，净利润 10.32 亿元，包摄于母公司统统者的净利润 10.22 亿元。         抑止 2024 年 9 月 30 日，中猴子用持有广发证券 A 股 686,754,216 股，持股      比例为 9.01%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持      有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。中猴子用相等一致行动东谈主      持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 10.55%。         （二）刊行东谈主主要子公司以相等他有要害影响的参股公司情况         抑止 2024 年 6 月末，刊行东谈主主要子公司、参股公司基本情况如下：                                                                  持股 序号     公司称号      持股比例           主要筹划范围            注册本钱                                                                  关系                                                     东谈主民币                            商品期货经纪、金融期货经纪、期货投                            资照拂、资产管束、基金销售。                                                       元                            股权投资；为客户提供股权投资的财务        东谈主民币                            务。                         元        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                           持股 序号    公司称号     持股比例                    主要筹划范围                               注册本钱                                                                                           关系                              投资控股，通过下属专科公司从事投                              港币                              以及监管规则允许的其他业务。                                 元                                                                           东谈主民币                                                                             元                                                                           东谈主民币                              证券资产管束业务（含及格境内机构投                              资者境外证券投资管束业务）。                                                                             元                              融资租出业务；仓储诱导租出服务；农                              业机械租出；机械诱导租出；汽车租                              赁；建筑工程机械与诱导租出；算计机                                                                           东谈主民币                              诱导租出服务；集装箱租出服务；办公                              诱导租出服务；蓄电板租出；光伏发电                              诱导租出。                              基金召募、基金销售、资产管束、中国                            东谈主民币                              证监会许可的其他业务。                               140,978,000 元                              公开召募证券投资基金管束、基金销                             东谈主民币                              售、特定客户资产管束。                               132,442,000 元       刊行东谈主主要子公司以相等他有要害影响的参股公司 2024 年 6 月末及 1-6 月      主要财务数据如下：                                                                              单元：万元       公司称号      总资产            净资产               营业总收入         营业利润          净利润       广发期货    5,471,894.93    412,437.99          90,901.69     25,048.94     18,421.53       广发信德     445,456.84     425,568.38           -5,590.17   -11,878.39     -8,844.13      广发控股香港   4,523,527.20    622,218.13          46,551.72     19,680.97     16,411.16       广发乾和    1,067,157.96   1,027,044.41         -52,641.89   -56,309.90    -42,356.62       广发资管     753,759.46     618,399.13           5,257.29     -8,627.47     -5,892.58      广发融资租出     68,589.15      67,541.31             682.39      1,146.54       623.24       广发基金    1,722,899.14   1,084,280.90        319,061.22    107,204.05     82,196.13      易方达基金    2,644,354.87   1,689,561.72        537,397.64    199,965.37    151,567.13        五、刊行东谈主的治理结构及独处性        （一）刊行东谈主的治理结构及运行情况       刊行东谈主严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易      所股票上市规则》等相关法律法例、范例性文献以及《公司规则》的要求，构      建了由股东大会、董事会、监事会和筹划管束层组成的公司治理体系，并在董    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 事会下设策略委员会、提名委员会、薪酬与窥察委员会、审计委员会、风险管 理委员会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了 权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间互相配合、互相和谐、互相制 衡的运行机制，建立较为完善的公司治理结构，最近三年及一期相关机构运行 邃密。   （1）股东大会   公司成立股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章应用下列权益：1） 决定公司的筹划方针和投资野心；2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监 事，决定相关董事、监事的报恩事项；3）审议批准董事会的叙述；4）审议批 准监事会叙述；5）审议批准公司的年度财务预算决议、决算决议；6）审议批 准公司的利润分拨决议和弥补亏本决议；7）对公司增多或者减少注册本钱作出 决议；8）对刊行公司债券作出决议；9）对公司合并、分立、结果、算帐或者 变更公司相貌作出决议；10）修改公司规则；11）对公司聘用、解聘管帐师事 务所作出决议；12）审议批准公司规则第七十七条文定的担保和财务资助事项； （扣除客户保证金）30%的事项；14）审议批准变更召募资金用途事项；15） 审议股权激励野心和职工持股野心；16）审议批准单独或者统共持有公司百分 之三以上有表决权股份的股东冷漠的议案；17）决定公司因公司规则第二十七 条第（一）项、第（二）项划定的情形收购本公司股份；18）审议法律、行政 法例、部门规章或公司规则划定应由股东大会决定的其他事项。上述股东大会 的权益不得通过授权的相貌由董事会或其他机构和个东谈主代为应用。   （2）董事会   刊行东谈主设董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，其中独处董 事 4 名（至少包括又名财务或管帐专科东谈主士），设董事长 1 名，不错设副董事长 中、经久发展野心；5）制订公司的年度财务预算决议、决算决议；6）制订公 司的利润分拨决议和弥补亏本决议；7）制订公司增多或者减少注册本钱、刊行 债券或其他证券及上市决议；8）拟订公司要害收购、收购本公司股票或者合并、    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 分立、结果及变更公司相貌的决议；9）在股东大会授权范围内，决定公司对外 投资、收购出售资产、资产典质、对外担保事项、交付欢迎、关联交易、对外 捐赠等事项；10）决定公司里面管束机构果真立；11）根据董事长提名，聘任 或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总司理的提名， 决定聘任或者解聘公司副总司理、财务总监等高等管束东谈主员；并决定其报恩事 项和赏罚事项；12）制定公司的基本管束轨制；13）制订公司规则的修改决议； 计师事务所；16）听取公司总司理的职业陈述并查验总司理的职业；17）负责 督促、查验和评价公司各项里面抑止轨制的建立与执行情况，对里面抑止的有 效性负责；18）决定公司合规管束办法，对合规管束的灵验性承担责任，对合 规管束灵验性进行评估，督促责罚合规管束中存在的问题；确保合规总监的独 立性，保障合规总监独处与董事会顺利相通，保障合规总监与监管机构之间的 叙述旅途流通；审议批准年度合规叙述，监督合规政策的实施；19）承担全面 风险管束的最终责任，保障首席风险官的独处性，建立与首席风险官的顺利沟 通机制，履行坚忍风险偏好等要害风险管束政策、审议公司如期风险评估叙述 等相应职责；20）负责评估及厘定公司达成策略办法时所欢乐遴聘的风险性质 及程度，并确保公司成立及相沿合适及灵验的风险管束及里面监控系统。董事 会应监督管束层对风险管束及里面监控系统的设想、实施及监察，而管束层应 向董事会提供相相关统是否灵验的说明；21）决定公司因公司规则第二十七条 第（三）项、第（五）项、第（六）项划定的情形收购本公司股份；22）负责 审议公司的信息技巧管束办法，对信息技巧管束的灵验性承担责任。审议信息 技巧策略，确保与本公司的发展策略、风险管束策略、本钱实力相一致；建立 信息技巧东谈主力和资金保障决议；评估年度信息技巧管束职业的总体效果和效率； 程授予的其他权益。以上公司要害事项应当由董事会集体决策，不得将法定由 董事会应用的权益授予董事长、总司理等应用。   （3）监事会   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中 3 名为股东代表监事，由股 东大会选举产生；2 名为公司职工代表监事。监事会设监事长 1 东谈主，监事长的任 免，应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会应用下列权益：1）应当    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 对董事会编制的公司证券刊行文献和如期叙述进行审核并冷漠书面审核意见。 监事应当签署书面说明意见；2）查验公司财务；3）对董事、高等管束东谈主员执 行公司职务的步履进行监督和质询，对违背法律、行政法例、公司规则、股东 大会决议，以及对发生要害合规风险负有主要责任或者指挥责任的董事、高等 管束东谈主员冷漠罢免的建议；4）当董事、高等管束东谈主员的步履毁伤公司的利益时， 要求董事、高等管束东谈主员赐与纠正；5）提议召开临时股东大会，在董事会不履 行《公司法》划定的召集和足下股东大会职责时召集和足下股东大会；6）向股 东大会冷漠提案；7）依照《公司法》第一百五十一条的划定，对董事、高等管 理东谈主员拿告状讼；8）组织对董事长、副董事长和高等管束东谈主员进行离任审计； 料，发现疑问的，或者发现公司筹划情况荒谬，不错进行阅览；必要时，不错 遴聘管帐师事务所、讼师事务所等专科机构协助其职业，用度由公司承担；10） 承担全面风险管束的监督责任，负责监督查验董事会和筹划管束层在风险管束 方面的履职尽责情况并督促整改；11）监督公司企业文化建造职业开展情况；   （4）筹划管束层   公司设总司理 1 名，设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。董事可受 聘兼任高等管束东谈主员，但兼任高等管束东谈主员职务的董事不得高出公司董事总和 的二分之一。总司理每届任期 3 年，总司理连聘不错连任。总司理对董事会负 责，应用下列权益：1）足下公司的日常筹划管束职业，组织实施董事会决议， 并向董事会叙述职业；2）组织实施公司年度筹划野心和投资决议；3）拟订公 司里面管束机构确立决议；4）拟订公司的基本管束轨制；5）制定公司的具体 规章；6）提名公司副总司理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事 会决定聘任或者解聘除外的管束东谈主员；8）拟定公司职工的工资、福利、赏罚， 决定公司职工的聘用妥协聘；9）签发日常行政、业务等文献；10）组织实施各 类风险的识别与评估，建立健全灵验的里面抑止机制和里面抑止轨制，实时纠 正里面抑止存在的颓势和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事 会对于企业文化建造的职业要求，开展企业文化建造具体职业；13）公司规则 或董事会授予的其他权益。    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （1）董事会策略委员会运作情况   董事会策略委员会主要负责拟定公司的中经久策略办法和发展野心，审议 公司各业务板块、管束板块的中经久策略办法和发展野心，督导公司策略的执 行。策略委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的 《广发证券董事会策略委员会议事规则》。   （2）董事会提名委员会运作情况   董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、东谈主数和组成并向董事会发 表意见或冷漠建议，选聘公司董事、高等管束东谈主员，评价独处董事的独处性等。 提名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广 发证券董事会提名委员会议事规则》。   （3）董事会薪酬与窥察委员会运作情况   董事会薪酬与窥察委员会主要负责公司董事、高等管束东谈主员的窥察、公司 绩效评价体系的完善、公司合座薪酬轨制的健全与监督执行。薪酬与窥察委员 的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事 会薪酬与窥察委员会议事规则》。   （4）董事会审计委员会运作情况   董事会审计委员会主要负责审查公司里面抑止相等实施情况的灵验性及公 司内、外部审计的相通、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交 所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。   （5）董事会风险管束委员会运作情况   董事会风险管束委员会主要负责对公司的合座风险景色进行评估，对公司 的总体风险管束进行监督，以确保与公司筹划行径相关的种种风险被抑止在合 理的范围内。风险管束委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公 司网站公布的《广发证券董事会风险管束委员会议事规则》。   （二）刊行东谈主的组织结构   抑止 2024 年 9 月 30 日，公司组织结构如下图所示： 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （三）刊行东谈主的独处性   公司具有开展证券业务所必备的独处竣工的资产，不存在第一大股东相等关联方占 用公司资产以及毁伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情形。公司照章独处经 营管束公司资产，领有业务筹划所需的特准筹划权、房产、筹划诱导以及商标等。公司 正当领有该资产的统统权和使用权，不存在资产、资金被第一大股东占用而毁伤公司利 益的情形。   公司设有东谈主力资源管束部和培训中心，建立了完善的东谈主力资源管束体系和轨制，独 立开展职业关系、招聘调配、绩效窥察、薪酬管束、培训发展等东谈主力资源管束相关职业， 与第一大股东完全分离。公司董事、监事和高等管束东谈主员的选聘合适《公司法》《证券 法》等相关划定，公司现任董事、监事和高等管束东谈主员均合适相关法律、行政法例、部 门规章、范例性文献、《深交所上市规则》及交易所其他相关划定等要求的任职条件。 公司高等管束东谈主员不存在在第一大股东单元任职的情形，也未在其他谋利性机构兼职或 者从事其他筹划性行径。   公司按照《企业管帐准则》《企业管帐准则-应用指南》《金融企业财务规则》等划定 建立了独处的财务管帐核算体系和财务管束轨制，设有独处的财务部门，配备了独处的 财务管帐东谈主员，不存在财务管帐东谈主员在第一大股东单元兼职的情形。公司独处进行财务 决策，不存在第一大股东相等关联方过问公司资金使用的情形。公司开设了独处的银行 账户，不存在与第一大股东相等关联方共用账户的情形。公司算作独处的征税主体，办 理了独处的税务登记并照章征税，不存在与第一大股东搀杂征税的情形。   抑止叙述期末，公司莫得为第一大股东相等他关联方提供担保。   公司建立了完善的法东谈主治理结构，设有股东大会、董事会相等下设的策略委员会、 提名委员会、薪酬与窥察委员会、审计委员会、风险管束委员会五个专门委员会、监事 会、公司筹划管束层及相关筹划管束部门（以下简称“三会一层及五个专门委员会”）。 “三会一层及五个专门委员会”运作邃密，照章在各自权益范围内应用权益。公司领有 独处竣工的证券业务筹划、管束体系，自力餬口地开展业务筹划，组织机构果真立和运        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 行合适中国证监会的相关要求。现有的办公机构和筹划场所与第一大股东完全分开，不 存在机构混同的情况。    公司按照《公司法》和《公司规则》等相关划定，依据中国证监会核准的筹划范围 照章自力餬口地开展业务。公司已取得筹划证券业务所需的相关业务许可天资，具有独 立竣工的业务体系和自主筹划身手。公司业务运营不受第一大股东相等关联方的抑止和 影响，能独处面向阛阓参与竞争，不存在第一大股东相等关联方违背公司运作标准、干 预公司里面管束和筹划决策的步履。      六、现任董事、监事和高等管束东谈主员基本情况      （一）基本情况    本届董事会由 11 名董事组成，其中独处非执行董事 4 名。现任董事的基本情况如 下：       姓名                  现任职务                当今任期的委任日历       林传辉               董事长、执行董事              2024 年 05 月 10 日       秦 力               执行董事、总司理              2024 年 05 月 10 日       孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监            2024 年 05 月 10 日       肖雪生              执行董事、副总司理              2024 年 05 月 10 日       李秀林                 非执行董事               2024 年 05 月 10 日       尚书志                 非执行董事               2024 年 05 月 10 日       郭敬谊                 非执行董事               2024 年 05 月 10 日       梁硕玲               独处非执行董事               2024 年 05 月 10 日       黎文靖               独处非执行董事               2024 年 05 月 10 日       张 闯               独处非执行董事               2024 年 05 月 10 日       王大树               独处非执行董事               2024 年 05 月 10 日    抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主董事会成员简历如下：      执行董事    林传辉先生自 2021 年 1 月起获委任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获委任为本 公司董事长。其主要职业经历包括：1985 年 7 月至 1995 年 12 月历任中央党校科研办公 室干部、组织局副处级调研员；1995 年 12 月至 2002 年 10 月历任本公司投资银行部北京 业务部总司理、投资银行部副总司理、上海业务总部总司理、投资银行部常务副总司理；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 广发基金总司理、副董事长，其间曾兼任瑞元本钱管束有限公司董事长、总司理，广发 国际资产管束有限公司董事会主席；2020 年 12 月至 2024 年 5 月任本公司总司理；2021 年 9 月至 2021 年 12 月兼任广发控股香港董事长；自 2021 年 12 月起兼任中证机构间报价 系统股份有限公司董事。林传辉先生于 1985 年 7 月取得吉林大学经济学学士学位。    秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，自 2024 年 5 月起获委任为本公 司总司理。其主要职业经历包括：1997 年 3 月至 2020 年 12 月历任本公司投行业务管束 总部常务副总司理、投资欢迎部总司理、资金营运部总司理、野心发展部总司理、投资 部总司理、公司总司理助理、副总司理、常务副总司理；2002 年 3 月至 2004 年 10 月及 （筹）董事；2003 年 8 月至 2005 年 3 月任广发基金董事；2010 年 5 月至 2013 年 8 月任 广发信德董事长；2013 年 9 月至 2017 年 4 月任广东股权交易中心股份有限公司董事长； 香港董事、董事长；2020 年 12 月至 2024 年 5 月任广发证券公司总监；自 2021 年 12 月 起任广发资管董事长；2021 年 12 月至 2024 年 6 月任广发资管总司理。秦力先生于 1992 年 7 月取得上海财经大学经济学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学营业经济学硕士 学位，于 2003 年 7 月取得中国东谈主民大学经济学博士学位，于 2013 年 9 月完成长江商学院 高等管束东谈主职工商管束课程。    孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事，自 2006 年 3 月获委任为本公 司财务总监，自 2024 年 5 月获委任为本公司常务副总司理。其主要职业经历包括：自 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）财务总监；2003 年 8 月至 2005 年 3 月历任广发基金 财务总监、副总司理；2011 年 4 月至 2024 年 5 月任本公司副总司理；2013 年 8 月至 2019 年 5 月任广发控股香港董事；自 2007 年 6 月起任广发基金董事；自 2014 年 12 月起历任 证通公司监事会主席、监事。孙晓燕女士于 1993 年 7 月取得中国东谈主民大学经济学学士学 位，于 2007 年 9 月取得中欧国际工商学院工商管束硕士学位。    肖雪生先生自 2024 年 5 月获委任为本公司执行董事、副总司理，自 2010 年 7 月起任 本公司全资子公司广发信德投资管束有限公司董事，自 2021 年 9 月起任广发信德投资管 理有限公司董事长。其主要职业经历包括：1994 年 7 月至 2010 年 7 月历任本公司北京建 华南路营业部交易员、办公室文员、总裁办公室副总司理兼文秘科司理、行政部副总经       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 理、办公室总司理、兼并收购部总司理、投行业务管束总部副总司理；2010 年 7 月至 港）有限公司董事。肖雪生先生于 1994 年 7 月取得中国东谈主民大学法学学士学位，于 1997 年 7 月完成中国社会科学院研究生院货币银行学专科硕士研究生课程。    非执行董事   李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生自 2000 年 2 月 起任吉林敖东药业集团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000623，原名延边 敖东药业（集团）股份有限公司）董事长。其主要职业经历包括：1970 年 2 月至 1972 年 生；1982 年 8 月至 1987 年 12 月任延边敖东制药厂厂长、工程师；1987 年 12 月至 1993 年 2 月任延边州敦化鹿场场长；1993 年 2 月至 2000 年 2 月任延边敖东药业（集团）股份 有限公司（1998 年 10 月改名为吉林敖东药业集团股份有限公司）董事长兼总司理。李秀 林先生于 1992 年 6 月取得中国共产党中央党校函授学院经济学本科学历文凭，于 2000 年   尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生自 1993 年 8 月 起任辽宁成大股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600739，原名辽宁成大（集 团）股份有限公司）董事长。其主要职业经历包括：1987 年 12 月至 1991 年 2 月任辽宁 省纺织品收支口公司副总司理；1991 年 2 月至 1993 年 7 月历任辽宁省针棉毛织品收支口 公司副司理并负责营运职业、总司理；1997 年 1 月至 2017 年 12 月任辽宁成大集团有限 公司董事长。尚书志先生于 1977 年 8 月毕业于东北财经大学国际贸易专科，分别于 1993 年 9 月及 1994 年 12 月自辽宁省东谈主事厅（现名辽宁省东谈主力资源和社会保障厅）取得高等 经济师经历及高等国际商务师经历，于 2005 年 6 月取得东北财经大学高等管束东谈主职工商 管束硕士学位（EMBA）。   郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。郭敬谊先生自 2020 年 9 月起任中猴子用事迹集团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000685）党委书 记、董事长。其主要职业经历包括：1998 年 7 月至 2004 年 5 月任中山市环保工程有限公 司职员；2004 年 5 月至 2008 年 5 月任中山市三乡给水有限公司司理；2008 年 5 月至 2009 年 11 月历任中山市给水有限公司三乡分公司司理、中山市给水有限公司副总司理及常务 副总司理；2009 年 11 月至 2011 年 2 月任中猴子用事迹集团股份有限公司水务事迹部副 总司理兼中山市给水有限公司总司理；2011 年 2 月至 2011 年 7 月任中山中汇投资集团有       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 限公司副总司理兼中猴子用事迹集团股份有限公司水务事迹部副总司理、中山市给水有 限公司总司理；2011 年 7 月至 2013 年 10 月任中山中汇投资集团有限公司副总司理；2013 年 10 月至 2019 年 7 月任中山市交通发展集团有限公司总司理，时期曾兼任中山市轨谈 交通有限公司执行董事、总司理，中山市东部外环高速公路有限公司执行董事，中山市 交发投资有限公司执行董事；2019 年 7 月至 2020 年 8 月任中山中汇投资集团有限公司董 事、总司理。郭敬谊先生于 1998 年 6 月取得五邑大学工学学士学位，于 2013 年 7 月完成 中共中央党校研究生院在职研究生经济学（经济管束）专科学习。   独处非执行董事   梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司独处非执行董事。自 2011 年 7 月起任香 港大学经济及工商管束学院首席讲师，自 2020 年 1 月起任香港大学经济及工商管束学院 副院长。其主要职业经历包括：2004 年 8 月至 2011 年 6 月任香港城市大学管帐学助理教 授；2016 年 6 月至 2019 年 12 月曾任香港大学国际营业及环球管束课程主任、经济及工 商管束学院助理院长；自 2023 年 7 月起任友和集团控股有限公司（香港联交所上市公司， 股票代码：2347）独处董事。梁硕玲女士分别于 1994 年 6 月及 2004 年 6 月取得加拿大英 属哥伦比亚大学学士学位及香港汉文大学博士学位。   黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司独处非执行董事。黎文靖先生自 2013 年 作经历包括：2006 年 7 月至 2020 年 7 月曾任暨南大学管束学院讲师、副教诲，管帐学系 副主任、主任；2016 年 12 月至 2020 年 8 月任长视科技股份有限公司独处董事；2017 年 任广发银行股份有限公司外部监事；2017 年 9 月至 2020 年 9 月任汤臣倍健股份有限公司 （深交所上市公司，股票代码：300146）独处董事；2017 年 12 月至 2021 年 3 月任珠海 华金本钱股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000532）独处董事。黎文靖先生 分别于 2001 年 6 月及 2006 年 6 月取得中山大学学士学位及博士学位。   张闯先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司独处非执行董事。张闯先生自 2015 年 9 月起任长春理工大学法学院教诲，自 2020 年 8 月起任长春理工大学法学院院长。其主要 职业经历包括：2004 年 6 月至 2020 年 5 月曾任长春理工大学法学院讲师、副教诲、教 授，科研处副处长，社会科学处副处长、处长（其间：2008 年 6 月至 2010 年 6 月任吉林            。张闯先生于 2001 年 12 月取得东北师范大学汉言语文体专科 智辉讼师事务所兼职讼师） 本科学历文凭，分别于 2004 年 6 月及 2008 年 6 月取得吉林大学法学硕士学位及博士学        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 位。    王大树先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司独处非执行董事。王大树先生自 2003 年 8 月起任北京大学经济学院教诲。其主要职业经历包括：2015 年 5 月至 2021 年 6 月任 华电国际电力股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600027）独处董事；自 2018 年 12 月起任吉林吉恩镍业股份有限公司独处董事；自 2023 年 12 月起任天津中绿电投资 股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000537）独处董事。王大树先陌生别于 得澳大利亚 La Trobe 大学经济学博士学位。      公司本届监事会由 5 名监事组成，监事会成员的基本情况如下：       姓名                   现任职务               当今任期的委任日历       周锡太              监事长、职工代表监事              2024 年 05 月 10 日       王振宇                股东代表监事                2024 年 05 月 10 日       郑春好意思                股东代表监事                2024 年 05 月 10 日       周飞媚                股东代表监事                2024 年 05 月 10 日       易鑫钰                职工代表监事                2024 年 05 月 10 日    抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主监事会成员简历如下：    周锡太先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。周锡太先生自 起任本公司工会主席。其主要职业经历包括：1985 年 7 月至 1990 年 10 月任广州中医学 院助教，1990 年 10 月至 1990 年 12 月任广东省委党校助教，1990 年 12 月至 1995 年 7 月 历任广东省委第八办公室副科级干部、正科级干部，1995 年 7 月至 1996 年 7 月任广东省 期货监督管束委员会主任科员，1996 年 7 月至 1998 年 10 月历任广东省证监会主任科员、 监察部副部长，1998 年 10 月至 2008 年 2 月历任中国证监会广州证管办监察部副部长、 搜检处副处长、搜检一处处长，2008 年 2 月至 2010 年 8 月历任中国证监会法律部调研 员、诉讼复议处处长，2010 年 8 月至 2015 年 4 月任中国证监会搜检总队党委委员、副总 队长，2015 年 4 月至 2018 年 1 月任中国证监会深圳证券监管专员办事处党委文牍、专 员，2018 年 2 月至 2019 年 10 月任华证资产管束有限公司党委委员、副总司理，2019 年 年 3 月至 2022 年 1 月担任本公司党委文牍。周锡太先生自 2021 年 8 月起担任广东省非 公有制经济组织党委委员。周锡太先生于 1985 年 7 月取得华中师范大学法学学士学位。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   王振宇先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。王振宇先生自 2017 年 集团股份有限公司董事，自 2022 年 1 月起任吉林敖东药业集团股份有限公司副总司理。 其主要职业经历包括：2004 年 7 月至 2009 年 6 月历任吉林敖东药业集团股份有限公司 董事会办公室文秘、董事会秘书助理、证券事务代表；2009 年 7 月至 2010 年 2 月任延 边公路建造股份有限公司董事会秘书；2010 年 3 月至 2017 年 7 月任吉林敖东药业集团 股份有限公司证券事务代表（其间：2014 年 7 月至 2017 年 7 月任吉林敖东药业集团股 份有限公司职工监事）；自 2013 年 5 月起任中山市公用小额贷款有限责任公司董事。王 振宇先陌生别于 2003 年 12 月、2004 年 7 月及 2017 年 12 月取得长春税务学院法学、金 融学学士学位、吉林大学高等管束东谈主职工商管束专科硕士学位。   郑春好意思女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。郑春好意思女士自 2007 年 达智能装备集团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：300278）独处董事；2013 年 12 月至 2015 年 6 月任海航投资集团股份有限公司独处董事；2014 年 7 月至 2020 年 6 月任海航科技股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600751）独处董事；2015 年 10 月至 2021 年 11 月任精伦电子股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600355） 独处董事：2016 年 4 月至 2022 年 9 月任武汉光迅科技股份有限公司（深交所上市公司， 股票代码：002281）独处董事；2020 年 9 月至 2022 年 10 月任武汉中科瑞华生态科技股 份有限公司独处董事；2021 年 4 月至 2023 年 12 月任湖北宏裕新式包材股份有限公司 （北交所上市公司，股票代码：837174）独处董事；自 2019 年 9 月起任深圳中恒华发 股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000020）独处董事；自 2020 年 12 月起任 湖北银行股份有限公司独处董事；自 2022 年 2 月起任湖北宜化化工股份有限公司（深 交所上市公司，股票代码：000422）独处董事；自 2022 年 4 月起任华昌达智能装备集 团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：300278）独处董事；自 2024 年 1 月起 任湖北晨科农牧集团股份有限公司独处董事。郑春好意思女士分别于 1986 年 6 月、1997 年   周飞媚女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。周飞媚女士自 2021 年       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 月至 2018 年 6 月历任中山市交通发展集团有限公司技俩野心中心投资专员、投资发展 部副主任、投资营运部副司理（足下职业）；2018 年 7 月至 2020 年 3 月任中山市金融证 券研究统统限公司研究二部研究员（部门司理）；2020 年 3 月至 2021 年 1 月任中山中汇 投资集团有限公司投资部投资总监；2021 年 2 月至 2021 年 10 月任中猴子用事迹集团股 份有限公司总司理助理（投资标的）。周飞媚女士于 2007 年 6 月取得河北科技大学管束 学学士学位，于 2010 年 6 月取得暨南大学经济学硕士学位。   易鑫钰女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事。易鑫钰女士自 2022 年 年 3 月起任本公司董事会办公室副总司理。其主要职业经历包括：2009 年 7 月至 2010 年 9 月任中国石油化工股份有限公司江苏石油分公司职员；2010 年 9 月至 2022 年 9 月 历任本公司董事会办公室总监、临时负责东谈主。易鑫钰女士于 2007 年 7 月取得华东政法 大学法学学士学位，于 2009 年 7 月取得清华大学法学硕士学位。   公司当今共有高等管束东谈主员 13 名，基本情况如下：     姓名                  现任职务             当今任期的委任日历     秦 力              执行董事、总司理             2024 年 05 月 10 日     孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监          2024 年 05 月 10 日     肖雪生             执行董事、副总司理             2024 年 05 月 10 日     欧阳西                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     张 威                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     易阳方                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     辛治运             副总司理、首席信息官            2024 年 05 月 10 日     李 谦                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     徐佑军                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     胡金泉                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     吴顺虎                 合规总监              2024 年 05 月 10 日     崔舟航                首席风险官              2024 年 05 月 10 日     尹中兴       董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表         2024 年 05 月 10 日   抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主高等管束东谈主员简历如下：   秦力先生的简历参见董事会成员先容。   孙晓燕女士的简历参见董事会成员先容。   肖雪生先生的简历参见董事会成员先容。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   欧阳西先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要职业经历包括：1989 年 7 月至 1992 年 8 月任广东机械学院（现名广东工业大学）藏书楼助理馆员；1995 年 7 月至 2024 年 5 月曾任本公司投资银行部副总司理及常务副总司理、投资自营部总司理、 投资银行总部常务副总司理、董事会秘书、财务总监、副总司理、公司总监；2005 年 3 月至 2007 年 6 月任广发基金董事；2019 年 10 月至 2021 年 12 月任广发合信产业投资管 理有限公司董事长；自 2006 年 9 月起任广发控股香港董事；自 2023 年 9 月起任广州投资 照拂人学院管束有限公司董事。欧阳西先生于 1989 年 7 月取得武汉大学理学学士学位，于   张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要职业经历包括：1998 年 部副总司理、联席总司理，固定收益总部总司理，公司总司理助理；2014 年 8 月至 2017 年 5 月任广发资管董事长；2015 年 8 月至 2019 年 10 月任广发合信产业投资管束有限公 司董事长；自 2015 年 5 月起历任中证信用增进股份有限公司董事、监事；自 2015 年 6 月 起任广发控股香港董事和广发融资租出董事长。张威先生于 1998 年 6 月取得安徽大学经 济学学士学位，于 2005 年 6 月取得复旦大学经济学硕士学位，于 2008 年 7 月取得中国东谈主 民大学经济学博士学位。   易阳方先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要职业经历包括：1992 年 8 月至 1993 年 2 月任江西省永修县第二中学西宾；1993 年 3 月至 1994 年 8 月任江西省 永修县招商开发局科员；1997 年 1 月至 2002 年 11 月历任本公司投资银行总部、投资理 财总部、投资自营部业务员、副司理；2002 年 11 月至 2003 年 8 月任广发基金筹备组成 员；2003 年 8 月至 2021 年 7 月曾任广发基金投资管束部职员、投资管束部总司理、基金 司理、总司理助理、投资总监、副总司理、常务副总司理，其间曾兼任广发国际资产管 理有限公司董事、董事会副主席、主席，瑞元本钱管束有限公司董事；自 2023 年 3 月起 任易方达基金董事。易阳方先生于 1992 年 7 月取得江西大学理学学士学位，于 1997 年 1 月取得上海财经大学经济学硕士学位。   辛治运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司首席信息官，自 2021 年 7 月起获委任为 本公司副总司理。其主要职业经历包括：1995 年 7 月至 1998 年 1 月任高等训诲出版社软 件工程师、剪辑；1998 年 2 月至 2008 年 9 月历任中国证监会信息中心主任科员、副处 长，机构监管部详尽处副处长、正处级调研员、正处级调研员（足下职业）、审核处处长；       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 同）副总裁、首席风险官、合规总监，同期兼任安信乾宏投资有限公司董事，其间曾兼 任安信证券股份有限公司财务总监；2018 年 6 月至 2021 年 7 月任本公司首席风险官；自 治运先生于 1992 年 7 月取得朔方工业大学工学学士学位，于 1995 年 7 月取得北京师范大 学训诲学硕士学位，于 2004 年 12 月取得英国诺丁汉大学工商管束（金融学）硕士学位， 于 2008 年 1 月取得清华大学工学博士学位。   李谦先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要职业经历包括：2009 年          ；2014 年 11 月至 2021 年 7 月历任本公司固定收益销售交易部副总 （足下处室全面职业） 司理（足下部门全面职业）、固定收益销售交易部总司理、本公司总司理助理；2017 年 团有限公司执行董事，自 2024 年 12 月起任广发控股（香港）有限公司董事长，自 2024 年 12 月起任本公司固定收益业务委员会主任委员。李谦先陌生别于 2004 年 6 月、2006 年 6 月及 2009 年 6 月取得中国东谈主民大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。   徐佑军先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要职业经历包括：1996 年 7 月至 1997 年 8 月为广州交通房地产公司开发部职工；1997 年 8 月至 1998 年 6 月为广 东珠江投资公司企管部职工；1998 年 6 月至 2004 年 7 月任广州证券投资银行部司理； 银行部总司理助理、投行详尽管束部总司理助理、兼并收购部执行董事、董事会办公室 总司理、证券事务代表、董事会秘书、联席公司秘书、合规总监、合规与法律事务部总 司理。徐佑军先生于 1993 年 7 月取得湘潭大学工学学士学位，于 1996 年 6 月取得中山大 学经济学硕士学位。   胡金泉先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要职业经历包括：2001 年 7 月至 2008 年 12 月历任本公司投资银行部业务助理、业务主办；2008 年 12 月至 2011 年 2 月历任本公司办公室业务主管、总司理助理；2011 年 2 月至 2021 年 8 月历任本公司 投资银行部总监、董事总司理；2021 年 8 月至 2024 年 5 月任本公司总司理助理；自 2021 年 8 月起任本公司投行业务管束委员会副主任委员。胡金泉先生于 1998 年 7 月取得西南 财经大学经济学学士，于 2001 年 7 月取得西南财经大学经济学硕士学位。   吴顺虎先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司合规总监。其主要职业经历包括：1992       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 年 7 月至 1995 年 8 月任中国妇女管束干部学院山东分院（现名山东女子学院）西宾； 主任委员；2005 年 3 月至 2010 年 12 月历任中国证监会风险处置办公室主任科员、上海 专员办调研员；2011 年 1 月至 2017 年 7 月先后任中山证券有限责任公司党委副文牍兼资 产管束部总司理；2017 年 8 月至 2017 年 12 月任中新汇金股权投资基金管束（深圳）有 限公司总司理兼法定代表东谈主；2018 年 1 月至 2022 年 3 月曾任广发资管副总司理、首席风 险官、合规负责东谈主；2018 年 8 月至 2022 年 1 月任本公司合规与法律事务部总司理；2022 年 1 月至 2024 年 5 月任本公司首席风险官兼风险管束部总司理；自 2024 年 5 月起兼任本 公司合规与法律事务部总司理；自 2024 年 6 月起任广发资管合规负责东谈主。吴顺虎先生于 取得中国东谈主民大学经济学博士学位。   崔舟航先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司首席风险官。其主要职业经历包括： 险管束部，2015 年 10 月至 2021 年 12 月历任本公司风险管束部总司理助理、副总司理、 副总司理（负责全面职业）；2019 年 7 月至 2022 年 7 月任广发控股香港首席风险官；2021 年 12 月至 2024 年 5 月历任本公司东谈主力资源管束部总司理、本公司东谈主力资源总监。崔舟 航先生于 2006 年 7 月取得北京大学理学学士、经济学双学士学位，于 2009 年 7 月取得北 京大学经济学硕士学位，于 2009 年 12 月取得香港大学金融学硕士学位。   尹中兴先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书。其主要工 作经历包括：2013 年 7 月至 2015 年 8 月任北京证券期货研究院高等研究助理；2015 年 8 月至 2017 年 8 月任中证金融研究院高等研究助理，工会委员；2017 年 8 月至 2020 年 7 月 历任中证金融研究院助理研究员，团委副文牍、团委文牍；自 2020 年 8 月起加入本公司， 历任策略发展部执行董事；自 2022 年 9 月起任本公司董事会办公室总司理。尹中兴先生 于 2010 年 7 月取得北京林业大学工学学士学位，于 2014 年 1 月取得北京大学经济学硕士 学位。   （二）现任董事、监事、高等管束东谈主员任职经历   公司董事、监事和高等管束东谈主员的任职条件均合适《公司法》《证券法》《证券基金 筹划机构董事、监事、高等管束东谈主员及从业东谈主员监督管束办法》等法律、行政法例、部 门规章、范例性文献的要求。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （三）现任董事、监事、高等管束东谈主员非法违纪情况   叙述期内，公司无控股股东及试验抑止东谈主。叙述期内，公司董事、监事和高等管束 东谈主员不存在被有权机关处罚、触及要害诉官司项、被移送司法机关或根究责罚、或 被中国证监会采取阛阓禁入、被认定为不安妥东谈主选、或被其他行政管束部门处罚，以及 被中国证券业协会或证券交易所公开月旦、公开责怪等情形。   公司现任董事、监事、高等管束东谈主员的任职合适《公司法》和《公司规则》的相关 划定。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所处行业情况 现轰动态势，主要指数涨跌不一。上证 50、沪深 300 指数分别高潮 2.95%、0.89%，创 业板指、科创 50 指数分别下落 10.99%、16.42%。国内货币环境保持宽松，利率下行， 债券及巨额商品阛阓保持升势，中债-新详尽财富（总值）指数、南华商品指数分别上 涨 3.76%、4.74%。二是交易活跃度有所下降。据 Wind 统计，上半年沪深 AB 股日均成 交额 8,707.20 亿元，同比下降 10.46%。三是股权融资节拍放缓。2024 年上半年，A 股 阛阓股权融资共完成 105 单，融资金额 993.15 亿元，融资额同比减少 81.48%。其中： IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元，融资额同比减少 86.16%；再融资完成 62 单，融 资金额 690.43 亿元，融资额同比减少 78.26%。四是公募基金管束总规模延续增长态势。 上半年新成立基金刊行份额累计 6,607 亿份，同比增长 26.06%；其中，债券型基金累计 刊行 5,369 亿份，占总刊行份额的 81.26%。   中央金融职业会议冷漠“建造金融强国”的宏伟办法，强调金融要为经济社会发展 提供高质料服务；新“国九条”分阶段冷漠了将来 5 年、2035 年和本世纪中世本钱阛阓 的发展办法及系列举措，擘划了本钱阛阓高质料发展策略蓝图；党的二十届三中全会审 议通过的《中共中央对于进一步全面深化转换、鼓舞中国式当代化的决定》牢牢围绕推 进中国式当代化中心任务，对全面深化本钱阛阓转换作出明确部署。中国证监会围绕 “强监管、防风险、促高质料发展”干线，出台了系列政策文献，了得强本强基、严监 严管，本钱阛阓“1+N”政策体系加速落地。完善上市公司监管和退市轨制，提高上市 公司质料；严格范例大股东减持步履和标准化交易，诊疗阛阓公缓和次第；加强上市证 券公司监管，强调端正筹划理念，积极阐述行业引颈作用；完善上市公司分成轨制，健        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 全投资者保护机制等。   证券行业要以政事性、东谈主民性为根底指引，聚焦主责主业，把功能性放在首要位置， 坚持金融服求实体经济的根底宗旨，围绕作念好科技、绿色、普惠、养老、数字金融“五 篇大文章”，向功能型、集约型、专科化、特色化标的发展，以行业高质料发展服务中 国式当代化大局。   叙述期，公司各项主要筹划目的位居行业前哨。   （二）公司所处行业地位   广发证券成立于 1991 年，是国内首批详尽类证券公司，被誉为本钱阛阓上的“博 士军团”，在竞争强烈、复杂多变的行业环境中勤快开拓、锐意高出，以非凡的筹划业 绩、持续完善的全面风险管束体系及优质的服务持续稳健发展，成立至今恒久是中国资 本阛阓最具影响力的证券公司之一。公司总资产、净资产、净本钱、营业收入和净利润 等多项主要筹划目的连气儿多年位居行业前哨。   （三）公司中枢竞争力分析   刊行东谈主是专注于中国优质企业及繁多有金融产物及服务需求的投资者，领有行业领 先创新身手的本钱阛阓详尽服务商。经过多年发展，公司已形成如下中枢竞争力：   公司恒久保持强烈的家国情愫，秉持“以价值创形成就金融报国之梦”的职业感， 坚持践行国度策略，主动融入发展新形式，积极服求实体经济量质双升。公司传承以 “学问图强，求实奉献”为中枢的企业价值不雅，推崇“博士军团”的优秀文化基因，以 学问为保障，以专科为基石，不停开拓公司发展的新局面。公司坚持变革创新的图强之 路，凭借对行业发展和阛阓章程的深刻领会，持续创设创新的产物和交易设想，提供行 之灵验的金融责罚决议。公司雕刻发展的韧性，以坚定的信心遵守发展定力，促进高质 量发展。   公司坚持专科化发展，在理念上水枯石烂，在行动上久久为功。构建多元化和包容 性的东谈主才机制，凝合共鸣，打造了一支专科过硬、来自“五湖四海”、高度招供公司企 业文化的东谈主才队列。公司高下求真求实，以策略达成和价值创造为导向，成长了一批能 管事、想管事的年青干部，形成了合理的东谈主才梯队，持续锻造学问之源、图强之基。   抑止当今，公司筹划管束团队在证券、金融和经济相关规模的经历平均约 26 年， 在公司平均任职期限高出 20 年，具备丰富的业务及管束经验。公司于 1999 年景立寰宇      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 第一家金融企业博士后职业站，26 年来持续塑造和输出专科东谈主才。   公司保持一张蓝图绘到底的策略定力，20 世纪 90 年代初期，公司判若吵嘴地冷漠 了“股份化、集团化、国际化、范例化”的“四化”发展策略，为公司将来指明了标的。 在行业转型发缓期，公司不停对“四化”策略进行丰富完善与变革创新。   公司发展三十余年来，恒久聚焦主责主业，着力拔擢中枢竞争力，塌实深耕。公司 持续拓展业务布局，在业务条线上，先后成立期货子公司、公募基金子公司、私募基金 子公司、另类投资子公司和资产管束子公司等，以广发的价值理念和求实的创业魄力， 打造了布局完善、实力强劲的全业务链条。在区域发展上，公司安身广东，服务寰宇， 联通境表里，以长久的目光、洞开的形式锻造了寰宇性的率先券商。公司全体职工以 “功成不必在我”的决心和“钉钉子”的精神，锚定青山，坚决执行既定策略，策略方 向恒久如一。   公司具备经久恬逸的股权结构，主要股东吉林敖东、辽宁成大和中猴子用（均为上 市公司）25 年来一直位列前三大股东（不包括香港结算代理东谈主，香港结算代理东谈主所持 股份为 H 股非登记股东统统）。   股东、职工与公司喜忧与共、水乳和会，具有高度的凝合力和来去力，是公司不停 穿越周期、龙套发展瓶颈、奠定行业地位的要害扶助。科学合理的运行机制，持续完善 的公司治理体系，为公司稳健筹划提供坚实保障。   公司具有完备的业务体系、平衡的业务结构，了得的中枢竞争力。领有投资银行、 财富管束、交易及机构和投资管束四伟业务板块，具备全业务执照。公司锻造详尽金融 服求实力，主要筹划目的连气儿多年稳居中国券商前哨，在多项中枢业务规模中形成了领 先上风，研究、资产管束、财富管束等位居前哨。   公司践行研究赋能业务高质料发展的筹划模式，研究身手经久保持行业率先，连气儿 多年获取“新财富原土最好研究团队”“金牛研究机构”等行业巨擘奖项。公司率先提 出财富管束转型，领有优秀的金融产物研究、销售身手，专科的资产配跻身手，高出 的财富管束服务，成为客户信任的一流财富管束机构。   公司统筹旗下资产管束机构上风资源，构建丰富的产物供给体系，向客户提供策略      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 占优、品类种种的产物，打造业内率先的资产管束品牌。广发基金、易方达基金保持领 先的投研身手，2024 年 6 月末，广发基金、易方达基金剔除货币基金后的公募基金管束 规模分别位于行业第 3、第 1。   公司以客户需求为导向，构建全业务链、全人命周期的投资银行服务体系，强化业 务之间协同共进，互相赋能。坚持以科技创新引颈业务发展，公司不停加大金融科技投 入，主动运用先进理念、技巧和用具，持续鼓舞金融科技与公司业务的深度斡旋，拔擢 数字化水平。   粤港澳大湾区是中国洞开程度最高、阛阓经济活力最强，在国度发展大局中具有重 要策略地位的寰球四大湾区之一，将肩负起强化国度策略科技力量的职业，是拓展转换 洞开新局面的要害布局。公司位于中国转换洞开的前沿及粤港澳大湾区的中枢区位，全 力扶助国度要害区域策略实施，厚植客户基础，助力科技、本钱和产业良性轮回。   算作大湾区成长起来的本钱阛阓专科机构，公司在产业研究、本钱运作等方面具备 上风，积极探索产融勾搭的新模式，通过加深与地方产业本钱斡旋，共建多种相貌的产 业基金，扶助区域经济产业转型升级；充分阐述本钱阛阓价值发现与资源配置功能，通 过顺利融资打造产业集群，对产业杀青全人命周期金融服务。 自治区；粤港澳大湾区珠三角九市营业网点家数及覆盖占比均行业第一，为公司业务开 展提供了肤浅的阛阓触角，为客户积蓄和服务提供要害扶助。   公司是中国证监会选用的首批试点合规管束券商之一，行业内最早引申全面风险管 理策略的券商之一，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券商中为数未几的 未经历过因筹划亏本而收受注资和重组的主要券商之一。   公司秉持稳健筹划的筹划管束理念，合规筹划是公司行稳致远的底线，风险管束能 力是服务公司高质料发展的有劲抓手。公司安身于加强风险管控和防护，遵守合规底线， 夯实风控人命线，持续完善全面风险管束体系，为各项业务的稳健发展构筑有劲扶助。   （四）公司主营业务情况   本集团是专注于中国优质企业及繁多有金融产物与服务需求的投资者，领有行业领         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 先创新身手的本钱阛阓详尽服务商。本集团利用丰富的金融用具，舒服企业、个东谈主及机 构投资者、金融机构及政府客户的种种化金融需求，提供详尽化的责罚决议。本集团的 主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管束业务、交易及机构业务和投资管束业 务。   四个业务板块具体包括下表所列的各种产物和服务：      投资银行          财富管束           交易及机构         投资管束                               权益投资及交易               财富管束及经纪业务                               固定收益销售及交易  股权融资         期货经纪业务                         资产管束                               股权衍生品销售及交易  债务融资         融资融券                           公募基金管束                               另类投资  财务照拂人         回购交易                           私募基金管束                               投资研究               融资租出                               资产托管   投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务照拂人服务赚取承销佣 金、保荐费及照拂人费；   财富管束业务即本集团通过提供经纪和投资照拂人服务赚取手续费、照拂人费及佣金， 从期货经纪、融资融券、回购交易、融资租出及客户交易结算资金管束等赚取利息收入， 并代销本集团相等他金融机构开发的金融产物赚取手续费；   交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类投资及 作念市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易照拂及执行、投资研究服务和 主经纪商服务赚取手续费及佣金；   投资管束业务即本集团通过提供资产管束、公募基金管束和私募基金管束服务赚取 管束费、照拂人费以及事迹报恩。   本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、住户财富积蓄及中国本钱阛阓的发 展及线路，具体包括股票、债券和欢迎产物在内的金融产物的刊行、投资及交易等要害 因素。这些要害因素受经济环境、投资者情愫以及国际阛阓等多方面影响，合座趋势呈 现出自如运行态势。叙述期内，本集团的主要业务和筹划模式莫得发生要害变化，合适 行业发展景色。   最近三年及 2024 年 1-6 月，公司分别杀青营业总收入 342.50 亿元、251.32 亿元、 表：                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                    单元：万元      业务板块         营业总收入            占比       营业总开销              占比          营业利润                占比 投资银行业务               34,246.62      2.91%         32,375.31     4.87%             1,871.31       0.36% 财富管束业务              521,576.59     44.28%     222,162.81       33.42%        299,413.79        58.36% 交易及机构业务             278,434.87     23.64%         83,882.48    12.62%        194,552.40        37.92% 投资管束业务              342,660.54     29.09%     226,414.66       34.06%        116,245.88        22.66% 其他业务                    893.24      0.08%         99,972.52    15.04%            -99,079.28   -19.31% 统共                 1,177,811.86   100.00%     664,807.77      100.00%        513,004.09       100.00% 投资银行业务               58,182.80      2.50%         83,868.26     5.78%            -25,685.46    -2.92% 财富管束业务             1,053,106.95    45.20%     414,362.27       28.57%        638,744.68        72.63% 交易及机构业务             370,905.10     15.92%     164,292.26       11.33%        206,612.84        23.49% 投资管束业务              789,145.28     33.87%     548,210.51       37.80%        240,934.77        27.40% 其他业务                 58,613.03      2.51%     239,740.02       16.52%       -181,127.00       -20.58% 统共                 2,329,953.16   100.00%    1,450,473.32     100.00%        879,479.84       100.00% 投资银行业务               60,193.01      2.40%         84,842.77     5.78%            -24,649.76    -2.36% 财富管束业务             1,110,166.02    44.17%     440,583.53       30.00%        669,582.49        64.09% 交易及机构业务             286,558.15     11.40%     160,223.25       10.91%        126,334.90        12.09% 投资管束业务              994,348.12     39.56%     597,349.18       40.68%        396,998.94        38.00% 其他业务                 61,936.14      2.46%     185,430.01       12.63%       -123,493.87       -11.82% 统共                 2,513,201.44   100.00%    1,468,428.74     100.00%      1,044,772.70       100.00% 投资银行业务               43,553.58      1.27%         65,649.27     3.41%            -22,095.69    -1.47% 财富管束业务             1,364,524.46    39.84%     694,556.10       36.13%        669,968.36        44.59% 交易及机构业务             686,661.15     20.05%     161,810.39        8.42%        524,850.76        34.93% 投资管束业务             1,266,276.83    36.97%     645,725.77       33.59%        620,551.06        41.30% 其他业务                 63,982.82      1.87%     354,769.76       18.45%       -290,786.95       -19.35% 统共                 3,424,998.84   100.00%    1,922,511.30     100.00%      1,502,487.54       100.00%           最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块营业利润率如下表：                                                                                      单元：%            技俩            2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度                2021 年度       投资银行业务                       5.46              -44.15             -40.95                -50.73       财富管束业务                      57.41              60.65              60.31                 49.10      交易及机构业务                      69.87              55.71              44.09                 76.44       投资管束业务                      33.92              30.53              39.93                 49.01      详尽营业利润率                      43.56              37.75              41.57                 43.87        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务照拂人业务。 公司通过曲折全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行相关业务。最近三 年及 2024 年 1-6 月，公司投资银行业务板块分别杀青营业收入 4.36 亿元、6.02 亿元、    （1）股权融资业务 配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额分别为 1,178 家和 和 5,426.75 亿元，同比分别增长 32.32%和 15.47%；再融资家数和融资规模分别为 654 家和 12,319.79 亿元，同比分别增长 10.10%和 6.97%（数据来源：WIND，2022）。 技俩（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产）和融 资金额分别为 945 家和 16,448.94 亿元，同比分别减少 19.78%和 7.31%；其中：IPO 家 数和融资规模分别 428 家和 5,868.86 亿元，同比分别减少 18.32%和增多 8.15%。再融资 家数和融资规模分别为 517 家和 10,580.08 亿元，同比分别减少 20.95%和 14.12%（数据 来源：WIND，2023）。2022 年，公司阐述平台上风，强化管束赋能，加强投行业务质 量管控，要点布局半导体、医疗健康和新动力汽车等行业规模和粤港澳大湾区，加强专 业化和区域化建造；深入鼓舞里面协同，持续拔擢详尽金融服务身手，舒服客户全场所 服务需求。股权融资业务稳步发展，技俩储备显赫增多。2022 年，公司完成股权融资 主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 184.07 亿元。 增发含刊行股份购买资产）和融资金额分别为 790 家和 11,011.14 亿元，同比分别下降 降 26.87%和 39.25%；再融资家数和融资规模分别为 477 家和 7,445.75 亿元，同比分别 下降 7.74%和 29.62%（数据来源：WIND，2024）。2023 年，公司坚持把金融服求实体 经济算作根底宗旨，助力实施创新驱动发展、区域和谐发展等国度要害策略，持续聚焦 要点产业、要点区域和要点产物，加强科技创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等领 域业务布局；坚持高质料发展，践行研究驱动模式，阐述集团详尽化金融平台的上风， 强化业务协同配合，全面拔擢客户详尽服务身手，股权优质技俩储备不停增多，要点项            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 目杀青龙套；强化投行业务全过程质料管控，持续拔擢投行业务执业质料。2023 年， 公司完成股权融资主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 163.67 亿元。 别减少 71.93%和 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元，同比分别减少 牌公司定向刊行 126 次，融资金额 57.62 亿元，同比分别减少 65.00%和 43.29%（数据来 源：股转系统）。港股阛阓融资共完成 235 单，融资金额 598.17 亿港元，同比分别增多 和减少 13.08%（数据来源：Wind）。       公司积极贯彻落实国度策略及监管政策，坚持将金融服求实体经济算作根底宗旨， 把功能性放在首要位置。公司聚焦服务新质坐蓐力发展及国度策略新兴产业，深耕要点 区域，深入挖掘专精特新企业，助力优质企业上市融资。公司充分阐述集团详尽化金融 平台的上风，为企业提供全人命周期的本钱阛阓详尽服务。公司持续强化投行业务全流 程质料管控，切实履行本钱阛阓“看门东谈主”责任。2024 年 1-6 月，境内股权融资方面， 公司完成 A 股股权再融资技俩 3 单，主承销金额 69.45 亿元；完成新三板挂牌 3 单。截 至 2024 年 6 月末，公司算作主办券商持续督导挂牌公司共计 43 家，其中“专精特新” 企业占比达 76.74%。境外股权融资方面，完成港股 IPO 技俩 2 单，其中算作保荐代表 东谈主 IPO 技俩 1 单，刊行规模 10.46 亿港币，阛阓排行第 3；完成再融资技俩 2 单，承销 金额 48.81 亿港元；根据 Dealogic 统计，按 IPO 和再融资技俩刊行总规模在统统承销商 中平中分拨的口径算计，在香港阛阓股权融资业务排行中资证券公司第 3。       最近三年及 2024 年 1-6 月，公司股权承销保荐业务翔实情况如下表：                                                                     单元：亿元，家       技俩      主承销      主承销      主承销     主承销        主承销      主承销      主承销     主承销                金额       家数      金额      家数          金额       家数      金额      家数 初度公开刊行              -       -    20.33     3         29.43      6         -     - 再融资刊行           69.45       3   143.33        14    154.64     11     14.25     4 统共              69.45       3   163.67        17    184.07     17     14.25     4      注：数据来源：公司统计，Wind。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       （2）债务融资业务 主要信用债刊行规模 164,232.59 亿元，呈小幅上升态势，同比增长 4.38%。其中，企业 债刊行规模增幅较大，刊行规模和增幅分别为 4,399.40 亿元和 12.05%；非金融企业债务 融资用具和公司债的刊行规模分别为 86,413.19 亿元和 34,525.24 亿元，增长率分别为 WIND，2022）。受公司债券承销业务相关文献暂不受理的行政监管措施限制，2021 年， 公司已有序开展债务融资业务。公司积极把抓阛阓机遇，加大对债券承销业务的参加， 为客户提供详尽金融服务，加鼎力度开拓要点区域客户，并持续加强守法阅览、风险管 理和质料管控，筑牢风险防控底线。2021 年，公司主承销刊行债券 40 期，主承销金额 金融企业债务融资用具、非政策性金融债和可交债）刊行规模小幅下降。城投债政策延 续收紧态势，区域分化进一步加重。阛阓主要信用债刊行规模 15.54 万亿元，较 2021 年 同比下降 5.38%。其中，公司债券刊行规模 30,904.84 亿元，同比下降 10.49%；企业债 发 行 规 模 3,681.30 亿 元 ， 同 比 下 降 16.32%； 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 发 行 规 模 点区域客户，技俩储备量保持自如增长，债券业务稳步发展。2022 年，公司主承销发 行债券 188 期，同比增长 370.00%；主承销金额 1,420.76 亿元，同比增长 358.38%。公 司贯彻落实绿色发展理念，主动服务“碳达峰、碳中庸”“一带一齐”发展策略，强化 责任担当，为经济和本钱阛阓的高质料发展孝顺力量，全年共刊行绿色债券、低碳转型 挂钩债券、科技创新债券、一带一齐债券、创新创业债券 15 期。 融 资 工 具 发 行 规 模 85,570.41 亿 元 ， 同 比 上 升 1.48%； 非 政 策 性 金 融 债 发 行 规 模 （数据来源：WIND，2024）。2023 年度，公司阐述集团业务上风及协同效应，持续扩        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 粗拙点区域客户覆盖，债券承销规模快速增长，技俩储备大幅增多，行业地位持续拔擢。 同比增长 72.05%。根据 WIND 统计，2023 年公司主要信用债规模排行第 8 位，较 2022 年拔擢 6 位。公司积极贯彻落实国度发展策略，2023 年主承销刊行绿色债券、科技创新 债券、乡村振兴债券、黄河流域高质料发展债券等统共 67 期，同比增长 346.67%，承 销规模 256.34 亿元，同比增长 226.67%。公司持续夯实专科身手建造，加强质料风险管 控，在中国银行间阛阓交易商协会发布的年度企业债券主承销商信用评价中获取 A 类评 价，荣获中央国债登记结算有限责任公司 2023 年度“企业债承销了得机构”。 行金额 8.93 万亿元，同比上升 7.38%。其中，公司债券刊行金额 18,731.72 亿元，同比 下降 1.77%；非金融企业债务融资用具刊行金额 49,796.79 亿元，同比上升 10.73%；非 政策性金融债刊行金额 20,172.37 亿元，同比上升 14.81%；企业债刊行金额 391.32 亿元， 同比下降 70.94%（数据来源：Wind）。境外阛阓方面，好意思联储降息预期推迟，阛阓规模 有所缩减，中资好意思元债刊行金额 466.35 亿好意思元，同比减少 20.59%（数据来源：DMI）。   公司高度可爱债券业务服务国度策略，助推科技创新类企业发展新质坐蓐力。公司 在严控展业风险的基础上，通过阐述集团协同上风、持续拓展要点区域、强化里面窥察 机制等举措，稳步拔擢阛阓面位。公司积极践行 ESG，以债券融资业务推动绿色低碳发 展。2024 年 1-6 月，公司主承销刊行债券 293 期，同比增长 70.35%；主承销金额 规模排行第 7，较上年末上升 1 位；主承销各品种科技创新债券 52 期，承销金额 191.28 亿元；主承销各品种低碳转型和绿色债券 4 期，承销金额 10.88 亿元。在中资离岸债券 业务方面，完成 33 单债券刊行，承销金额 56.17 亿好意思元。   最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主为客户主承销债券业务翔实情况如下表所示：                                                                单元：亿元、期        技俩       主承销       刊行       主承销     刊行       主承销     刊行      主承销     刊行                  金额       数目        金额     数目        金额     数目       金额     数目 企业债               0.58      1        35.16   8       129.79   17      75.72   16 公司债              764.30   173      1,462.04   271    545.52   102     53.46    6 非金融企业债务融资用具      316.04    77       232.69    65      93.72   16      24.00    2 金融债              423.35    41       698.53    71     642.73   52     156.77   16 可交换债              20.00        1     16.00     1       9.00    1          -    -         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        技俩           主承销        刊行     主承销        刊行     主承销        刊行     主承销       刊行                      金额        数目       金额       数目       金额       数目      金额       数目 统共                  1,524.28    293   2,444.42    416   1,420.76    188    309.95    40      注：数据来源：Wind。      （3）财务照拂人业务      刊行东谈主财务照拂人业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。 为主，聚焦主业的新特质；同期，受宏不雅政事经济时势等多重因素的影响，并购阛阓活 跃度有所下降；败露已完成及过户的要害资产重组的上市公司 87 家，同比下降 26.27%， 交易规模 4,173.78 亿元，同比下降 48.53%；中国证监会并购重组委审核通过的并购重组 领导的标的，积极参与优质企业并购重组行径（数据来源：WIND，2022）。2021 年， 北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、更新”的企业，与沪深交易所错位发展。抑止 性方面，2021 年新三板阛阓活跃程度领悟拔擢，全年景交金额 2,148.16 亿元，同比上升 达 95.86 亿股（数据来源：北交所网站，2022）。北交所相关政策的出台，镌汰及格投资 者门槛，深化改创新三板阛阓，为公司投行业务带来了新机遇。 告进行要害资产重组的上市公司 159 家，交易规模 2,803.54 亿元、同比下降 66.96%（数 据来源：WIND，2023）。2022 年，公司围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策 领导的标的，积极参与优质企业并购重组行径。2022 年，北交所、新三板阛阓结构功 能进一步完善，运行质料显赫改善，坚持与沪深交易所错位发展。抑止 2022 年末，新 三板阛阓共有 6,580 家挂牌公司，北交所上市企业 162 家。阛阓流动性方面，2022 年新 三板阛阓成交金额 798.58 亿元，成交数目 188.87 亿股（数据来源：股转公司网站， 所网站，2023）。北交所定位于为“专精特新”等优质中小企业融资服务功能冉冉浮现， 为公司投行业务持续带来机遇。2022 年，公司坚持以价值发现为中枢，阐述公司研究 身手了得的上风，强化业务协同，为优质客户提供高质料的详尽服务。抑止 2022 年末， 公司算作主办券商持续督导挂牌公司共计 31 家，其中“专精特新”企业占比 61%（数       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 据来源：股转系统、公司统计，2023）。 行要害资产重组的上市公司 107 家，交易规模 1,079.19 亿元，同比下降 67.23%（数据来 源：WIND，2024）。2023 年，公司围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策领导 的标的，积极参与优质企业并购重组行径，聚焦新质坐蓐力，助力企业通过并购重组实 现产业整合。2023 年，公司参与完成多单具有阛阓影响力的并购重组交易。2023 年， 北交所相沿优质扩容发展态势，新三板持续深化各项转换职业。抑止 2023 年 12 月 31 日，新三板阛阓共有 6,241 家挂牌公司，北交所上市企业 239 家。阛阓流动性方面， 统，2024）；北交所成交额 7,272.23 亿元，成交数目 615.42 亿股（数据来源：北交所网 站，2024）。北交所高质料发展重生态为公司投行业务持续带来机遇。2023 年，公司坚 持以价值发现为中枢，阐述公司研究身手了得的上风，强化业务协同，为优质客户提供 高质料的详尽服务。抑止 2023 年 12 月末，公司算作主办券商持续督导挂牌公司共计 34 家，其中“专精特新”企业占比近七成（数据来源：股转系统、公司统计，2024）。此 外，在境外投资银行业务规模，公司主要通过曲折全资持股的子公司广发融资（香港） 开展相关业务。2023 年，广发融资（香港）完成主承销（含 IPO、GDR、再融资及债券 刊行）、财务照拂人等技俩 47 个。 已败露的交易金额统共 574.59 亿元（数据来源：Wind）。跟着新“国九条”等政策的颁 布，并购重组算作拔擢上市公司质料、发展新质坐蓐力的要害用具，迎来发展新机遇。   公司紧密围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策领导标的，践行“一个广发” 展业模式，举办新质坐蓐力并购论坛，构建并购业务生态圈，为客户提供多档次、全方 位的详尽服务，促进资产本钱有序轮回。2024 年 1-6 月，公司完成境内具有行业及区域 影响力的要害资产重组技俩与财务照拂人技俩 2 单，触及交易总额约 128.51 亿元；完成境 外股权交易 1 单，触及交易金额约 10.98 亿港元。公司算作买方财务照拂人的两单交易获 评 2023-2024 十佳境内并购交易金哨奖。   本集团的财富管束业务板块主要包括财富管束及经纪业务、期货经纪业务、融资融 券业务、回购交易业务及融资租出业务。公司分别通过全资子公司广发期货、广发融资 租出开缓期货经纪业务、融资租出业务，通过曲折全资持股的子公司广发经纪（香港）        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 开展境外经纪业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，财富管束业务板块分别杀青营业收入为    （1）财富管束及经纪业务    刊行东谈主为客户买卖股票、债券、基金、期货相等他可交易证券提供经纪服务。 场股基成交额 276.30 万亿元，同比增长 25.33%（数据来源：WIND，2022）。2021 年， 公司强化科技金融和多渠谈建造运营，新增客户数目与资产规模均大幅增长；坚定鼓舞 财富管束转型，代销金融产物业务保持快速发展；加速鼓舞机构客户服务平台化、生态 化，建造机构客户统一服务家数；利用公司详尽化服务体系和专科身手，持续鼓舞详尽 筹划和协同服务；企业微信客户规模持续增长，私域流量筹划及服务展业合规高效，公 司级平台效应初步浮现；夯实合规风控管束，扶助业务转型发展，进一步拔擢公司竞争 力。抑止 2021 年 12 月末，公司代销金融产物保有规模较上年增长 17.32%；代销的非货 币阛阓公募基金保有规模在券商中位列第三（数据来源：中国基金业协会，2022）。 商平台的金融产物（含现款增利及淘金阛阓）销售和转让金额达 3,271 亿元。 沪深两市股基成交额 247.87 万亿元，同比下降 10.29%（数据来源：WIND，2023）。 营取得成效；财富管束业务在外部阛阓环境较不利等影响下仍取得邃密发展，代销产物 净收入和公私募保有额市占率均创积年新高；强化发达地区网点布局、东谈主才储备和详尽 服务，扶助要点区域策略，助力公司持续发展及财富管束转型；夯实合规风控管束，支 持业务转型发展，进一步拔擢公司竞争力。抑止 2022 年 12 月末，公司代销金融产物保 有规模较上年末增长 0.77%；代销的非货币阛阓公募基金保有规模在券商中位列第三 （数据来源：中国基金业协会，2023）。 沪深两市股基成交额 240.72 万亿元，同比下降 2.88%（数据来源：WIND，2024）。2023 年，公司践行“以客户为中心”的筹划理念，通过调整组织架构等系列转换鼓舞落实平 台化转型，拔擢服务住户财富管束身手；加强线上获客运营，积极开拓多渠谈流量，发 布全新 Z 世代 APP，持续拔擢易淘金平台用户体验；加速鼓舞财富管束转型，根据客户 需求及阛阓变化，持续完善多资产多策略布局，提高财富管束详尽责罚决议供给身手；            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  加速推动机构业务高质料发展，推出“广发智汇”机构详尽服务平台，整合公司资源为  机构与企业客户提供详尽责罚决议，拔擢机构客户服务身手，完善机构客户服务体系。  抑止 2023 年 12 月末，公司代销金融产物保有规模较上年末增长 13.98%；2023 年代销  的非货币阛阓公募基金保有规模在券商中位列第三（数据来源：中国证券投资基金业协  会，2024）        。2023 年，易淘金电商平台的金融产物（含现款增利及淘金阛阓）销售和转  让金额达 2,168 亿元。2023 年 1-12 月，公司沪深股票基金成交金额 18.57 万亿元（双边  统计），同比下降 6.71%。  和 10.99%；沪深两市股基成交额 116.00 万亿元，同比减少 6.97%（数据来源：Wind）。  香港恒生指数、恒生国企指数、恒生科技指数分别较上年末增长 3.94%、增长 9.77%、  减少 5.57%；香港证券阛阓日均成交金额 1,103.82 亿港元，同比下降 4.46%（数据来源：  香港联交所）。      公司遵守主责主业，坚持阐述功能性，围绕高质料发展强化投研身手和投顾专科服  务身手建造，持续打造互异化的产物和服务供给体系，推动财富管束业务向“以投资者  为本”的买方投顾转型，拔擢投资者获取感。公司聚焦讲求化客户筹划，厚植客户基础，  拔擢详尽金融服务水平。公司紧跟政策导向，服务长线资金入市，诊疗交易自制性。公  司坚持“看不清管不住则不展业”，严守合规底线。境内方面，抑止 2024 年 6 月末，公  司代销金融产物保有规模高出 2,200 亿元，较上年末增长 4.00%；根据中国证券业协会  统计，共有高出 4,400 东谈主获取投资照拂人经历，行业排行第一（母公司口径）。2024 年 1-6  月，易淘金电商平台的金融产物（含现款增利及淘金阛阓）销售金额达 1,169.18 亿元；  公司沪深股票基金成交金额 9.34 万亿元（双边统计），同比减少 4.95%。境外方面，进  一步丰富产物种类，持续向财富管束转型，金融产物销售净收入、保有量及多阛阓交易  佣金均杀青同比增长。      最近三年及 2024 年 1-6 月，公司沪深代理买卖证券业务的交易额及阛阓份额情况如  下表所示：                                                                    单元：亿元、% 技俩   代理交易         阛阓       代理交易        阛阓      代理交易        阛阓       代理交易        阛阓        金额         份额        金额         份额       金额         份额        金额         份额 股票    77,670.70     3.84   157,905.56   3.71   169,891.48   3.78    200,294.66   3.88 基金    15,722.52     5.29    27,764.80   5.00    29,137.37   6.29     12,806.19   3.49 债券   246,497.89     4.83   498,176.72   4.94   420,530.39   4.76    378,072.63   4.99            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 技俩   代理交易         阛阓      代理交易          阛阓      代理交易          阛阓      代理交易          阛阓        金额         份额       金额           份额       金额           份额       金额           份额 统共   339,891.12    4.58   683,847.08     4.59   619,559.24     4.49   591,173.48     4.51      注：      （2）期货经纪业务      在期货经纪业务规模，本集团通过全资子公司广发期货开缓期货经纪业务，且通过  广发期货的全资子公司广发期货（香港）相等全资子公司广发金融交易（英国）在国际  主要商品及衍生品阛阓为客户提供交易及算帐服务。      在境外，本集团主要通过曲折全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提供经纪  服务，涵盖在香港联交所及国酬酢易所上市的股票、债券等金融产物，利用自主开发的  易淘金国际版交易系统，着力拓展国外财富管束业务。2023 年，广发经纪（香港）在  香港股票阛阓全年低迷的情况下，净收入增多 22.58%，产物保有量同比增多 28.75%，  产物总收入同比增多 68.93%，财富管束收入同比增长 30.86%，财富管束转型效果领悟。  其中，商品期货累计成交额 201.16 万亿元，同比增长 0.67%；金融期货累计成交额      广发期货坚持作念强主责主业，深挖产业链及价值链，成交量及成交金额阛阓份额同  比增长，境表里业务稳步发展。2024 年 1-6 月，广发期货成交量阛阓份额 2.12%，较去  年同期增长 0.78 个百分点；成交金额阛阓份额 2.02%，较旧年同期增长 0.58 个百分点；  广发期货境外子公司合并营业收入、净利润分别杀青同比增长，广发期货（香港）荣获  新加坡交易所颁发 2023 年最活跃中资商品期货经纪商。      （3）融资融券业务  中证 500 高潮 15.58%，本钱阛阓呈现持续扩容、成交显赫放量、机构化进程加速等特  征。抑止 2021 年 12 月末，沪深两市融资融券余额 18,321.91 亿元，较上年末上升 13.17%  （数据来源：WIND，2022）。抑止 2022 年末，沪深两市融资融券余额 15,403.92 亿元，  较 2021 年末下降 15.93%（数据来源：WIND，2023）。抑止 2023 年末，沪深两市融资  融券余额 16,508.96 亿元，较 2022 年末上升 7.17%（数据来源：WIND，2024）。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    公司安身业务本源，坚持“客户中心导向”，在作念好客户服务、合规风控的同期， 促进业务健康有序发展。最近三年，公司融资融券业务期末余额分别为东谈主民币 940.09 亿 元、830.25 亿元和 889.89 亿元，阛阓占有率分别为 5.13%、5.39%和 5.39%。    抑止 2024 年 6 月末，沪深两市融资融券余额 14,808.99 亿元，较上年末下降 10.30% （数据来源：Wind）。    公司坚持“客户中心导向”，持续拔擢客户服务质效，业务范例发展。抑止 2024 年    （4）回购交易业务 持续优化业务结构，股票质押业务规模相沿动态平衡。2022 年，阛阓股票质押业务规 模较上年不绝呈下降态势。2023 年，阛阓股票质押业务规模较上年末呈下降态势。 结构，股票质押业务规模有所上升。抑止 2023 年末，公司通过自有资金开展场内股票 质押式回购业务余额为 123.26 亿元。2024 年 1-6 月，公司稳健开展股票质押业务，严格 落实存续期管束各项举措，持续优化资产结构。    最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额 分别为 128.81 亿元、96.29 亿元、123.26 亿元和 112.12 亿元。    （5）融资租出业务    公司通过子公司广发融资租出开展融资租出业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，广发 融资租出的应收融资租出款净额分别为 7.75 亿元、2.50 亿元、0.40 亿元和 0.29 亿元。    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售及交易 业务、股权衍生品销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托管业务。最 近三年及 2024 年 1-6 月，交易及机构业务板块杀青营业收入分别为 68.67 亿元、28.66 亿 元、37.09 亿元和 27.84 亿元。    （1）权益投资及交易业务    公司权益投资及交易业务主要从事股票及新三板股票的作念市及交易。 增、雪球等多策略投资用具，根据阛阓波动较好地抑止了仓位，投资收益率优于相关市 场指数线路。同期，公司通过作念市商服务，相沿阛阓的流动性，减少阛阓剧烈波动，提       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 高订价效率，并舒服公众投资者的投资需求。2022 年，公司作念市业务荣获寰宇股转公 司 2022 年度优秀作念市规模作念市商。 想路，运用定增等多策略投资用具，根据阛阓波动较好地抑止了仓位。同期，公司通过 作念市商服务，相沿阛阓的流动性，减少阛阓剧烈波动，提高订价效率，并舒服公众投资 者的投资需求。抑止 2023 年 12 月末，公司为 48 家新三板企业提供作念市服务。 用电器等板块涨幅居前，算计机、医药、房地产、传媒、商贸零卖等行业下落较多（数 据来源：Wind）。权益投资方面，公司权益类自营投资业务坚持价值投资想路，强化自 上而下的宏不雅策略与行业及个股的研究相勾搭，利用多策略投资用具镌汰投资收益波动， 取得了较好的投资事迹。新三板作念市方面，抑止 2024 年 6 月末，公司为 47 家新三板企 业提供作念市服务。   （2）固定收益销售及交易业务   公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固定收益 金融产物及利率衍生品的作念市及交易。公司的机构客户主要包括营业银行、保障公司、 基金公司、财务公司、相信公司及及格境外机构投资者等。   公司在中国银行间债券阛阓及交易所交易多类固定收益及相关衍坐蓐物，并提供作念 市服务，如国债、政策性金融债、中期单据、短期融资券、企业债券、公司债券、国债 期货、利率互换及标准债券远期等。公司通过强项固定收益衍生用具（如利率互换、国 债期货）以对冲因交易及作念市业务中产生的利率风险。 的结构性契机，取得了较好的投资事迹。 位降温，欧洲央行等已经出手降息。中债-新详尽财富（总值）指数较上年末高潮 3.76%； 中资好意思元债指数较上年末高潮 3.35%（数据来源：Wind、彭博）。   公司较好地抑止返璧券投资组合的久期、杠杆和投资规模，灵验把抓阛阓结构性机 会，杀青较好的投资事迹。叙述期内，公司 FICC 业务多策略规模持续增长。公司债券 作念市业务创设“广发证券珠三角 ESG 可持续发展地方债篮子”，助力阛阓机构通过组合 方式积极参与珠三角地区绿色经济建造和可持续发展。公司强化公募 REITs、私募可交       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 换债券及跨境投资等前瞻性研究及布局，持续拔擢多资产多策略投资身手。   （3）股权衍生品销售及交易业务   公司根据客户及阛阓需求，研究设想及销售多种柜台阛阓产物，包括非标准化产物、 收益凭证以及场外衍生品等；同期，公司通过柜台阛阓为非标准化产物以及收益凭证产 品提供流动性扶助，并从事股票挂钩金融产物及股票衍坐蓐物等品种作念市及交易。   公司算作场外衍生品业务一级交易商，持续加强团队及系统建造，不停拔擢产物创 设、策略创新及交易销售身手；通过开展收益互换、场外期权等业务，持续为机构客户 提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管领会决决议。抑止 2023 年 12 月 31 日， 公司柜台阛阓累计刊行产物数目 103,184 只，累计刊行产物规模约 24,456.3 亿元，期末 产物市值约 1,895.24 亿元。其中，2023 年新发产物数目 38,678 只，新发产物规模约 升，投资者群体不停扩大。公司作念市及自营投资较好地收拢了阛阓波动带来的交易契机， 取得了较好的收益。公司因作念市业务获取上交所 2023 年度股票期权阛阓发展孝顺奖 （优秀期权作念市商）、股票期权阛阓发展孝顺奖（期权新品种孝顺）；获取深交所 2023 年度“优秀 ETF 流动性服务商”“优秀期权作念市商”奖项；获取中金所 2023 年度“股指 期权优秀作念市商”奖项。 基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》，范例私募证券投资基金参与场外衍生 品业务。新“国九条”冷漠“建立交易型洞开式指数基金（ETF）快速审批通谈，推动 指数化投资发展”，国内 ETF 基金阛阓将进一步扩大。   公司算作场外衍生品业务一级交易商，安身衍生品订价和交易的专科上风，不停强 化团队及系统建造，拔擢产物创设、策略创新及交易销售身手，丰富和拓展产物体系、 挂钩标的种类及收益结构，持续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险 管领会决决议。公司作念市业务不绝保持在阛阓第一梯队，为上交所、深交所的 700 多只 基金及全部 ETF 期权提供作念市服务，为中金所的沪深 300 股指期权、中证 1000 股指期 权提供作念市服务。2024 年 1-6 月，公司通过中证机构间报价系统和柜台阛阓刊行私募产 品 44,559 只，统共规模东谈主民币 3,383.30 亿元；成为中金所股指期权主作念市商；荣获上交 所 2023 年股票期权阛阓发展孝顺奖（优秀期权作念市商奖、期权新品种孝顺奖），深交所 市商奖（铜奖）。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （4）另类投资业务   公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，当今以股权投资 业务为主。 规模。2021 年，广发乾和共新增 89 个股权投资技俩，投资金额 40.78 亿元（含因范例 整改所贯串的直投技俩等）。抑止 2021 年末，广发乾和已完成投资技俩 231 个。2022 年， 广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新耗尽、硬科技、软科技、特殊契机投资等几 大规模。2022 年，广发乾和共新增 45 个投资技俩，投资金额 21.83 亿元。2023 年，广 发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新耗尽、硬科技、软科技、特殊契机投资等几大 规模。2023 年，广发乾和共新增 30 个投资技俩，投资金额 14.54 亿元。 规模 1,967.03 亿元，同比下降 38.7%；退出案例数 746 笔，同比下降 63.5%（数据来源： 清科研究中心）。2024 年 1-6 月，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、硬科技、特 殊契机投资等规模。抑止 2024 年 6 月末，广发乾和累计投资技俩 314 个。   （5）投资研究业务   本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏不雅经济、策略、固定收益、金融 工程、行业与上市公司等多规模的投资研究服务；以及对公司中枢业务的推动和扶助、 及国表里的专科交流，以进一步推动研究驱动的筹划模式。   本集团持续推动研究驱动筹划模式，充分阐述研究对公司中枢业务的赋能推动作用。 抑止 2024 年 6 月末，本集团的股票研究涵盖中国 28 个行业和 993 家 A 股上市公司，以 及 154 家香港及国外上市公司；公司研究结果借助于广发研究家数网站、小标准等数字 化技能，不停朝智能化标的探索，着力构建多平台、多渠谈、多维度的客户服务体系。 叙述期内，公司产业研究院持续打造产、学、研、投、融生态，赋能各业务板块发展， 为政府部门的政策制定与产业野心提供研究扶助，探索与要点科研高校建立产业孵化转 化合作机制，阐述“科技-金融-产业”的桥梁作用。   公司非凡的研究身手在业界享有盛誉，屡获盛誉。2017 年至 2023 年，公司连气儿多 年获取新财富原土最好研究团队、新财富最具影响力研究机构；连气儿多年获取中国证券 业分析师金牛奖评比的五大金牛研究机构奖；同期在卖方分析师水晶球奖、上证报最好 分析师、新浪财经金麒麟最好分析师、21 世纪金牌分析师等评比中位居前哨。   （6）资产托管业务        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    公司安身于为基金、证券、期货、银行、相信等各种资产管束机构提供优质的资产 托管和基金运营外包服务。 型优质私募基金管束东谈主集结；基金公司与证券公司在公募基金托管合作加深，尤其在券 结模式公募基金以及 ETF 产物方面合作紧密，证券公司公募基金托管业务规模稳步上 升。 展，扶助私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展；公募基金新发还暖，总规模龙套 务发展；证券资管、银行欢迎等业务规模企稳回升。    公司持续鼓舞公募基金产物布局，积极落实私募基金新规，为基金管束东谈主提供专科 服务；加强基础系统建造，拔擢详尽服务和风险管束身手，推动资产托管业务稳健发展。 抑止 2024 年 6 月末，公司托管产物数目 4,069 只，提供基金运营外包服务产物数目 4,505 只。根据 Wind 统计，公司公募基金托管存续规模排行行业第 5。    公司的投资管束业务板块主要包括资产管束业务、公募基金管束业务及私募基金管 理业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，投资管束业务板块杀青营业收入分别为 126.63 亿 元、99.43 亿元、78.91 亿元和 34.27 亿元。    （1）资产管束业务    本集团的资产管束客户包括个东谈主及机构投资者。本集团通过全资子公司广发资管、 广发期货及曲折全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产管束业务。    抑止 2021 年末，广发资管管束的蚁集资产管束野心、单一资产管束野心和专项资 产管束野心的净值规模较 2020 年末分别上升 157.60%、下降 14.29%和下降 30.60%，合 计规模较 2020 年末上升 62.26%。抑止 2022 年 12 月末，广发资管管束的蚁集资产管束 野心、单一资产管束野心和专项资产管束野心的净值规模较 2021 年末分别下降 40.25%、 的蚁集资产管束野心和专项资产管束野心的净值规模较 2022 年末分别下降 43.68%和 下降 24.53%。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    本源，不停拔擢专科水平，范例转型稳步鼓舞。        广发资管坚持阐述社会财富“管束者”的功能，持续加强投研体系建造，拔擢主动    管束身手，积极鼓舞产物创设与业务拓展。根据中国证券投资基金业协会统计，广发资    管 2024 年二季度私募资产管束月均规模排行第八。抑止 2024 年 6 月末，广发资管管束    的蚁集资产管束野心、单一资产管束野心和专项资产管束野心的净值规模较 2023 年末    分别增长 27.13%、0.82%和 56.45%，统共规模较 2023 年末增长 17.67%。        最近三年及 2024 年 1-6 月，广发资管资产管束业务规模情况如下表所示：                                                                                  单元：亿元                                                 资产管束净值规模   技俩 蚁集资产管束业务                 1,508.46             1,186.55               2,106.69              3,525.61 单一资产管束业务                  807.80                801.24                 539.30              1,297.97 专项资产管束业务                    92.04                  58.83                65.84                108.85   统共                     2,408.30             2,046.62                2,711.83             4,932.44        数据来源：公司统计。        抑止 2024 年 6 月末，广发期货管束的资产管束野心统共 31 只，资产管束总规模        在境外资产管束业务规模，广发控股香港是香港首批获 RQFII 经历的中资金融机构    之一，广发资管（香港）共成立并管束 5 只基金产物。        （2）公募基金管束业务        本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管束业务。        抑止 2021 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰宇社保基金、基    本养老保障基金的投资管束东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构投资者及高净    值东谈主群提供资产管束服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投    资者野心（QDII）投资于境外本钱阛阓，并可通过其全资子公司广发国际资产管束有    限公司以 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境内本钱阛阓。抑止 2021 年末，广    发基金管束的公募基金规模统共 11,296.25 亿元，较 2020 年末上升 47.97%；剔除货币市    场型基金后的规模统共 6,919.52 亿元，行业排行第 3（数据来源：公司统计、WIND，        抑止 2021 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大股东之    一。易方达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资管束东谈主之一，亦向保障公司、    财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值东谈主群提供资产管束服务。此外，易方达        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者野心（QDII）投资于境外本钱市 场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 方式投资于中国境内本钱阛阓。抑止 2021 年末， 易方达基金管束的公募基金规模统共 17,064.29 亿元，较 2020 年末上升 39.28%；剔除货 币阛阓型基金后的规模统共 12,289.04 亿元，行业排行第 1（数据来源：公司统计、 WIND，2022）。    抑止 2022 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰宇社保基金、基 本养老保障基金的投资管束东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构投资者及高大 投资者提供资产管束服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投 资者野心（QDII）、及格境内有限合伙东谈主野心（QDLP）投资于境外本钱阛阓，并可通 过其全资子公司广发国际资产管束有限公司以 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国 境内本钱阛阓。抑止 2022 年末，广发基金管束的公募基金规模统共 12,497.37 亿元，较 （数据来源：公司统计、WIND，2023）。    抑止 2022 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大股东之 一。易方达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资管束东谈主之一，亦向保障公司、 财务公司、企业年金、其他机构投资者及高大投资者提供资产管束服务。此外，易方达 基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者野心（QDII）投资于境外本钱市 场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 方式投资于中国境内本钱阛阓。抑止 2022 年 12 末，易方达基金管束的公募基金规模统共 15,728.10 亿元，较 2021 年末下降 7.83%；剔 除货币阛阓型基金后的规模统共 10,255.44 亿元，行业排行第 1（数据来源：公司统计、 WIND，2023）。    抑止 2023 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰宇社保基金、基 本养老保障基金的投资管束东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构投资者及高大 投资者提供资产管束服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投 资者野心（QDII）、及格境内有限合伙东谈主野心（QDLP）投资于境外本钱阛阓，并可通 过其全资子公司广发国际资产管束有限公司以 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国 境内本钱阛阓。抑止 2023 年末，广发基金管束的公募基金规模统共 12,209.82 亿元，较 （数据来源：公司统计、WIND，2024）。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    抑止 2023 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大股东之 一。易方达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资管束东谈主之一，亦向保障公司、 财务公司、企业年金、其他机构投资者及高大投资者提供资产管束服务。此外，易方达 基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者野心（QDII）投资于境外本钱市 场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 方式投资于中国境内本钱阛阓。抑止 2023 年末， 易方达基金的公募基金规模统共 16,773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65%；剔除货币市 场型基金后的规模统共 10,139.37 亿元，行业排行第 1（数据来源：公司统计、WIND，    抑止 2024 年 6 月末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰宇社保基金、 基本养老保障基金的投资管束东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构投资者及广 大投资者提供资产管束服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金通过 QDII 及 QDLP 投资于境外本钱阛阓，并可通过其全资子公司广发国际资产管束有限公司以 QFII 及 RQFII 方式将在境外召募资金投资于中国境内本钱阛阓。叙述期内，广发基金坚持高 质料发展干线，不停拔擢业务发展水平；持续强化投研中枢身手，推动投研体系建造， 加强以客户为中心的产物全人命周期管束；塌实拔擢投顾及投教服务质料，增强服务能 力。抑止 2024 年 6 月末，广发基金管束的公募基金规模统共 14,277.90 亿元，较 2023 年 末增长 16.94%；剔除货币阛阓型基金后的规模统共 7,840.67 亿元，行业排行第 3（数据 来源：Wind，公司统计）。    抑止 2024 年 6 月末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大股 东之一。易方达基金是寰宇社保基金、基本养老保障基金的投资管束东谈主之一，亦向保障 公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高大投资者提供资产管束服务。此外， 易方达基金可在中国境内召募资金通过 QDII 投资于境外本钱阛阓，并可通过其全资子 公司易方达资产管束（香港）有限公司以 QFII 及 RQFII 方式将在境外召募资金投资于 中国境内本钱阛阓。易方达基金积极服务新质坐蓐力发展和中国式当代化建造，进一步 完善投研体系、拔擢价值发现身手，持续健全适合各种投资者需求的产物和客户服务体 系，落实科技、绿色、普惠、养老、数字金融“五篇大文章”。抑止 2024 年 6 月末，易 方达基金管束的公募基金规模统共 19,134.15 亿元，较 2023 年末增长 14.07%；剔除货币 阛阓型基金后的规模统共 12,204.17 亿元，行业排行第 1（数据来源：Wind，公司统计）。    （3）私募基金管束业务    本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金管束业务，通过曲折全资持股的子公       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 司广发投资（香港）相等下属机构开展境外私募股权基金业务。 至 2021 年末，广发信德成立并管束了 50 余只私募基金，管束客户资金总规模近 150 亿 元。在境外阛阓，本集团主要通过曲折全资持股的子公司广发投资（香港）相等下属机 构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、生物医疗等 规模，部分投资技俩已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 年末，广发信德管束基金总规模高出 150 亿元。在境外阛阓，本集团主要通过曲折全资 持股的子公司广发投资（香港）相等下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投 资主要覆盖高端制造、TMT、大耗尽、生物医疗等规模，部分投资技俩已通过并购退 出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 根据中国证券投资基金业协会败露的第四季度月均规模数据，广发信德管束基金实缴规 模高出 170 亿元。   在境外阛阓，本集团主要通过曲折全资持股的子公司广发投资（香港）相等下属机 构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、大耗尽、生 物医疗等规模，部分投资技俩已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和管束轨制，积极扶助创业投资作念大 作念强。中国股权投资阛阓新召募基金数目 1,817 只，同比下降 49.2%；新增基金总规模 根据中国证券投资基金业协会统计，广发信德 2024 年二季度管束基金月均实缴规模超 过 175 亿元。境外方面，广发投资（香港）管束股权投资类基金产物 4 只，已完成的投 资主要覆盖高端制造、TMT、大耗尽、生物医疗等规模，部分投资技俩已通过并购退 出或在香港、好意思国等证券交易所上市。   （五）公司主营业务和筹划性资产本色变更情况   叙述期内，刊行东谈主主营业务和筹划性资产未发生本色变更。   （六）叙述期的要害资产重组情况      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   叙述期内，刊行东谈主未发生导致刊行东谈主主营业务和筹划性资产发生本色变更的要害资 产购买、出售和置换的情况。   八、媒体质疑事项   叙述期内，刊行东谈主不存在媒体质疑事项。   九、刊行东谈主里面管束轨制   （一）里面管束轨制建造情况   公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他里面机构在里面抑止的监督查验和评 价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司里面抑止相等实施情况的灵验 性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会独处应用监督权益，向全体股东负责， 对公司财务及公司董事、高等管束东谈主员执行公司职务的步履进行监督和质询，诊疗公司 及股东的正当权益；稽核部和风险管束部、合规与法律事务部、各业务及管束部门单干 配合，对里面抑止轨制建立和执行情况进行如期、不如期监督查验；稽核部门对董事会 负责，根据外部要乞降公司筹划管束需要，对业务、管束部门及分支机构等进行稽核检 查并督促整改。   公司高度可爱里面抑止轨制及相关机制的建造。公司按照《公司法》《证券法》《证 券公司监督管束条例》《证券公司里面抑止指引》《深圳证券交易所上市公司里面抑止指 引》《香港上市规则》《企业里面抑止基本范例》相等配套指引等相关划定，详尽商量内 部环境、风险评估、抑止行径、信息与相通、里面监督等因素，勾搭公司试验情况，不 断完善各项里面抑止轨制，进一步建立健全了一套与公司业务性质、规模和复杂程度相 适合的里面抑止体系。   根据《对于印发的文告》（财会〔2008〕7 号）及广东证 监局《对于作念好辖区主板上市公司内控范例实施职业的文告》（广东证监〔2012〕27 号） 的要求，并勾搭表里部环境变化和技俩开展情况，公司稽核部有针对性地收用多少要害 标准进行内控梳理和评价，实时追踪、发现和完善公司里面抑止颓势。通过以上职业， 公司对缺失或欠完善的轨制划定进行了补充和修正，细化和优化了部分业务经过及里面 抑止措施，使公司各个经过愈加合理、灵验。   风险抑止方面，刊行东谈主制定了《广发证券股份有限公司董事会风险管束委员会议事 规则》《广发证券股份有限公司关联交易管束轨制》《广发证券股份有限公司召募资金使 用管束轨制》等风险抑止管束轨制。其中，《广发证券股份有限公司董事会风险管束委     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 员会议事规则》明确了风险管束委员会对公司的合座风险景色进行评估，对公司的总体 风险管束进行监督，以确保与公司筹划行径相关联的种种风险抑止在合理的范围内。 《广发证券股份有限公司关联交易管束轨制》明确了关联交易的基本原则、关联东谈主和关 联交易的界说、关联交易的决策标准以及对于关联交易的信息败露要求，范例公司的关 联交易步履，诊疗公司股东极端是中小投资者和公司债权东谈主的正当权益。《广发证券股 份有限公司召募资金使用管束轨制》对召募资金的存储、使用、变更以及监督作了翔实 划定，范例了公司召募资金的使用与管束，最大限定地保障投资者的权益，提高召募资 金的使用效率。   管帐核算和财务管束方面，刊行东谈主参照企业管帐准则的要求，制定了较竣工的里面 抑止轨制，包括《公司规则》中的财务管帐和里面审计轨制，何况制定了《广发证券股 份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的具体职责为：审查及 检讨公司财务监控、里面监控系统、风险管束轨制相等实施情况的灵验性；领导公司内 部审计机构的职业，监督查验里面审计轨制相等实施情况；监督年度审计职业；担任公 司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者之间的关系等。   东谈主力资源管束方面，刊行东谈主建立了独处的职业东谈主事轨制，领有独处竣工的职业、东谈主 事及薪酬管束体系，与第一大股东等股东单元完全分离。公司董事、监事和高等管束东谈主 员的选聘合适《公司法》、《证券法》等相关划定，刊行东谈主现任董事、监事和高等管束东谈主 员均合适相关法律、行政法例、部门规章、范例性文献、《深交所上市规则》及交易所 其他相关划定等要求的任职经历。刊行东谈主高等管束东谈主员不存在在第一大股东等股东单元 任职的情形，也未在其他谋利性机构兼职或者从事其他筹划性行径。刊行东谈主建立了完善 的职业用工、东谈主事管束、薪酬管束和社会保障轨制，且与全体职工均照章签订了《职业 合同》，刊行东谈主领有独处的职业用工权力，不存在受股东干与的情形。   要害事项决策管束方面，刊行东谈主依据《公司法》、《公司规则》以及相关法律法例建 立健全法东谈主治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》《广发证券 股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事规则》《广发证券股 份有限公司总司理职业笃定》《广发证券股份有限公司独处董事职业规则》等轨制，规 范了各部门职业内容、职责和权限，刊行东谈主严格按照《公司规则》以及相关规则划定履     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 行里面决策标准，明确了要害事项决策的经过。   信息败露事务和投资者关系管束方面，为确保公司信息败露的实时、准确、充分、 竣工，保护投资者正当权益，加强公司信息败露事务管束，促进公司照章例范运作，维 护本次债券投资者的正当权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、法例及《公司规则》 的相关划定，勾搭公司的试验情况，刊行东谈主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息 败露事务管束轨制》和《广发证券股份有限公司投资者关系管束轨制》等一系列内抑止 度。公司严格按摄影关划定，范例了信息的传递、败露和审核以及投资者关系行径的流 程。董事会秘书和公司秘书负责公司信息败露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票 上市地证券监督管束机构及相关交易所保持计算，办理信息败露事务；公司董事会办公 室是公司信息败露事务的具体执行机构。   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主管束办法》，进一步范例内幕信息管束，加 强内幕信息守密职业。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的管束部门及信息 败露的具体执行部门，由董事会秘书顺利指挥。刊行东谈主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息败露事务东谈主员均签订了守密协议，要求其承诺在职职时期以 及在离任后持续履行守密义务直至相关信息败露为止。刊行东谈主如期叙述公告前，刊行东谈主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积极配合刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记 职业。如期叙述和如期叙述的内幕信息知情东谈主登记表同期报送深交所。   刊行东谈主现有里面管束轨制已建立健全，概况适合刊行东谈主管束的要乞降发展的需要。 自相关轨制制定以来，各项轨制得到了灵验的实施，保证了刊行东谈主财务收支和筹划行径 的正当性和范例化。   （二）里面管束轨制运行情况   按照企业里面抑止范例体系的划定，公司建立健全和灵验实施里面抑止，评价其有 效性，并简直败露里面抑止评价叙述是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施 里面抑止进行监督。筹划管束层负责企业里面抑止的日常运行。公司里面抑止的办法是 合理保证筹划管束正当合规、资产安全、财务叙述及相关信息真确竣工，提高筹划效率 和效果，促进杀青发展策略。由于里面抑止存在的固有局限性，故仅能为杀青上述办法 提供合理保证。公司已建立了里面抑止监督查验机制，内控颓势照旧识别，公司将立即        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 采取整改措施。此外，由于情况的变化可能导致里面抑止变得不得当，或对抑止政策和 标准遵循的程度镌汰，根据里面抑止评价结果推测将来里面抑止的灵验性具有一定的风 险。   公司董事会已按照《企业里面抑止基本范例》的要求对公司里面抑止进行了评价， 以为公司里面抑止抑止叙述期末，未发现公司存在财务叙述和非财务叙述里面抑止要害 颓势或要害颓势。   公司将不绝按照《企业里面抑止基本范例》、《香港上市规则》附录十四《企业管治 守则》的划定和要求，根据外部筹划环境的变化，勾搭公司发展的试验需求，不绝完善 里面抑止轨制，范例里面抑止轨制执行，强化里面抑止监督查验，促进公司健康、可持 续发展。      十、刊行东谈主非法违纪及受处罚情况      （一）叙述期内刊行东谈主因非法违纪受处罚的情况   叙述期内，刊行东谈主因非法违纪受处罚情况如下： 政处罚决定书〔2021〕15 号，江某某算作证券从业东谈主员时期违纪交易股票，违背了 所述非法恶为，中国证监会照章对其作出充公非法所得 14,996,248.43 元、并处以   对此，公司按照里面轨制划定，对江某某采取了开除的问责措施。 许某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书〔2021〕78 号）， 指出该三名业务东谈主员在执业过程中，存在部分事项核查不充分、访问标准执行不到位等 问题，不合适《上市公司并购重组财务照拂人业务管束办法》第三条、第十九条、第二十 一条的相关要求。   对此，公司谨慎吸取经验，持续范例守法阅览标准，加强合规风控宣导，不停拔擢 投行业务执业质料。 货有限公司采取责令改正措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书〔2021〕105 号），指出广发期货的子公司 2019 年以来发生屡次操魄力险事项，并形成经济损失。反 映了广发期货对子公司风险管控不到位，未能持续完善风控体系。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   对此，广发期货谨慎落实整改要求，不停健全里面抑止，切实加强子公司管控，对 责任东谈主员进行了里面问责，并向广东证监局报送了《对于加强子公司风险管控的整改报 告》。 行政处罚决定书（粤汇处〔2021〕12 号），指出公司存在违背划定办理本钱技俩资金收 付、违背划定开立 B 股资金账户、违背划定办理 B 股资金非本东谈主支款业务、违背划定串 用外汇账户的步履，广东外汇局对公司统共处罚金 94 万元。   对此，公司高度可爱，针对存在的问题一一组织开展相关整改职业，不停完善公司 里面轨制经过，并向广东外汇局报送了整改叙述。 份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管措施的决定》（福建证监局 行政监管措施决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别职工存在为客户之间的融资提供 中介便利的违纪步履，响应出营业部合规管束不到位，未能严格范例职业主谈主员的执业行 为。   对此，分公司深刻吸取经验，谨慎整改，对违纪职工采取了里面问责措施；同期在 日常职业中建立自查自纠机制，持续加强对职工执业步履和执业教会的培训、监督、检 查，严格防护各种执业违纪步履。 管束（广东）有限公司采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书 〔2022〕72 号），指出广发资管在某蚁集资产管束野心进行公募化改造过程中，未按照 勤勉和审慎原则，针对产物风险等级、估值方式、份额确立变更等要害事项履行极端提 醒和文告义务，产物变更的征询期安排不对理，投资者权利保障不到位。   对此，公司及广发资管高度可爱，深入全面开展反想、自查和整改职业，通过优化 征询期洞开安排等措施，强化投资者权益保护，并持续鼓舞内控机制完善，严格防护市 场风险、信用风险等各种风险。 书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按划定重新识别客户、未按划定对 高风险客户采取强化识别措施等问题。中国东谈主民银行福建中心支行对分公司上述非法恶 为统共处 57 万元罚金。   对此，分公司已按期交纳罚金，并不停完善反洗钱职业机制，加强日常监督查验，      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 不停提高反洗钱职业的效率和质料。 份有限公司大连东谈主民路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（大连证监局行政监管 措施决定书〔2022〕23 号），指出营业部存在个别职工私自推介非公司自主刊行或代销 的金融产物的步履，营业部对此负有管束责任。   对此，公司持续健全完善金融产物代销业务管控机制，加强对职工执业步履的合规 培训与查验，督导职工严格落实法例轨制要求，遵守合规底线。公司对相关责任东谈主员进 行了责任根究，并向监管部门提交了整改叙述。 何某某、林某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书〔2022〕 作中存在核查不充分等问题。   对此，公司深刻反想过往执业中存在的不及，持续优化投行内控机制建造，切实提 升投行执业质料，以范例、高标准的服务，杀青投行业务高质料发展。公司已按时向监 管部门提交了整改叙述。 施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书〔2023〕12 号），指出其在未经公司审核 通过的情况下，将个东谈主研究草稿提供给销售东谈主员，最终激发传播，形成不良影响。   对此，公司对违纪职工采取了里面问责措施，同期通过完善机制经过、系统建造、 加强合规培训等管束措施，持续促进从业东谈主员强化风险领会、范例执业步履。 赐与监管警示的决定》（上海证券交易所监管措施决定书〔2023〕35 号），指出二东谈主作 为公司指定的上海福贝宠物用品股份有限公司苦求初度公开刊行股票并在主板上市技俩 的保荐代表东谈主，未能充分核查刊行东谈主对赌自始无效协议的签订时候等事项，所出具的核 查论断与事实情况领悟不符，履行保荐职责不到位。   对此，公司谨慎吸取经验，持续范例守法阅览标准，加强合规风控宣导，不停拔擢 投行业务执业质料。 罚决字〔2023〕11 号），对公司处以东谈主民币 486 万元罚金，并对相关东谈主员统共罚金东谈主民         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 币 11.6 万元。中国东谈主民银行指出，公司违背《中华东谈主民共和国反洗钱法》等法律划定， 包括未按划定履行客户身份识别义务、未按划定报送可疑交易叙述。    当今，公司已按期交纳罚金，且已完成大部分规则查验发现问题的整改，并通过完 善客户守法阅览职业机制、完善里面轨制建造、优化相关系统功能、强化培训宣导等举 措，拔擢洗钱风险防控水平。 在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤勉尽责，组成非法。 证 监 会 对 公 司 责 令 改 正 ， 给 予 警 告 ， 没 收 保 荐 业 务 收 入 943,396.23 元 ， 并 处 以 目署名保荐代表东谈主王某、杨某某给予告诫，并分别处以 25 万元罚金。    对此，公司已按期交纳罚金，同期深刻反想过往执业中存在的不及，持续遵循合规 稳健的筹划理念，进一步强化投行业务内控机制，提高范例运作领会，切实履行勤勉尽 责义务，全面拔擢投行业务质料。 政处罚决定书》（黑汇检罚〔2023〕14 号），指出营业部未将 B 股保证金账户开户银行 称号向所在地外汇局报送备案，对营业部赐与告诫并处 5 万元罚金。    对此，营业部吸取经验，谨慎组织整改和监管陈述职业；与此同期，公司也高度重 视，积极开展 B 股保证金备案自查和账户梳理整合职业，不停完善里面机制经过。 决定》（上海证券交易所监管措施决定书〔2024〕22 号），指出公司存在里面研究叙述 撰写不范例、询价经过不范例等问题。    对此，公司高度可爱，全面梳理完善业务内控轨制经过，不停强化对相关岗亭东谈主员 的专项培训并制定相应的赏罚激励机制，切实拔擢业务范例运作水平。      （二）叙述期内刊行东谈主股东、董事、监事及高等管束东谈主员因非法违纪受处罚情况    叙述期内，公司无控股股东及试验抑止东谈主。叙述期内，公司董事、监事、持有 5% 以上股份的股东以及高等管束东谈主员不存在被有权机关处罚、触及要害诉官司项、被移送 司法机关或根究责罚、或被中国证监会采取阛阓禁入、被认定为不安妥东谈主选、或被 其他行政管束部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开月旦、公开责怪等情 形。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   公司现任董事、监事、高等管束东谈主员的任职合适《公司法》和《公司规则》的相关 划定。   （三）刊行东谈主未被列入失信被执行东谈主名单的情况   抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主相等下属境内控股子公司均未被列入失信被执行 东谈主名单。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                   第五节 财务管帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的财务叙述， 援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的财务叙述，并经计 算至万元后保留两位少量进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并勾搭母公司财务报表进行财务分析 以作出简明论断性意见。本节仅就公司要害管帐科目和财务目的变动情况进行分析，建 议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务叙述和 2024 年 1-9 月未经审计的财务报 表以了解公司财务的翔实情况。   一、最近三年财务报表审计情况   安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司 2021 年度、 第 70010787_G01 号标准无保属意见审计叙述。   二、管帐政策和管帐揣摸的变更   （一）管帐政策变更   财政部于 2022 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》（“解释 16 号”），其中“对 于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得额（或可抵扣亏 损）、且开动说明的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的 单项交易，不适用豁免开动说明递延所得税的划定”内容自 2023 年 1 月 1 日起奉行。 本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述划定，对单项交易触及的使用权资产和租出欠债 所产生的应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异分别说明递延所得税欠债和递延所得税 资产。执行上述解释对本集团的合并财务报表无要害影响。   （二）管帐揣摸变更   叙述期内公司管帐揣摸无要害变化。   （三）前期管帐差错更正   叙述期内无前期管帐差错更正事项。   三、合并财务报表范围相等变化情况   合并财务报表以刊行东谈主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编制，合并         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 报表范围合适财政部《企业管帐准则》及相关划定。      （一）2024 年 1-9 月合并报表范围变化情况 合并范围。      （二）2023 年合并报表范围变化情况   无。   广发控股（香港）有限公司下设子公司广发投资管束（香港）有限公司于 2023 年 内刊出，故 2023 年末不再纳入合并范围。 围。      （三）2022 年合并报表范围变化情况   无。   广发基金管束有限公司下设子公司珠海瑞元良善股权投资基金合伙企业（有限合伙） 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。   广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Asset Management (Canada) Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。 围。      （四）2021 年合并报表范围变化情况   广发控股（香港）有限公司今年景立子公司 GF Financial Holdings BVI Ltd.，故将其 纳入合并范围。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      广发合信产业投资管束有限公司至今年内处置，故今年末不再纳入合并范围。      广发信德投资管束有限公司下设子公司深圳前海广发信德中猴子用并购基金管束有  限公司、广发信德医疗本钱管束有限公司至今年内刊出，深圳市大河信德企业管束有限  公司、上海广发永胥投资管束合伙企业（有限合伙）、上海广发永胥医疗投资管束中心  （有限合伙）、广发信德智胜投资管束有限公司至今年内处置，故今年末不再纳入合并  范围。      广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发中国优  势基金（有限合伙）、广发合伙有限公司、GF Energy Investment Limited、GF Wise  Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。      广发基金管束有限公司子公司 GF International Asset Management (UK) Company  Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。  围。       四、最近三年及一期财务管帐贵寓       （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元      技俩       2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金              16,143,050.14        11,881,521.06       12,917,648.27        11,931,281.95  其中：客户资金存  款 结算备付金              2,198,613.31         3,451,038.90        2,768,024.15         2,769,438.08 其中：客户备付金           1,738,391.44         2,964,770.80        2,339,834.39         2,314,702.60 融出资金               8,512,654.94         9,110,789.84        8,282,299.10         9,723,076.79 衍生金融资产             1,100,942.40          503,408.09           264,247.37           56,449.27 存出保证金              2,674,121.30         2,125,280.07        2,034,229.17         1,249,511.29 应收款项               1,112,427.94         1,114,889.37        1,377,175.63          489,276.30 买入返售金融资产           2,005,067.41         1,972,090.06        1,894,028.93         1,999,223.18 金融投资：             41,291,102.49        36,119,613.25       30,282,019.51       23,592,518.92 交易性金融资产           27,350,249.22       21,607,434.90        15,780,050.62       12,447,261.37 债权投资                   8,060.11           12,971.16            35,413.47           10,468.70 其他债权投资            12,733,570.20        13,929,512.11       14,393,777.16        11,047,509.61 其他权益用具投资           1,199,222.95          569,695.09            72,778.26           87,279.23           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      技俩       2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 经久股权投资             1,059,748.58            922,527.24            874,415.20           824,841.84 投资性房地产               18,894.49              19,915.67             18,743.34             6,074.17 固定资产                291,593.43             284,715.53            283,305.42           296,691.86 在建工程                 24,630.13              24,630.13             24,630.13                     - 使用权资产               105,298.22              94,793.60             76,547.14            81,779.07 无形资产                151,944.38             159,693.13            154,614.17           148,998.17 商誉                      234.02                   235.16              231.81               212.17 递延所得税资产             217,321.96             256,249.53            258,260.95           211,883.16 其他资产                157,699.71             176,777.28            215,207.93           204,276.17 资产统共              77,065,344.84         68,218,167.92         61,725,628.20        53,585,532.40 欠债 短期借债                590,101.47             683,804.95            449,178.23            91,654.53 应付短期融资款            3,817,197.54          4,536,328.85           3,730,835.75        2,787,675.95 拆入资金               4,575,166.61          2,265,300.33           1,907,142.58        1,161,748.84 交易性金融欠债            1,078,083.44          1,760,906.25           1,198,514.37        1,082,340.33 衍生金融欠债             1,540,818.08            470,092.53            209,828.15            98,109.85 卖出回购金融资产款         17,628,783.77         15,374,880.24         12,505,782.56         8,123,019.99 代理买卖证券款           16,943,406.12         13,201,052.92         13,758,525.61        12,673,109.75 代理承销证券款                         -                     -           14,930.00                     - 应付职工薪酬              959,350.06             949,630.27           1,014,706.73         1,011,847.94 应交税费                 62,597.03              55,557.86             90,011.97           164,514.23 应付款项               3,626,793.25          3,713,828.17           2,180,865.77          707,406.77 合同欠债                  11,538.55             11,585.88               9,369.09           11,117.29 预计欠债                 44,214.19              44,685.01             43,951.07            40,587.17 经久借债                            -                     -             6,466.95           33,867.47 应付债券              10,386,852.41         10,358,049.43          11,588,702.93       13,868,293.22 租出欠债                108,913.53              97,018.32             78,871.55            84,175.81 递延所得税欠债              24,996.89              44,904.53             57,449.13            74,136.42 其他欠债                857,060.85             582,971.38            401,211.72           491,792.58 欠债统共              62,255,873.79         54,150,596.92         49,246,344.16        42,505,398.14 股东权益 股本                  762,108.77             762,108.77            762,108.77           762,108.77 其他权益用具             2,450,000.00          2,247,850.00           1,099,000.00          100,000.00 其中：永续债             2,450,000.00          2,247,850.00           1,099,000.00          100,000.00 本钱公积               3,127,514.11          3,129,684.78           3,128,618.13        3,128,373.24 减：库存股                23,360.87              23,360.87             23,360.87                     - 其他详尽收益              219,453.50             133,870.81             73,493.51           105,951.22 盈余公积                943,126.19             943,126.19            873,277.76           794,796.60 一般风险准备             2,390,802.04          2,363,565.06           2,174,806.66        1,957,212.34                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书           技俩       2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日    未分拨利润                4,409,228.22           4,014,920.06                 3,926,619.32               3,814,008.80    包摄于母公司股东权    益统共    少数股东权益                 530,599.11               495,806.21                464,720.77                 417,683.29    股东权益统共              14,809,471.05          14,067,571.00             12,479,284.05                 11,080,134.26    欠债和股东权益统共           77,065,344.84          68,218,167.92             61,725,628.20             53,585,532.40                                                                                                 单元：万元           技俩                 2024 年 1-9 月               2023 年度                   2022 年度                   2021 年度 一、营业总收入                          1,913,704.85             2,329,953.16              2,513,201.44              3,424,998.84 利息净收入                                137,363.56            313,602.08                 410,111.05                493,092.10 其中：利息收入                              908,044.45           1,354,668.21              1,285,514.01              1,365,907.19    利息开销                              770,680.89           1,041,066.13                875,402.96                872,815.08 手续费及佣金净收入                            987,470.21           1,451,234.25              1,636,319.05              1,878,457.29 其中：经纪业务手续费净收入                        398,876.51            581,015.44                 638,685.18                797,041.07    投资银行业务手续费净收入                        53,142.08            56,631.70                  61,037.33                 43,263.65    资产管束及基金管束业务手续费 净收入 投资收益                                 555,147.61            530,084.72                 438,291.05                681,723.05  其中：春联营企业和合营企业的投资 收益 其他收益                                   67,805.14            98,199.63                 143,257.29                122,823.87 公允价值变动收益                               96,840.50           -101,120.69               -218,258.52                 40,738.50 汇兑收益                                    4,778.94                -1,018.41              -4,704.27                      426.52 其他业务收入                                 64,181.04            38,842.45                 108,175.93                207,543.15 资产处置收益                                   117.83                   129.12                      9.88                    194.36 二、营业总开销                          1,093,905.65             1,450,473.32              1,468,428.74               1,922,511.30 税金及附加                                  12,177.74            16,574.83                  17,511.36                 22,268.40 业务及管束费                           1,017,858.05             1,388,524.32              1,380,946.23              1,596,056.61 信用减值损失                                  1,215.71                9,548.54              -37,206.22                 98,092.25 其他资产减值损失                                 457.19                   362.70                   1,201.70                   334.71 其他业务成本                                 62,196.96            35,462.93                 105,975.68                205,759.33 三、营业利润                               819,799.20            879,479.84               1,044,772.70              1,502,487.54 加：营业外收入                                   13.37                   115.16                    271.54                    780.89 减：营业外开销                                 1,528.14                5,151.40                   6,265.32               6,883.91 四、利润总额                               818,284.42            874,443.60               1,038,778.92              1,496,384.52 减：所得税用度                                68,581.66            88,151.91                 148,978.51                290,893.95 五、净利润                                749,702.76            786,291.69                 889,800.42              1,205,490.56 （一）按筹划持续性分类                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书           技俩              2024 年 1-9 月            2023 年度           2022 年度                2021 年度 持续筹划净利润                        749,702.76           786,291.69          889,800.42           1,205,490.56 闭幕筹划净利润                                  -                     -                   -                       - （二）按统统权包摄分类 包摄于母公司股东的净利润                   676,442.94           697,779.95          792,928.28           1,085,411.55 少数股东损益                          73,259.82            88,511.74           96,872.14             120,079.01 六、其他详尽收益的税后净额                  119,281.13            60,190.41           -31,013.97              -5,359.55 包摄于母公司股东的其他详尽收益的税 后净额 （一）不可重分类进损益的其他详尽收 益 （二）将重分类进损益的其他详尽收益               25,224.83            62,918.22           -21,702.50              28,538.96 包摄于少数股东的其他详尽收益的税后                                     -8.13               261.90             1,443.75                -691.00 净额 七、详尽收益总额                       868,983.89           846,482.10          858,786.44           1,200,131.02 其中：包摄于母公司股东的详尽收益总 额 包摄于少数股东的详尽收益总额                  73,251.69            88,773.64           98,315.88             119,388.01 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                       0.80                   0.83               1.02                    1.42 （二）稀释每股收益（元/股）                       0.80                   0.83               1.02                    1.42                                                                                    单元：万元                技俩            2024 年 1-9 月          2023 年度         2022 年度             2021 年度    一、筹划行径产生的现款流量    融出资金净减少额                       568,145.23                   -    1,469,221.34                  -    收取利息、手续费及佣金的现款                1,756,369.75      2,541,293.43     2,709,306.49       2,945,747.07    拆入资金净增多额                      2,313,665.01        352,124.82      722,741.32         554,652.56    代理买卖证券收到的现款净额                 3,740,875.09                  -    1,031,207.46       2,375,859.26    代理承销证券收到的现款净额                             -                 -      14,930.00                   -    回购业务资金净增多额                    2,230,567.35      2,771,787.40     4,527,349.62                  -    收到其他与筹划行径相关的现款                 209,535.15       2,038,291.12      861,240.46        1,041,937.86    筹划行径现款流入小计                   10,819,157.57      7,703,496.77    11,335,996.69       6,918,196.75    融出资金净增多额                                  -       824,796.68                -       1,131,359.16    交易性金融用具现款净减少额                 5,429,162.52      4,808,310.14     3,236,443.98       4,284,804.80           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书           技俩           2024 年 1-9 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 支付利息、手续费及佣金的现款             415,529.96        556,474.77      387,911.38      392,653.72 代理买卖证券开销的现款净额                         -      562,537.63                -               - 代理承销证券开销的现款净额                         -       14,930.00                -               - 回购业务资金净减少额                            -                -               -    1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款             645,384.41        942,268.55      903,278.27      872,389.47 支付的各项税费                    209,438.63        338,244.15      448,748.94      577,790.82 支付其他与筹划行径相关的现款            1,003,307.88       547,832.36     1,357,437.44     691,694.31 筹划行径现款流出小计                7,702,823.41      8,595,394.28    6,333,820.00    9,650,538.47 筹划行径产生的现款流量净额             3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款                  799,700.45         69,592.74       48,897.35     1,683,747.20 取得投资收益收到的现款                403,414.27        472,834.50      366,248.27      530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他经久 资产收回的现款净额 处置子公司相等他营业单元收到的现                                       -                -               -      48,564.31 金净额 投资行径现款流入小计                1,204,390.07       542,556.12      415,373.48     2,263,259.18 投资支付的现款                    152,326.16        114,140.90     3,483,647.58      72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他经久 资产支付的现款 投资行径现款流出小计                 205,215.16        208,288.79     3,555,426.72     139,250.84 投资行径产生的现款流量净额              999,174.91        334,267.33    -3,140,053.24    2,124,008.34 三、筹资行径产生的现款流量 采纳投资收到的现款                  200,000.00       1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款              200,000.00       1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 取得借债收到的现款                   23,370.14        245,722.61      383,604.29       53,545.50 刊行债券收到的现款                 4,401,591.84      6,394,700.00    6,696,400.00    9,687,995.72 收到其他与筹资行径相关的现款            2,221,759.96      2,398,296.12    3,384,126.43    2,569,634.21 筹资行径现款流入小计                6,846,721.94     10,187,548.73   11,463,900.73   12,411,175.43 偿还债务支付的现款                 5,079,100.01      7,765,314.20    8,864,549.85    5,016,396.30 分拨股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 回购股份支付的现款                             -                -      23,360.87                - 支付其他与筹资行径相关的现款            2,146,219.09      1,407,097.10    2,657,323.40    3,392,015.92 筹资行径现款流出小计                7,919,887.98     10,023,909.93   12,580,662.17    9,309,306.65 筹资行径产生的现款流量净额            -1,073,166.04       163,638.80    -1,116,761.44    3,101,868.78 四、汇率变动对现款及现款等价物的                              -6,297.70         11,313.14      60,870.99       -16,534.75 影响           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书           技俩                 2024 年 1-9 月             2023 年度            2022 年度           2021 年度 五、现款及现款等价物净(减少)/增多 额 加：期初现款及现款等价物余额                     14,600,489.11     14,983,167.34       14,176,934.33     11,699,933.69 六、期末现款及现款等价物余额                     17,636,534.44     14,600,489.11       14,983,167.34     14,176,934.33        （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                          单元：万元      技俩        2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金               11,765,280.79           7,840,638.63              8,470,424.36          8,643,851.66  其中：客户资金存  款 结算备付金               2,130,976.96           3,814,218.40              2,873,574.83          2,672,310.87  其中：客户备付金           1,455,032.70           2,727,326.30              2,060,097.12          2,046,092.73 融出资金                8,444,562.83           8,986,855.50              8,190,922.18          9,430,224.54 衍生金融资产               863,379.55              529,524.93               281,275.45             65,844.19 存出保证金                542,510.27              227,006.14               367,850.30            183,909.20 应收款项                 592,617.15              748,768.38              1,093,422.18           230,717.72 买入返售金融资产            1,346,916.82           1,728,714.92              1,675,942.10          1,942,554.91 金融投资：              35,785,184.74          31,362,370.01         26,625,493.52             20,210,589.45  交易性金融资产           22,076,470.61          17,037,177.89         12,179,157.84              9,079,198.24  债权投资                    585.01                    791.85               7,044.55               4,357.09  其他债权投资            12,513,344.66          13,759,070.32         14,370,513.32             11,043,596.19  其他权益用具投资           1,194,784.47             565,329.96                68,777.80             83,437.94 经久股权投资              2,798,373.31           2,520,566.05              2,540,054.98          2,449,031.04 投资性房地产                16,825.53               17,070.92                16,435.65               3,630.07 固定资产                 260,753.57              258,932.23               262,009.40            278,219.39 使用权资产                 63,341.64               65,548.17                58,238.10             58,229.61 无形资产                  66,681.21               71,936.79                68,192.04             62,369.70 递延所得税资产               55,862.29              112,693.73               138,332.25            119,262.26 其他资产                 141,981.57              175,982.40               171,391.16             60,479.29 资产统共               64,875,248.24          58,460,827.20         52,833,558.48             46,411,223.89 欠债 应付短期融资款             3,817,197.54           4,536,328.85              3,730,835.75          2,787,675.95 拆入资金                3,982,817.72           1,721,798.91              1,738,173.13           981,783.55 交易性金融欠债              613,999.22            1,212,158.24               669,604.13            612,218.97 衍生金融欠债              1,152,188.33             488,582.46               240,500.95            120,598.54 卖出回购金融资产款          16,397,810.28          14,790,859.93         12,206,753.40              7,972,486.71              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         技俩       2024 年 9 月 30 日         2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日   代理买卖证券款            11,807,899.35              9,153,846.39              9,467,058.77              9,514,528.39   代理承销证券款                          -                          -                14,930.00                       -   应付职工薪酬               472,423.43                 492,545.12                  557,819.03             637,439.05   应交税费                  13,694.59                     17,842.17                18,355.83              76,805.02   应付款项                3,594,076.56              3,691,724.41              2,192,578.91               701,443.65   合同欠债                    5,741.54                     3,907.22                 2,423.78                3,105.73   预计欠债                    3,364.95                     3,406.22                 3,367.13                3,434.30   应付债券               10,175,998.55             10,145,107.53             11,379,710.64             13,677,297.53   租出欠债                  66,189.59                     68,173.19                60,749.57              60,520.91   其他欠债                  95,442.12                 109,973.10                   70,962.36              74,426.77   欠债统共               52,198,843.78             46,436,253.75             42,353,823.36             37,223,765.06   股东权益   股本                   762,108.77                 762,108.77                  762,108.77             762,108.77   其他权益用具              2,450,000.00              2,247,850.00              1,099,000.00               100,000.00    其中：永续债             2,450,000.00              2,247,850.00              1,099,000.00               100,000.00   本钱公积                3,171,959.26              3,174,309.26              3,174,309.26              3,177,402.03   减：库存股                 23,360.87                     23,360.87                23,360.87                       -   其他详尽收益               175,629.12                     85,341.40                36,964.98             117,804.37   盈余公积                 941,593.15                 941,593.15                  871,744.73             793,263.57   一般风险准备              1,908,515.68              1,908,406.91              1,768,559.82              1,611,444.85   未分拨利润               3,289,959.35              2,928,324.83              2,790,408.44              2,625,435.25   股东权益统共             12,676,404.46             12,024,573.45             10,479,735.12              9,187,458.83   欠债和股东权益统共          64,875,248.24             58,460,827.20             52,833,558.48             46,411,223.89                                                                                               单元：万元           技俩                  2024 年 1-9 月                 2023 年度                2022 年度               2021 年度 一、营业总收入                                1,206,708.25          1,459,540.61           1,516,493.81         1,973,675.14 利息净收入                                   151,977.81            290,233.86             341,497.97            422,716.16 其中：利息收入                                 782,069.78           1,205,109.20           1,161,573.09         1,262,186.67    利息开销                                 630,091.97            914,875.34             820,075.12            839,470.51 手续费及佣金净收入                               427,671.06            622,135.59             696,270.24            829,417.47 其中：经纪业务手续费净收入                           352,386.28            529,883.58             602,117.51            749,824.06    投资银行业务手续费净收入                          49,208.62                54,249.63           58,609.37             41,410.75 投资收益                                    475,283.25            485,894.48             456,981.27            618,690.30  其中：春联营企业和合营企业的投资收  益 其他收益                                      3,827.63                52,772.39           66,009.76             60,639.40 公允价值变动收益                                140,228.46                 2,378.89           -50,176.00            36,240.86               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书            技俩               2024 年 1-9 月              2023 年度            2022 年度            2021 年度 汇兑收益                               1,468.83               -2,789.22          -1,445.67           -749.87 其他业务收入                             6,099.67                8,738.49          7,372.55           6,502.54 资产处置收益                                 151.55                 176.12           -16.31            218.27 二、营业总开销                          574,599.11              749,268.70        665,729.76         977,683.81 税金及附加                              8,968.40               12,344.73         12,440.40          15,096.68 业务及管束费                           562,354.15              730,577.86        693,496.25         869,081.48 信用减值损失                             2,614.85                5,468.15        -40,688.86          93,307.02 其他资产减值损失                                    2.08                5.00              5.00              5.00 其他业务成本                                 659.63                 872.96           476.98            193.63 三、营业利润                           632,109.14              710,271.91        850,764.05         995,991.33 加：营业外收入                                     11.2              109.12           122.51            320.99 减：营业外开销                                949.04              3,159.38          3,199.98           4,164.80 四、利润总额                           631,171.30              707,221.65        847,686.58         992,147.52 减：所得税用度                           14,530.21                8,737.36         62,874.99         122,979.92 五、净利润                            616,641.09              698,484.29        784,811.59         869,167.60 （一）按筹划持续性分类 持续筹划净利润                          616,641.09              698,484.29        784,811.59         869,167.60 闭幕筹划净利润                                        -                    -                   -              - 六、其他详尽收益的税后净额                    123,994.29               47,927.63        -80,839.39          10,787.82 （一）不可重分类进损益的其他详尽收 益 （二）将重分类进损益的其他详尽收益                 30,003.22               51,147.00        -69,848.28          43,249.91 七、详尽收益总额                         740,635.38              746,411.92        703,972.20         879,955.42                                                                                     单元：万元          技俩             2024 年 1-9 月                2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、筹划行径产生的现款流量 融出资金净减少额                     513,453.82                         -        1,246,273.45                      - 收取利息、手续费及佣金的现款             1,099,752.11              1,585,701.72        1,689,272.48        1,831,729.68 拆入资金净增多额                   2,261,500.00                         -         750,000.00          580,000.00 代理买卖证券收到的现款净额              2,650,281.63                         -                   -        1,713,670.25 代理承销证券收到的现款净额                           -                       -          14,930.00                       - 回购业务资金净增多额                 1,986,622.34              2,519,969.05        4,512,370.65                      -             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       技俩              2024 年 1-9 月            2023 年度         2022 年度          2021 年度 收到其他与筹划行径相关的现款              10,792.31          1,911,438.03      670,584.87       681,822.24 筹划行径现款流入小计               8,522,402.21          6,017,108.80    8,883,431.46     4,807,222.18 融出资金净增多额                             -          793,898.96                 -    1,098,726.10 交易性金融用具现款净减少额            4,864,296.00          3,892,859.59    3,044,243.27     3,947,463.44 支付利息、手续费及佣金的现款             324,221.14           479,135.92       345,548.90       364,432.27 代理买卖证券开销的现款净额                        -          314,498.62        53,730.38                 - 回购业务资金净减少额                           -                    -                -    1,609,255.27 代理承销证券开销的现款净额                        -           14,930.00                 -                - 拆入资金净减少额                             -           16,000.00                 -                - 支付给职工及为职工支付的现款             422,839.65           573,288.54       574,295.15       560,038.07 支付的各项税费                     68,426.54           103,224.39       221,770.06       263,532.00 支付其他与筹划行径相关的现款             450,297.31           170,541.19       359,274.70       232,841.86 筹划行径现款流出小计               6,130,080.64          6,358,377.21    4,598,862.46     8,076,289.02 筹划行径产生的现款流量净额            2,392,321.57           -341,268.41    4,284,569.00     -3,269,066.84 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款                  803,264.56           242,243.72        18,708.53     1,584,642.65 取得投资收益收到的现款                466,853.70           571,929.55       503,552.99       680,748.37 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 投资行径现款流入小计               1,270,720.77           814,289.78       522,430.55     2,266,025.66 投资支付的现款                    240,922.00            21,346.81     3,455,467.37       300,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行径现款流出小计                 283,262.07            95,038.56     3,512,069.73       358,170.79 投资行径产生的现款流量净额              987,458.70           719,251.22     -2,989,639.18    1,907,854.87 三、筹资行径产生的现款流量 采纳投资收到的现款                  200,000.00          1,148,830.00      999,770.00       100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款              200,000.00          1,148,830.00      999,770.00       100,000.00 刊行债券收到的现款                4,189,640.00          6,394,700.00    6,696,400.00     9,495,000.00 收到其他与筹资行径相关的现款           1,967,796.29          2,279,099.15    3,384,126.43     2,404,827.43 筹资行径现款流入小计               6,357,436.29          9,822,629.15   11,080,296.43    11,999,827.43 偿还债务支付的现款                4,750,000.00          7,740,000.00    8,790,000.00     4,620,000.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 回购股份支付的现款                            -                    -       23,360.87                 - 支付其他与筹资行径相关的现款           2,138,800.36          1,395,141.88    2,581,671.63     3,370,562.20 筹资行径现款流出小计               7,500,244.78          9,883,743.24   12,359,384.95     8,790,438.46 筹资行径产生的现款流量净额            -1,142,808.49           -61,114.08    -1,279,088.52    3,209,388.96 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         技俩               2024 年 1-9 月            2023 年度              2022 年度              2021 年度 五、现款及现款等价物净增多额               2,238,440.61          314,079.51             14,395.64          1,847,427.12 加：期初现款及现款等价物余额              11,637,150.97        11,323,071.46         11,308,675.82         9,461,248.70 六、期末现款及现款等价物余额              13,875,591.58        11,637,150.97         11,323,071.46        11,308,675.82         五、最近三年及一期的主要财务目的         （一）主要财务数据及财务目的        技俩                      /2024 年 1-9 月           /2023 年度                /2022 年度              /2021 年度 资产欠债率（%）                         75.37               74.43                   73.98                 72.92 全部债务（亿元）                      3,750.43              3,321.84              3,018.81              2,606.63 债务本钱比率（%）                        71.69                70.25                  70.75                 70.17 流动比率（倍）                           1.46                 1.53                   1.69                   1.78 速动比率（倍）                           1.46                 1.53                   1.69                   1.78 总资产报恩率（%）                          1.3                 1.53                   2.00                   3.16 EBITDA（亿元）                     162.34                195.04                 193.61                239.86 EBITDA 全部债务比（%）                   4.33                 5.87                   6.41                   9.20 EBITDA 利息保障倍数（倍）                  2.23                 1.98                   2.37                   2.90 营业利润率（%）                         42.84                37.75                  41.57                 43.87 包摄于上市公司股东的每股净 资产（元/股） 每股筹划行径产生的现款流量 净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                      3.98                 -0.50                  1.06                   3.25        注：上述财务目的的算计方法如下：      买卖证券款      数         （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）         刊行东谈主最近三年及一期净资产收益率和每股收益目的如下：            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      技俩          2024 年 1-9 月           2023 年度                  2022 年度                  2021 年度 营业收入（万元）             1,913,704.85         2,329,953.16              2,513,201.44               3,424,998.84 包摄于上市公司股东的净 利润（万元） 包摄于上市公司股东的扣 除非常常性损益的净利润            648,586.11           650,761.43               714,570.72                1,014,080.25 （万元） 其他详尽收益的税后净额 （万元） 筹划行径产生的现款流量 净额（万元） 基本每股收益（元/股）                  0.80                    0.83                     1.02                     1.42 稀释每股收益（元/股）                  0.80                    0.83                     1.02                     1.42 加权平均净资产收益率                 5.26%                   5.66%                     7.23%                  10.67%      技俩         2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产总额（万元）            77,065,344.84        68,218,167.92             61,725,628.20              53,585,532.40 欠债总额（万元）            62,255,873.79        54,150,596.92             49,246,344.16              42,505,398.14 包摄于上市公司股东的净 资产（万元）       （三）非常常性损益明细表（合并报表口径）       刊行东谈主最近三年及一期非常常性损益明细表如下：                                                                                     单元：万元          技俩                     2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 数据说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司正常经                                                                                                主要为财 营业务密切相关，合适国度政运筹帷幄定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补                                                                                                款。 助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                   3,763.57        796.03         791.84       -1,079.86              - 其他合适非常常性损益界说的损益技俩                   -4,566.47    -13,922.35     -12,997.57      -10,641.42              - 减：所得税影响额                            15,564.32     20,382.92      31,153.08       26,475.31              - 少数股东权益影响额（税后）                       18,717.07     11,968.72      14,765.17        8,444.73              - 统共                                  27,856.82     47,018.52      78,357.56       71,331.30              -       最近三年及一期，刊行东谈主收到的财政扶持及奖励款分别为 11.78 亿元、13.65 亿元、       （四）风险抑止目的       最近三年及一期末，公司净本钱及相关风险抑止目的如下：               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书               技俩                                                                12 月 31                                                                                    日      净本钱（亿元）                           916.55         931.66          798.47       661.67       -          -      中枢净本钱（亿元）                         645.55         655.16          625.97         616.67     -          -      净资产（亿元）                          1,267.64     1,202.46          1,047.97        918.75     -          -      各项风险本钱准备之和（亿      元）      风险覆盖率（%）                          235.09         233.36          186.58         197.71    ≧120     ≧100      本钱杠杆率（%）                           10.71          12.03           13.04          16.03    ≧9.6      ≧8      流动性覆盖率（%）                         133.22         222.43          213.79         238.90    ≧120     ≧100      净恬逸资金率（%）                         133.27         129.57          147.26         163.37    ≧120     ≧100      净本钱/净资产（%）                         72.30          77.48           76.19          72.02    ≧24       ≧20      净本钱/欠债（%）                          22.69          24.99           24.29          23.88    ≧9.6      ≧8      净资产/欠债（%）                          31.38          32.25           31.88          33.16    ≧12       ≧10      自营权益类证券相等衍生品/净      本钱（%）      自营非权益类证券相等衍生品/      净本钱（%）           公司资产质料优良，筹划稳健，各项主要风险抑止目的合适《证券公司风险抑止指         标管束办法》的相关划定。           六、管束层讨论与分析           公司管束层以 2021 年度、2022 年度和 2023 年度公司经审计的合并财务叙述以及         量、偿债身手相等可持续性进行了如下分析：           （一）资产构身分析           最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                               单元：万元、%    技俩                金额           占比           金额                占比           金额            占比              金额           占比 货币资金        16,143,050.14   20.95     11,881,521.06        17.42     12,917,648.27     20.93    11,931,281.95      22.27   其中：客户资金 入款 结算备付金        2,198,613.31    2.85      3,451,038.90         5.06      2,768,024.15      4.48        2,769,438.08    5.17   其中：客户备付 金 融出资金         8,512,654.94   11.05      9,110,789.84        13.36      8,282,299.10     13.42        9,723,076.79   18.14 衍生金融资产       1,100,942.40    1.43        503,408.09         0.74       264,247.37       0.43          56,449.27     0.11                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      技俩                  金额           占比          金额                占比         金额           占比          金额           占比 存出保证金          2,674,121.30     3.47    2,125,280.07         3.12    2,034,229.17     3.30    1,249,511.29     2.33 应收款项           1,112,427.94     1.44    1,114,889.37         1.63    1,377,175.63     2.23     489,276.30      0.91 买入返售金融资产       2,005,067.41     2.60    1,972,090.06         2.89    1,894,028.93     3.07    1,999,223.18     3.73 金融投资：         41,291,102.49    53.58   36,119,613.25        52.95   30,282,019.51    49.06   23,592,518.92    44.03  交易性金融资产      27,350,249.22    35.49   21,607,434.90        31.67   15,780,050.62    25.56   12,447,261.37    23.23  债权投资              8,060.11     0.01      12,971.16          0.02      35,413.47      0.06      10,468.70      0.02  其他债权投资       12,733,570.20    16.52   13,929,512.11        20.42   14,393,777.16    23.32   11,047,509.61    20.62  其他权益用具投 资 经久股权投资         1,059,748.58     1.38     922,527.24          1.35     874,415.20      1.42     824,841.84      1.54 投资性房地产           18,894.49      0.02      19,915.67          0.03      18,743.34      0.03        6,074.17     0.01 固定资产            291,593.43      0.38     284,715.53          0.42     283,305.42      0.46     296,691.86      0.55 在建工程             24,630.13      0.03      24,630.13          0.04      24,630.13      0.04               -        - 使用权资产           105,298.22      0.14      94,793.60          0.14      76,547.14      0.12      81,779.07      0.15 无形资产            151,944.38      0.20     159,693.13          0.23     154,614.17      0.25     148,998.17      0.28 商誉                  234.02      0.00         235.16          0.00         231.81      0.00         212.17      0.00 递延所得税资产         217,321.96      0.28     256,249.53          0.38     258,260.95      0.42     211,883.16      0.40 其他资产            157,699.71      0.20     176,777.28          0.26     215,207.93      0.35     204,276.17      0.38 资产统共          77,065,344.84   100.00   68,218,167.92    100.00      61,725,628.20   100.00   53,585,532.40   100.00             最近三年及一期末，广发证券的总资产规模分别为 5,358.55 亿元、6,172.56 亿元、           变现身手较强，流动性充裕。2022年末资产总额 6,172.56亿元，比上年末增多 15.19%，           金额占比拟大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债           权投资。其中，货币资金和结算备付金比上年末统共增多 98.50 亿元，增幅 6.70%，主           淌若客户资金入款增多；融出资金比上年末减少 144.08 亿元，减幅 14.82%，主淌若融           资融券业务规模减少；交易性金融资产比上年末增多 333.28 亿元，增幅 26.78%，主要           是债券和基金等投资规模增多；其他债权投资比上年末增多 334.63 亿元，增幅 30.29%，           主淌若债券投资规模增多。           括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。其中，货币资           金和结算备付金比上年末统共减少 35.31 亿元，减幅 2.25%，主淌若客户资金入款减少；           融出资金比上年末增多 82.85 亿元，增幅 10.00%，主淌若融资融券业务规模增多；交易           性金融资产比上年末增多 582.74 亿元，增幅 36.93%，主淌若债券、股票和基金等投资        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 规模增多；其他债权投资比上年末减少 46.43 亿元，减幅 3.23%，主淌若债券投资规模 减少。 产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。其中，货 币资金和结算备付金比上年末统共增多 300.91 亿元，增幅 19.63%，主淌若客户资金存 款增多；融出资金比上年末减少 59.81 亿元，减幅 6.57%，主淌若融资融券业务规模减 少；交易性金融资产比上年末增多 574.28 亿元，增幅 26.58%，主淌若债券及基金等投 资规模增多；其他债权投资比上年末减少 119.59 亿元，减幅 8.59%，主淌若债券投资规 模减少。公司资产结构相沿恬逸，各项资产变现身手较强，资金流动性充裕。    货币资金主要由客户入款和公司入款组成。最近三年及一期末，货币资金占刊行东谈主 总资产的比例分别为 22.27%、20.93%、17.42%和 20.95%。 币资金较 2022 年末减少 103.61 亿元，降幅为 8.02%。2024 年 9 月末，货币资金较 2023 年末增多 426.15 亿元，增幅为 35.87%。 使用受到限制的货币资金主要为风险准备金及相关利息；刊行东谈主的货币资金的预期信用 损失减值准备为东谈主民币 12.26 万元。    结算备付金主要由客户备付金组成。最近三年及一期末，公司结算备付金分别为 公司结算备付金较 2022 年末增多 68.30 亿元，增幅为 24.68%。2024 年 9 月末，公司结 算备付金较 2023 年末减少 125.24 亿元，减幅为 36.29%。    公司自 2010 年获取融资融券业务经历并肃肃开展业务以来，融资融券业务已具备 较大规模。2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，融出资金分别达到               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        幅为 14.82%。2023 年末，公司融出资金较 2022 年末增多 82.85 亿元，增幅为 10.00%。           最近三年及一期末，刊行东谈主衍生金融资产统共分别为 5.64 亿元、26.42 亿元、50.34        亿元和 110.09 亿元。        权益衍生业务规模增多所致。2023 年末，公司衍生金融资产较 2022 年末增多 23.92 亿        元，增幅 90.51%，主要系权益衍生业务规模增多所致。2024 年 9 月末，公司衍生金融        资产较 2023 年末增多 59.75 亿元，增幅 118.70%，主要系权益衍生业务规模增多所致。           公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和践约保证金。最近三年及一期末，        交易保证金占存出保证金的比例分别为 92.98%、95.54%、94.29%和 94.22%。        交易保证金增多所致。2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末增多 9.11 亿元，增幅为        为 25.82%。           应收款项主要由应收算帐款、应收资产管束费、场外业务应收保证金、应收手续费        及佣金等组成。最近三年及一期末，应收款项账面价值分别为 48.93 亿元、137.72 亿元、           最近三年及一期末，应收款项余额前五名情况如下：                              金额                                占应收款项总额            单元称号                           账龄          款项性质                            （万元）                                 比例（％） 客户 A                       176,762.65    1 年以内       交易保证金           15.89 客户 B                        69,849.29    1 年以内       算帐款及保证金          6.28 客户 C                        50,090.69    1 年以内       算帐款及保证金          4.50 客户 D                        44,058.78    1 年以内       算帐款及保证金          3.96 客户 E                        28,666.01    1 年以内        算帐款             2.58                              金额                                占应收款项总额            单元称号                           账龄          款项性质                            （万元）                                 比例（％） 客户 A                       298,265.89    1 年以内       交易保证金          26.08                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 客户 B                             42,274.49   1 年以内        算帐款及保证金           3.70 客户 C                             39,011.08   1 年以内        算帐款及保证金           3.41 客户 D                             38,370.95   3 年以内        保证金及业务账款          3.35 客户 E                             36,195.69   1 年以内        算帐款及保证金           3.16                                  金额                                  占应收款项总额            单元称号                                账龄          款项性质                                 （万元）                                  比例（％） 客户 A                            245,793.56   3 年以内         交易保证金           17.56 客户 B                            136,272.00   1 年以内        保证金及业务账款          9.73 客户 C                             89,800.22   1 年以内        保证金及业务账款          6.41 客户 D                             89,055.97   1 年以内        保证金及期权费           6.36 客户 E                             49,617.91   1 年以内        算帐款及保证金           3.54                                   金额                                 占应收款项总额            单元称号                                账龄          款项性质                                 （万元）                                  比例（％） NOMURA INTERNATIONAL PLC         82,305.78   1 年以内        算帐款及保证金         16.21 渣打银行（中国）有限公司                     55,136.78   3 年以内         交易保证金           10.86 国联证券股份有限公司                       18,274.00   1 年以内         交易保证金            3.60 中国星河证券股份有限公司                     11,094.50   1 年以内        保证金及业务账款          2.18 HONG KONG SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED           公司买入返售金融资产主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押式回购        和债券买断式回购组成。最近三年及一期末，买入返售金融资产账面价值分别为 199.92        亿元、189.40 亿元、197.21 亿元和 200.51 亿元。        年 9 月末，公司买入返售金融资产合座较 2023 年末增多 3.30 亿元，增幅 1.67%。           抑止 2024 年 9 月末，刊行东谈主交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权        益用具投资分别为 2,735.02 亿元、0.81 亿元、1,273.36 亿元和 119.92 亿元，占资产总额        的比重分别为 35.49%、0.01%、16.52%和 1.56%。           （1）交易性金融资产           公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票/股权、欢迎产物以相等他类型的        交易性投资。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 为公募基金、债券、股票等投资规模增多。2023 年末，公司交易性金融资产较 2022 年 末增多 582.74 亿元，增幅 36.93%，主要为债券、股票等投资规模增多。2024 年 9 月末， 公司交易性金融资产较 2023 年末增多 574.28 亿元，增幅 26.58%，主要为债券及基金等 投资规模增多。   （2）债权投资 债投资规模增多所致。2023 年末，公司债权投资较 2022 年末减少 2.24 亿元，降幅 减少 0.49 亿元，降幅 37.86%，主要系公司债投资规模减少所致。   （3）其他债权投资 系金融债及地方债投资规模增多所致。2023 年末，公司其他债权投资较 2022 年末减少 亿元，降幅为 8.59%，主要系中期单据和公司债投资规模减少所致。   （4）其他权益用具投资   最近三年及一期末，公司其他权益用具投资分别为 8.73 亿元、7.28 亿元、56.97 亿 元和 119.92 亿元。2022 年末，公司其他权益用具投资较 2021 年末减少 1.45 亿元，降幅 为 16.61%。2023 年末，公司其他权益用具投资较 2022 年末增多 49.69 亿元，增幅为 末增多 62.95 亿元，增幅为 110.50%，主要系股票投资增多所致。   最近三年及一期末，刊行东谈主经久股权投资分别为 82.48 亿元、87.44 亿元、92.25 亿 元和 105.97 亿元，其中 2024 年 9 月末刊行东谈主经久股权投资主要系春联营企业易方达基 金管束有限公司、惠理集团有限公司、珠海广发信德厚疆创业投资基金（有限合伙）等 的股权投资及合营企业中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限合伙）、珠海格金 广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）、广发信德皖能（含山）股权投资基金合 伙企业（有限合伙）等的股权投资。               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        公司经久股权投资较 2022 年末增多 4.81 亿元，增幅 5.50%。2024 年 9 月末，公司经久        股权投资较 2023 年末增多 13.72 亿元，增幅 14.87%。           最近三年及一期末，其他资产账面价值分别为 20.43 亿元、21.52 亿元、17.68 亿元        和 15.77 亿元。其他资产主要由租出应收款、经久待摊用度和其他应收款等组成。        其他资产账面价值较 2022 年末减少 3.84 亿元，降幅 17.86%。2024 年 9 月末，其他资产        账面价值较 2023 年末减少 1.91 亿元，降幅 10.79%，主要系预支投资款减少所致。           （二）欠债构身分析           刊行东谈主最近三年及一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%   技俩                金额           占比          金额            占比             金额           占比          金额           占比 短期借债          590,101.47      0.95     683,804.95          1.26     449,178.23      0.91      91,654.53      0.22 应付短期融资款      3,817,197.54     6.13    4,536,328.85         8.38    3,730,835.75     7.58    2,787,675.95     6.56 拆入资金         4,575,166.61     7.35    2,265,300.33         4.18    1,907,142.58     3.87    1,161,748.84     2.73 交易性金融欠债      1,078,083.44     1.73    1,760,906.25         3.25    1,198,514.37     2.43    1,082,340.33     2.55 衍生金融欠债       1,540,818.08     2.47     470,092.53          0.87     209,828.15      0.43      98,109.85      0.23 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     16,943,406.12    27.22   13,201,052.92     24.38      13,758,525.61    27.94   12,673,109.75    29.82 代理承销证券款                 -        -               -            -      14,930.00      0.03               -        - 应付职工薪酬        959,350.06      1.54     949,630.27          1.75    1,014,706.73     2.06    1,011,847.94     2.38 应交税费           62,597.03      0.10      55,557.86          0.10       90,011.97     0.18     164,514.23      0.39 应付款项         3,626,793.25     5.83    3,713,828.17         6.86    2,180,865.77     4.43     707,406.77      1.66 合同欠债            11,538.55     0.02       11,585.88         0.02        9,369.09     0.02       11,117.29     0.03 预计欠债           44,214.19      0.07      44,685.01          0.08      43,951.07      0.09      40,587.17      0.10 经久借债                    -        -               -            -        6,466.95     0.01      33,867.47      0.08 应付债券        10,386,852.41    16.68   10,358,049.43     19.13      11,588,702.93    23.53   13,868,293.22    32.63 租出欠债          108,913.53      0.17      97,018.32          0.18      78,871.55      0.16      84,175.81      0.20 递延所得税欠债        24,996.89      0.04      44,904.53          0.08      57,449.13      0.12      74,136.42      0.17 其他欠债          857,060.85      1.38     582,971.38          1.08     401,211.72      0.81     491,792.58      1.16 欠债统共        62,255,873.79   100.00   54,150,596.92    100.00      49,246,344.16   100.00   42,505,398.14   100.00           最近三年及一期末，公司欠债统共分别为 4,250.54 亿元、4,924.63 亿元、5,415.06 亿        元与 6,225.59 亿元。公司负借主要由应付债券、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 应付短期融资款和拆入资金等组成。 末，公司欠债总额较 2022 年末增多 490.43 亿元，增幅为 9.96%。2024 年 9 月末，公司 欠债总额较 2023 年末增多 810.53 亿元，增幅为 14.97%。    最近三年及一期末，刊行东谈主应付短期融资款分别为 278.77 亿元、373.08 亿元、 到期偿还所致。    最近三年及一期末，刊行东谈主拆入资金分别为 116.17 亿元、190.71 亿元、226.53 亿元 和 457.52 亿元。2022 年末，公司拆入资金余额较 2021 年末增多 74.54 亿元，增幅 64.16%， 主淌若转融通融入资金规模增多。2023 年末，公司拆入资金余额较 2022 年末增多 35.82 亿元，增幅 18.78%，主要系其他信用融资规模增多所致。2024 年 9 月末，公司拆入资 金余额较 2023 年末增多 230.99 亿元，增幅 101.97%，主要系银行拆入资金规模增多。    最近三年及一期末，刊行东谈主卖出回购金融资产款分别为 812.30 亿元、1,250.58 亿元、 融资产款较 2022 年末增多 286.91 亿元，增幅 22.94%，主要系质押式卖出回购增多所致。 主淌若买断式卖出回购和质押式卖出回购增多。    最近三年及一期末，公司代理买卖证券款分别为 1,267.31 亿元、1,375.85 亿元、 代理买卖证券款在公司欠债中占比拟高。    代理买卖证券款的变动情况与证券阛阓情况互相关注，叙述期内，跟着股市的波动， 代理买卖证券款的金额也随之波动。    最近三年及一期末，公司应付款项分别为 70.74 亿元、218.09 亿元、371.38 亿元和              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书        高潮趋势，最近一期末略有回落，主要与应付客户业务保证金余额变动相关。        额的比例分别为 0.08%和 0.01%，占比拟低。2023 年末及 2024 年 9 月末公司无经久借债        余额。          最近三年及一期末，公司应付债券分别为 1,386.83 亿元、1,158.87 亿元、1,035.80 亿        元和 1,038.69 亿元，占欠债总额的比例分别为 32.63%、23.53%、19.13%和 16.68%。        末，公司应付债券余额较 2022 年末减少 123.07 亿元，降幅为 10.62%。2024 年 9 月末，        公司应付债券余额与 2023 年末基本持平。          （三）盈利身手分析          刊行东谈主最近三年及一期营业总收入技俩组成如下：                                                                                    单元：万元、%    技俩                   金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 手续费及佣金净收入       987,470.21     51.60   1,451,234.25     62.29   1,636,319.05    65.11   1,878,457.29    54.85 其中：经纪业务手续费 净收入 投资银行业务手续费净 收入 资产管束及基金管束业 务手续费净收入 利息净收入           137,363.56      7.18    313,602.08      13.46    410,111.05     16.32    493,092.10     14.40 投资收益            555,147.61     29.01    530,084.72      22.75    438,291.05     17.44    681,723.05     19.90 其中：春联营企业和合 营企业的投资收益 公允价值变动收益         96,840.50      5.06   -101,120.69      -4.34   -218,258.52     -8.68     40,738.50      1.19 汇兑收益              4,778.94      0.25      -1,018.41     -0.04      -4,704.27    -0.19        426.52      0.01 资产处置收益              117.83      0.01        129.12       0.01           9.88     0.00        194.36      0.01 其他收益             67,805.14      3.54     98,199.63       4.21    143,257.29      5.70    122,823.87      3.59 其他业务收入           64,181.04      3.35     38,842.45       1.66    108,175.93      4.30    207,543.15      6.06 营业总收入          1,913,704.85   100.00   2,329,953.16    100.00   2,513,201.44   100.00   3,424,998.84   100.00          最近三年及一期，公司营业总收入分别为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00 亿元和           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    （1）手续费及佣金净收入    手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费净收入、 资产管束及基金管束业务手续费净收入等，其与股票指数走势、证券阛阓交易量和本钱 阛阓融资行径的活跃程度相关性较高。手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成 部分，最近三年及一期，公司的手续费及佣金净收入分别为 187.85 亿元、163.63 亿元、 证券经纪业务和基金管束业务手续费及佣金净收入减少。2023 年，公司手续费及佣金 净收入同比减少 18.51 亿元，减幅 11.31%，主要归因于证券经纪业务和资产管束及基金 管束业务手续费及佣金净收入减少。2024 年 1-9 月，公司手续费及佣金净收入同比减少 入减少。    （2）利息净收入    公司利息收入主要包括存放金融机构入款、融资融券业务、买入返售业务、其他债 权投资业务等获取的利息；利息开销主要包括应付债券及应付短期融资款、客户保证金、 卖出回购业务及拆入资金等支付的利息。最近三年及一期，公司的利息净收入分别为 和其他债权投资利息收入减少。2023 年，公司利息净收入同比减少 9.65 亿元，减幅 入同比减少 11.06 亿元，降幅 44.59%，主要归因于融资融券利息收入和其他债权投资利 息收入减少。    （3）投资收益    公司的投资收益主要来自于金融用具收益和权益法核算的经久股权投资收益。最近 三年及一期，公司分别杀青投资收益 68.17 亿元、43.83 亿元、53.01 亿元和 55.51 亿元。 金融用具投资收益减少。2023 年，公司投资收益同比增多 9.18 亿元，增幅 20.94%，主             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     要归因于交易性金融用具投资收益增多。2024 年 1-9 月，公司投资收益同比增多 21.30     亿元，增幅 62.26%，主要归因于金融用具投资收益增多。          （4）公允价值变动收益          公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易性金融用具和衍生金融用具的浮动     盈亏。     公允价值变动收益减少。2023 年，公司公允价值变动收益同比增多 11.71 亿元，主要归     因于交易性金融资产公允价值变动所致。2024 年 1-9 月，公司公允价值变动收益同比增     加 10.65 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动。          刊行东谈主最近三年及一期营业总开销技俩组成如下：                                                                                  单元：万元、%    技俩               金额           占比         金额             占比         金额           占比         金额           占比 税金及附加         12,177.74      1.11     16,574.83        1.14     17,511.36      1.19     22,268.40      1.16 业务及管束费      1,017,858.05    93.05   1,388,524.32      95.73   1,380,946.23    94.04   1,596,056.61    83.02 信用减值损失         1,215.71      0.11      9,548.54        0.66     -37,206.22    -2.53     98,092.25      5.10 其他资产减值损失         457.19      0.04        362.70        0.03      1,201.70      0.08        334.71      0.02 其他业务成本        62,196.96      5.69     35,462.93        2.44    105,975.68      7.22    205,759.33     10.70 营业总开销       1,093,905.65   100.00   1,450,473.32     100.00   1,468,428.74   100.00   1,922,511.30   100.00          ①税金及附加          最近三年及一期，公司税金及附加分别为 2.23 亿元、1.75 亿元、1.66 亿元和 1.22 亿     元，跟着营业收入的变化而波动。          ②业务及管束费          公司职工用度是主要的业务及管束费技俩，最近三年及一期，职工用度占业务及管     理费的比例分别为 68.49%、64.31%、63.18%和 64.76%。职工用度的波动与公司事迹高     度相关，公司事迹上升时，公司职工绩效工资开销相应增多。公司事迹下降时，公司员     工绩效工资开销相应减少。          （四）现款流量分析          最近三年及一期，公司筹划行径产生的现款流量情况如下：           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                                           单元：万元        技俩             2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度          2021 年度 融出资金净减少额                  568,145.23                  -    1,469,221.34                - 收取利息、手续费及佣金的现款           1,756,369.75      2,541,293.43    2,709,306.49    2,945,747.07 拆入资金净增多额                 2,313,665.01       352,124.82      722,741.32       554,652.56 代理买卖证券收到的现款净额            3,740,875.09                 -    1,031,207.46    2,375,859.26 代理承销证券收到的现款净额                        -                -      14,930.00                 - 回购业务资金净增多额               2,230,567.35      2,771,787.40    4,527,349.62                - 收到其他与筹划行径相关的现款            209,535.15       2,038,291.12     861,240.46     1,041,937.86 筹划行径现款流入小计              10,819,157.57      7,703,496.77   11,335,996.69    6,918,196.75 融出资金净增多额                             -      824,796.68                -    1,131,359.16 交易性金融用具现款净减少额            5,429,162.52      4,808,310.14    3,236,443.98    4,284,804.80 支付利息、手续费及佣金的现款            415,529.96        556,474.77      387,911.38       392,653.72 代理买卖证券开销的现款净额                        -      562,537.63                -                - 代理承销证券开销的现款净额                        -       14,930.00                -                - 回购业务资金净减少额                           -                -               -    1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款            645,384.41        942,268.55      903,278.27       872,389.47 支付的各项税费                   209,438.63        338,244.15      448,748.94       577,790.82 支付其他与筹划行径相关的现款           1,003,307.88       547,832.36     1,357,437.44      691,694.31 筹划行径现款流出小计               7,702,823.41      8,595,394.28    6,333,820.00    9,650,538.47 筹划行径产生的现款流量净额            3,116,334.17      -891,897.52     5,002,176.69    -2,732,341.72     最近三年及一期，公司筹划行径产生的现款流量净额分别为-273.23 亿元、500.22 亿  元、-89.19 亿元与 311.63 亿元。刊行东谈主筹划行径现款流量净额波动较大，主要与证券公  司的行业性质相关。  金净流入 237.59 亿元，剔除此因素后的筹划行径现款流量净额为-510.82 亿元。从组成  来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 294.57 亿元；现款流出主要为融出资金  净增多额 113.14 亿元，交易性金融用具现款净减少额 428.48 亿元，回购业务资金净减  少额 169.98 亿元。  入主要为融出资金净减少额 146.92 亿元，收到利息、手续费及佣金 270.93 亿元以及回  购业务资金净增多额 452.73 亿元；现款流出主要为交易性金融用具现款净减少额 323.64  亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 90.33 亿元。  主要为收到利息、手续费及佣金 254.13 亿元，拆入资金净增多额 35.21 亿元，回购业务         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书  资金净增多额 277.18 亿元；现款流出主要为交易性金融用具现款净减少额 480.83 亿元，  以及支付给职工及为职工支付的现款 94.23 亿元。  金流入主要为收到利息、手续费及佣金 175.64 亿元、拆入资金净增多额 231.37 亿元、  回购业务资金净增多额 223.06 亿元及代理买卖证券收到的现款净额 374.09 亿元；现款  流出主要为交易性金融用具现款净减少额 542.92 亿元。     最近三年及一期公司投资行径产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         技俩            2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                  799,700.45        69,592.74       48,897.35    1,683,747.20 取得投资收益收到的现款                403,414.27       472,834.50      366,248.27     530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他 经久资产收回的现款净额 处置子公司相等他营业单元收到                                      -               -                -     48,564.31 的现款净额 投资行径现款流入小计                1,204,390.07      542,556.12      415,373.48    2,263,259.18 投资支付的现款                    152,326.16       114,140.90    3,483,647.58      72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他 经久资产支付的现款 投资行径现款流出小计                 205,215.16       208,288.79    3,555,426.72     139,250.84 投资行径产生的现款流量净额              999,174.91       334,267.33    -3,140,053.24   2,124,008.34     最近三年及一期，公司投资行径产生的现款流量净额分别为 212.40 亿元、-314.01  亿元、33.43 亿元与 99.92 亿元。  元，主要为今年其他债权投资产生的现款净流出增多。  元，主要为今年投资支付的现款流出减少。  亿元，主要为收回投资收到的现款增多且投资支付的现款减少。     最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         技俩            2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度          2021 年度 采纳投资收到的现款                   200,000.00     1,148,830.00     999,770.00      100,000.00           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书           技俩              2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度           2021 年度 取得借债收到的现款                      23,370.14         245,722.61       383,604.29         53,545.50 刊行债券收到的现款                    4,401,591.84       6,394,700.00     6,696,400.00     9,687,995.72 收到其他与筹资行径相关的现款               2,221,759.96       2,398,296.12     3,384,126.43     2,569,634.21 筹资行径现款流入小计                   6,846,721.94      10,187,548.73    11,463,900.73    12,411,175.43 偿还债务支付的现款                    5,079,100.01       7,765,314.20     8,864,549.85     5,016,396.30 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 回购股份支付的现款                                -                  -      23,360.87                 - 支付其他与筹资行径相关的现款               2,146,219.09       1,407,097.10     2,657,323.40     3,392,015.92 筹资行径现款流出小计                   7,919,887.98      10,023,909.93    12,580,662.17     9,309,306.65 筹资行径产生的现款流量净额               -1,073,166.04        163,638.80     -1,116,761.44     3,101,868.78      最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为 310.19 亿元、-111.68   亿元、16.36 亿元与-107.32 亿元。   元，主要为刊行和偿还债券产生的现款净流出增多。   元，主要为偿还债券及收益凭证产生的现款流出减少。   亿元，主要为刊行和偿还债券及收益凭证产生。      （五）偿债身手分析      刊行东谈主最近三年及一期偿债身手目的如下：        技俩                     /2024 年 1-9 月       日/2023 年度            日/2022 年度           日/2021 年度 资产欠债率（%）                       75.37             74.43                73.98               72.92 债务本钱比率（%）                      71.69               70.25              70.75               70.17 流动比率（倍）                         1.46                 1.53              1.69                1.78 速动比率（倍）                         1.46                 1.53              1.69                1.78 EBITDA 利息保障倍数（倍）                2.23                 1.98              2.37                2.90     注：上述财务目的的算计方法如下：               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书           最近三年及一期末，公司合并报表口径资产欠债率分别为 72.92%、73.98%、74.43%        与 75.37%，相对恬逸。           公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资        产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在叙述期内一直相沿        较高水平，资产结构合理，资产景色邃密。此外，公司本钱充足，盈利身手较强，资信        景色优良，抗风险身手强，且具有多渠谈融资方式，因此合座偿债身手较高，偿债风险        较低。           （六）将来业务办法及盈利身手的可持续性分析           公司继承“学问图强，求实奉献”的中枢价值不雅，力求“成为具有国际竞争力、品        牌影响力和系统要害性的当代投资银行”。公司将坚持以“客户中心导向”为都集恒久        的策略纲目，本着协同原则和创新精神，明察客户需求；安身新发展阶段，公司将聚焦        主责主业，优化业务结构，强化自我创新，推动发展模式向高质料发展转变，全面鼓舞        投资银行业务、财富管束业务、交易及机构业务、投资管束业务等四伟业务的策略转型        和升级。           最近三年及一期，刊行东谈主合并口径营业总收入分别为 342.50 亿元、251.32 亿元、        营事迹恬逸，盈利身手具有邃密的可持续性，营业收入及净利润主要由各主营业务及投        资收益孝顺，详见本节六、管束层讨论与分析之（三）盈利身手的分析。           七、刊行东谈主有息债务情况           （一）有息债务类型结构           最近三年及一期末，刊行东谈主有息债务总余额分别为 2,606.63 亿元、3,018.81 亿元、        刊行东谈主有息债务按债务类型的分类情况如下：                                                                         单元：万元、%    技俩             金额          占比      金额           占比      金额          占比     金额          占比 短期借债             590,101.47   1.59   683,804.95    2.06   449,178.23   1.49   91,654.53   0.35              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 应付短期融资款        3,817,197.54    10.32       4,536,328.85        13.66    3,730,835.75      12.36       2,787,675.95    10.69 经久借债                      -          -                -            -        6,466.95       0.02         33,867.47       0.13 应付债券          10,386,852.41    28.07      10,358,049.43        31.18   11,588,702.93      38.39   13,868,293.22       53.20 拆入资金           4,575,166.61    12.37       2,265,300.33         6.82    1,907,142.58       6.32       1,161,748.84      4.46 其中：同行拆借资金      3,152,300.21     8.52        300,118.29          0.90     250,091.69        0.83        280,087.99       1.07  转融通融入资金        830,517.51      2.24       1,421,680.62         4.28    1,488,081.44       4.93        701,695.56       2.69  其他             592,348.89      1.60        543,501.42          1.64     168,969.45        0.56        179,965.29       0.69 卖出回购金融资产      17,628,783.77    47.65      15,374,880.24        46.28   12,505,782.56      41.42       8,123,019.99    31.17    统共         36,998,101.80   100.00      33,218,363.80       100.00   30,188,109.00     100.00   26,066,260.00      100.00           （二）有息债务期限结构           叙述期末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债为 3,086.76 亿元，占总欠债的 49.58%。有        息债务期限结构如下：                                                                                                             单元：万元         技俩                                                                          3 年以上                      统共                     （含一年）                 内（含两年）               内（含三年）  短期借债                  590,101.47                  -                    -                         -            590,101.47  应付短期融资款              3,817,197.54                        -                  -                    -        3,817,197.54  应付债券                 4,256,324.83          2,092,773.78         2,589,363.94       1,448,389.86          10,386,852.41  拆入资金                 4,575,166.61                        -                  -                    -        4,575,166.61  卖出回购金融资产            17,628,783.77                        -                  -                    -       17,628,783.77         统共           30,867,574.22          2,092,773.78         2,589,363.94       1,448,389.86          36,998,101.80           （三）信用融资与担保融资情况           抑止叙述期末，刊行东谈主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                             单元：万元、%                      借债类别                                              金额                         占比         短期借债-无担保                                                            576,012.83                  1.56         短期借债-有担保                                                             14,088.64                  0.03         应付短期融资款（不含短期融资券）-无担保                                             3,817,197.54                  10.32         一年内到期的应付债券-无担保                                                   4,256,324.83                  11.50         非流动的应付债券-无担保                                                     6,130,527.58                  16.57         一年内到期的拆入资金-无担保                                                   3,152,300.21                   8.52         一年内到期的拆入资金-有担保                                                   1,422,866.40                   3.85         一年内到期的卖出回购金融资产-有担保                                              17,628,783.77                  47.65         统共                                                              36,998,101.80                 100.00        八、关联方及关联交易情况           （一）关联方关系             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书         抑止 2024 年 9 月末，刊行东谈主不存在控股股东和试验抑止东谈主。         抑止 2024 年 6 月末，刊行东谈主主要子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明     书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况”。         抑止 2024 年 6 月末，刊行东谈主其他关联方情况如下：         其他关联方称号                         其他关联方法与本公司关系                                 统一社会信用代码  辽宁成大股份有限公司                       持有本公司 5%以上股份的股东                                91210000117590366A  吉林敖东药业集团股份有限公司                   持有本公司 5%以上股份的股东                                91222400243805786K  中猴子用事迹集团股份有限公司                   持有本公司 5%以上股份的股东                                 914420001935372689  辽宁成大生物股份有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                             91210000738792171J  深圳成大生物投资有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                            91440300MAD07BK734          （二）关联方交易         最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东谈足下有公司股东相等子公司股票数目的情况如下     表：                                                                                单元：万股、万元   关联方            股数           市值           股数         市值            股数          市值           股数          市值 吉林敖东药业集 团股份有限公司 辽宁成大生物股 份有限公司 辽宁成大股份有 限公司 中猴子用事迹集 团股份有限公司         最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东谈足下有公司股东债券的情况如下表：                                                                               单元：万张、万元   关联方            张数          市值           张数         市值             张数          市值           张数          市值 吉林敖东药业集                   -           -       89.86    9,814.84         89.86    10,535.60       89.86    10,940.94 团股份有限公司               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东谈足下有联营企业易方达基金产物市值情况如下：                                                                                          单元：万元        技俩           2024 年 6 月 30 日       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日  持有易方达产物市值                1,183,854.18                467,634.95            489,283.95             342,723.74          最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主向关联方提供如下服务：                                                                                          单元：万元、%             关联交易内    关联交易                      占同                   占同                   占同                 占同  关联方               容      订价方式                      类交                   类交                   类交                 类交                                    金额          易金         金额        易金       金额          易金      金额         易金                                                额的                   额的                   额的                 额的                                                比例                   比例                   比例                 比例 易方达基金管             证券经纪业 理有限公司及               阛阓原则          4,206.46    1.63      8,437.59    1.53   9,810.72     5.57   13,518.60    5.94             务佣金收入 其子公司 易方达基金管      基金管束业 理有限公司及      务相等他收    阛阓原则             265.01   0.07        178.21    0.02     264.76     0.03     109.86     0.01 其子公司        入 广发信德中恒 汇金（龙岩）             基金管束费 股权投资合伙               阛阓原则             374.07   0.12      1,247.50    0.17     729.29     0.09    1,650.94    0.19             收入 企业（有限合 伙） 珠海广发信德 环保产业投资      基金管束费                      阛阓原则                  -      -      2,509.95    0.34   2,991.46     0.37    6,829.08    0.77 基金合伙企业      收入 （有限合伙） 珠海广发信德 科技文化产业      基金管束费                      阛阓原则                  -      -        286.73    0.04     756.08     0.09     890.89     0.10 股权投资基金      收入 （有限合伙） 广州信德创业 营股权投资合      基金管束费                      阛阓原则             170.19   0.05        357.07    0.05     571.65     0.07     754.72     0.08 伙企业（有限      收入 合伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易             占同                  占同                占同                占同  关联方            容     订价方式             类交                  类交                类交                类交                         金额        易金         金额       易金     金额         易金     金额         易金                                   额的                  额的                额的                额的                                   比例                  比例                比例                比例 珠海广发信德 智能创新升级   基金管束费                  阛阓原则    145.25   0.05       315.82   0.04    318.40    0.04    318.40     0.04 股权投资基金   收入 （有限合伙） 广州信德厚峡 股权投资合伙   基金管束费                  阛阓原则         -        -     367.51   0.05   1,162.48   0.14   1,063.10    0.12 企业（有限合   收入 伙） 珠海广发信德 高成长当代服          基金管束费 务业股权投资           阛阓原则     85.97   0.03       221.75   0.03    293.13    0.04    365.57     0.04          收入 企业（有限合 伙） 广州南鑫珠海 港股权投资合   基金管束费                  阛阓原则    112.51   0.04       225.63   0.03    248.85    0.03    278.30     0.03 伙企业（有限   收入 合伙） 杭州广发信德 乒乓鸿鹄股权          基金管束费 投资基金合伙           阛阓原则     72.07   0.02       155.46   0.02    156.37    0.02    156.37     0.02          收入 企业（有限合 伙） 宿迁智能制造          基金管束费 产业投资基金           阛阓原则     46.04   0.01        92.33   0.01     43.33    0.01    125.44     0.01          收入 （有限合伙） 广州广发信德 健康创业投资   基金管束费                  阛阓原则    470.41   0.15       943.40   0.13    943.40    0.12    889.12     0.10 基金合伙企业   收入 （有限合伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易             占同                  占同              占同              占同  关联方            容     订价方式             类交                  类交              类交              类交                         金额        易金         金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                  额的              额的              额的                                   比例                  比例              比例              比例 珠海广发信德 中鼎创业投资   基金管束费                  阛阓原则    143.00   0.04       286.79   0.04   257.88   0.03   113.93    0.01 基金（有限合   收入 伙） 珠海广发信德 新州一号创业   基金管束费                  阛阓原则     93.28   0.03       187.08   0.03   187.08   0.02   138.38    0.02 投资基金（有   收入 限合伙） 珠海广发信德 厚合资权投资   基金管束费                  阛阓原则     35.28   0.01        70.75   0.01    70.03   0.01    52.67    0.01 合伙企业（有   收入 限合伙） 珠海广发信德 厚疆创业投资   基金管束费                  阛阓原则     61.31   0.02       122.95   0.02   122.95   0.02    88.25    0.01 基金（有限合   收入 伙） 高投信德（广 东）创新创业          基金管束费 投资基金合伙           阛阓原则     37.04   0.01        75.47   0.01    75.47   0.01    47.97    0.01          收入 企业（有限合 伙） 珠海广发信德 瑞腾创业投资   基金管束费                  阛阓原则    248.90   0.08       566.04   0.08   566.04   0.07   352.03    0.04 基金合伙企业   收入 （有限合伙） 广发信德（苏 州）健康产业          基金管束费 创业投资合伙           阛阓原则    329.46   0.10       660.84   0.09   720.09   0.09   758.49    0.09          收入 企业（有限合 伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易             占同                  占同               占同              占同  关联方            容     订价方式             类交                  类交               类交              类交                         金额        易金         金额       易金      金额       易金     金额       易金                                   额的                  额的               额的              额的                                   比例                  比例               比例              比例 广州广发信德 二期创业投资   基金管束费                  阛阓原则    258.74   0.08       516.22   0.07    566.04   0.07   566.04    0.06 合伙企业（有   收入 限合伙） 中山中汇广发 信德股权投资   基金管束费                  阛阓原则    258.22   0.08       682.08   0.09    707.55   0.09   438.85    0.05 基金（有限合   收入 伙） 中山广发信德 致远科技创业   基金管束费                  阛阓原则    322.05   0.10       811.42    0.11   849.06   0.10   849.06    0.10 投资合伙企业   收入 （有限合伙） 珠海格金广发 信德智能制造   基金管束费                  阛阓原则    462.26   0.14       931.82   0.13    943.40   0.12   943.40    0.11 产业投资基金   收入 （有限合伙） 珠海盈米基金   财务照拂人收                  阛阓原则         -        -          -       -        -      -    28.30    0.82 销售有限公司   入 珠海盈米基金   照拂及基金                  阛阓原则         -        -      52.90   0.01     49.06   0.32    54.72    0.38 销售有限公司   管束费收入 珠海盈米基金   利息及佣金                  阛阓原则      8.62   0.00            -       -        -      -        -       - 销售有限公司   收入 广州南沙区信 德厚威创业投          基金管束费 资基金合伙企           阛阓原则    401.41   0.13       805.03    0.11   805.03   0.10   233.79    0.03          收入 业（有限合 伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易             占同                    占同              占同              占同  关联方            容     订价方式             类交                    类交              类交              类交                         金额        易金         金额         易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                    额的              额的              额的                                   比例                    比例              比例              比例 珠海广发信德 赛德创业投资   基金管束费                  阛阓原则     31.47   0.01        117.32    0.02        -      -        -       - 合伙企业（有   收入 限合伙） 中猴子用广发 信德基础设施   基金管束费                  阛阓原则     28.22   0.01         17.65    0.00        -      -        -       - 投资基金（有   收入 限合伙） 佛山市广发信 德粤盈新产业          基金管束费 股权投资合伙           阛阓原则     63.50   0.02         65.60    0.01        -      -        -       -          收入 企业（有限合 伙） 潮州市广发信 德创业投资基   基金管束费                  阛阓原则    112.90   0.04        226.42    0.03   226.42   0.03   19.85     0.00 金合伙企业    收入 （有限合伙） 广州广发信德 厚伦创业投资   基金管束费                  阛阓原则     41.16   0.01         82.55    0.01    82.55   0.01    8.14     0.00 基金合伙企业   收入 （有限合伙） 广州南沙区信 德厚湃创业投          基金管束费 资基金合伙企           阛阓原则      1.36   0.00          2.72    0.00     2.72   0.00    0.18     0.00          收入 业（有限合 伙） 珠海格金广发 信德三期科技   基金管束费                  阛阓原则    870.25   0.27       1,741.54   0.24   850.18   0.10        -       - 创业投资基金   收入 （有限合伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易             占同                    占同              占同              占同  关联方            容     订价方式             类交                    类交              类交              类交                         金额        易金         金额         易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                    额的              额的              额的                                   比例                    比例              比例              比例 中猴子用广发 信德新动力产   基金管束费                  阛阓原则    650.17   0.20        643.87    0.09   277.20   0.03        -    - 业投资基金    收入 （有限合伙） 广发信德岚湖 二期（苏州）          基金管束费 健康产业创业           阛阓原则    671.50   0.21       1,346.70   0.18   582.95   0.07        -    -          收入 投资合伙企业 （有限合伙） 广发信德（漳 州芗城区）数          基金管束费 字产业投资发           阛阓原则    281.73   0.09        471.70    0.06    41.35   0.01        -    -          收入 展合伙企业 （有限合伙） 珠海广发信德 康延创业投资   基金管束费                  阛阓原则      7.64   0.00         15.33    0.00     1.64   0.00        -    - 基金（有限合   收入 伙） 广发信德皖能 （含山）股权          基金管束费 投资基金合伙           阛阓原则    493.93   0.15        639.05    0.09        -      -        -    -          收入 企业（有限合 伙） 安徽省新一代 信创产业基金   基金管束费                  阛阓原则    399.57   0.12        251.85    0.03        -      -        -    - 合伙企业（有   收入 限合伙） 广州广发信德 战新创业投资   基金管束费                  阛阓原则    280.12   0.09         87.23    0.01        -      -        -    - 合伙企业（有   收入 限合伙）                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  关联交易内   关联交易             占同                  占同              占同              占同    关联方                    容     订价方式             类交                  类交              类交              类交                                 金额        易金         金额       易金     金额       易金     金额       易金                                           额的                  额的              额的              额的                                           比例                  比例              比例              比例 广发信德（开 平）创业投资           基金管束费                          阛阓原则     94.08   0.03       49.63    0.01        -      -        -       - 基金合伙企业           收入 （有限合伙） 珠海广发信德 厚泽创业投资           基金管束费                          阛阓原则     18.80   0.01       16.53    0.00        -      -        -       - 合伙企业（有           收入 限合伙） 广东新动能股 权投资合伙企           基金管束费                          阛阓原则         -        -          -      -   210.75   0.03        -       - 业（有限合            收入 伙） Horizon                  其他业务收 Partners Fund,           阛阓原则         -        -          -      -        -      -   81.37     0.04 L.P.             入 GHS Investment Management       贷款利息收                          阛阓原则      7.11   0.00       49.35    0.01    44.57   0.00   40.26     0.00 （Cayman）         入 Company Limited 广州粤开乾和 园发产业投资           基金管束费                          阛阓原则      0.71   0.00            -      -        -      -        -       - 合伙企业（有           收入 限合伙） 东莞广发信德 水乡创业投资           基金管束费                          阛阓原则     54.13   0.02            -      -        -      -        -       - 基金合伙企业           收入 （有限合伙） 广发信德（安 徽）创业投资           基金管束费                          阛阓原则     63.89   0.02            -      -        -      -        -       - 基金合伙企业           收入 （有限合伙）                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书               关联交易内   关联交易             占同                  占同              占同              占同   关联方                 容     订价方式             类交                  类交              类交              类交                              金额        易金         金额       易金     金额       易金     金额       易金                                        额的                  额的              额的              额的                                        比例                  比例              比例              比例 广州广发信德 广顾投创业投               基金管束费 资基金合伙企                阛阓原则     46.67   0.01            -      -        -      -        -       -               收入 业（有限合 伙） 广州知城琶洲 信德产业投资        基金管束费                       阛阓原则     34.66   0.01            -      -        -      -        -       - 基金合伙企业        收入 （有限合伙） 广州市广投壹 号基础设施股        基金管束费 权投资基金合        及照拂费收   阛阓原则     55.00   0.43            -      -        -      -        -       - 伙企业（有限        入 合伙） GHS Investment Management    其他业务收                       阛阓原则     54.69   2.72            -      -        -      -        -       - (Hong Kong)   入 Company Limited 持有本公司                       阛阓原则     21.49   0.01       68.85    0.01    61.78   0.01   70.68     0.01 股东相等子公        管束费收入 司等 持有本公司               房钱收入    阛阓原则     35.79   2.07       72.99    2.08    35.49   1.50        -       - 股东相等子公 司 持有本公司                       阛阓原则         -        -      0.02    0.00    10.08      -   29.63     0.00 股东相等子公        入 司 持有本公司               承销收入    阛阓原则    509.15   1.60       70.75    0.14   389.72   0.77    2.36     0.01 股东相等子公 司               基金管束费 其他                    阛阓原则         -        -          -      -        -      -    3.35     0.00               收入                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书               最近三年及 2024 年 1-6 月，关联标的刊行东谈主提供如下服务：                                                                                        单元：万元、%                                                占同                 占同                占同                  占同                    关联交   关联交易                  类交                 类交                类交                  类交     关联方                    易内容   订价方式      金额          易金      金额         易金      金额        易金       金额         易金                                                额的                 额的                额的                  额的                                                比例                 比例                比例                  比例 珠海盈米基金销            尾随佣                          阛阓原则       864.58     1.06    2,043.26   1.11   1,801.49   0.88     1,383.04   0.62 售有限公司              金开销 中证机构间报价                    业务及 系统股份有限公                  阛阓原则         11.32    0.06           -      -          -      -            -       -                    管束费 司 Global    Health                    单据利 Science Fund II,         阛阓原则              -      -           -      -          -      -      240.58    0.03 L.P.               息开销 持有本公司 5%                    业务及 以上股份的股东                  阛阓原则          3.21    0.00      36.64    0.00          -      -      243.45    1.34                    管束费 相等子公司 持有本公司 5%           收益凭 以上股份的股东            证利息   阛阓原则        111.55    0.05      37.74    0.01          -      -            -       - 相等子公司              开销               最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主披发的要津管束东谈主员报恩情况如下：                                                                                        单元：万元             技俩           2024 年 1-6 月发生额       2023 年发生额            2022 年发生额              2021 年发生额   要津管束东谈主员薪酬                         3,218.78            4,677.99             4,716.84             4,042.85         投资管束有限公司、广发乾和投资有限公司与中猴子用环保产业投资有限公司共同投资         的关联/连交易的议案》，痛快公司全资子公司广发信德、公司全资子公司广发乾和与中         猴子用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共同出资成立基金的关联/连         交易。该基金的相貌为有限合伙制，总认缴出资额为 30 亿元东谈主民币；其中，广发信德         认缴出资 6 亿元东谈主民币，广发乾和认缴出资 9 亿元东谈主民币，公用环投认缴出资 15 亿元         东谈主民币。               根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的相关划定，中猴子用相等一致行动         东谈足下有公司 10%以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中猴子用董事长，中猴子用、公用                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书     环投均组成公司关联/连方。公用环投与本公司全资子公司广发信德、广发乾和共同投     资成立基金的步履组成关联/连交易。           根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投共同签     署了合伙协议。根据该合伙协议，该基金称号为“中猴子用广发信德新动力产业投资基     金（有限合伙）”。中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限合伙）于 2022 年 6     月 2 日在中国证券投资基金业协会完成备案。           最近三年及 2024 年 6 月末公司的关联方应收款项如下表：                                                                                          单元：万元              关联方                     技俩称号                                      应收席位佣 易方达基金管束有限公司                          金、尾随佣      2,210.27        1,915.05        2,943.90        3,701.77                                      金及托管费 广州广发信德一期互联网改造传                       应收基金管 统产业投资企业（有限合伙）                        理费 广州信德厚峡股权投资合伙企业                       应收基金管                                                          -               -       587.06          142.40 （有限合伙）                               理费 广州广发信德一期健康产业投资                       应收基金管                                                          -               -       380.60          380.60 企业（有限合伙）                             理费 珠海广发信德智能创新升级股权                       应收基金管 投资基金（有限合伙）                           理费 珠海格金广发信德智能制造产业                       应收基金管 投资基金（有限合伙）                           理费 广州信德创业营股权投资合伙企                       应收基金管 业（有限合伙）                              理费 珠海广发信德高成长当代服务业                       应收基金管 股权投资企业（有限合伙）                         理费 GHS    Investment Management                                      其他应收款        920.18        1,237.63        1,167.99         977.97 （Cayman）Company Limited Global Health Science Fund II,L.P.   其他应收款      1,175.36        1,168.37                 -               - GHS Partnership II,L.P.              其他应收款            0.01         0.01            0.01            0.01                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书              关联方             技俩称号 珠海广发信德科技文化产业股权               应收基金管                                                   -               -      2,307.33        1,505.88 投资基金（有限合伙）                   理费 宿迁智能制造产业投资基金（有               应收基金管 限合伙）                         理费 珠海广发信德厚合资权投资合伙               应收基金管 企业（有限合伙）                     理费 广州广发信德厚伦创业投资基金               应收基金管                                                   -               -               -         8.63 合伙企业（有限合伙）                   理费 广州南沙区信德厚湃创业投资基               应收基金管 金合伙企业（有限合伙）                  理费 广发信德（苏州）健康产业创业               应收基金管 投资合伙企业（有限合伙）                 理费 广发信德（漳州芗城区）数字产                              应收基金管 业投资发展合伙企业（有限合                             298.63                  -        43.84                  -                              理费 伙） 珠海格金广发信德三期科技创业               应收基金管                                                   -               -        21.80                  - 投资基金（有限合伙）                   理费 珠海广发信德康延创业投资基金               应收基金管 （有限合伙）                       理费 广州南鑫珠海港股权投资合伙企               应收基金管                                                   -               -       263.78                  - 业（有限合伙）                      理费 珠海广发信德环保产业投资基金               应收基金管                                                   -               -        96.77                  - 合伙企业（有限合伙）                   理费 Horizon Partners Fund L.P.   其他应收款                -               -         4.56                  - 广发信德中恒汇金（龙岩）股权               应收基金管 投资合伙企业（有限合伙）                 理费 杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投资               应收基金管 基金合伙企业（有限合伙）                 理费 中猴子用广发信德基础设施投资               应收基金管 基金（有限合伙）                     理费 广发信德皖能（含山）股权投资               应收基金管                                                   -       529.32                  -               - 基金合伙企业（有限合伙）                 理费                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                 关联方            技俩称号   广州南沙区信德厚威创业投资基              应收基金管   金合伙企业（有限合伙）                 理费   安徽省新一代信创产业基金合伙              应收基金管   企业（有限合伙）                    理费   珠海广发信德厚泽创业投资合伙              应收基金管   企业（有限合伙）                    理费   广州广发信德二期创业投资合伙              应收基金管   企业（有限合伙）                    理费   珠海广发信德新州一号创业投资              应收基金管   基金（有限合伙）                    理费   广州市广投壹号基础设施股权投              应收基金管   资基金合伙企业（有限合伙）               理费   高投信德（广东）创新创业投资              应收基金管   基金合伙企业（有限合伙）                理费   持有本公司 5%以上股份的股东及            预支用度采                                                        -                 -         19.77                  -   其子公司                        购款   持有本公司 5%以上股份的股东及                               应收房钱                     -                 -          6.45                  -   其子公司             最近三年及 2024 年 6 月末，公司的关联方应付款项如下表：                                                                                           单元：万元             关联方               技俩称号 珠海盈米基金销售有限公司                 其他应付款         470.59               462.68             542.05           396.60 Horizon Partners Fund L.P.   其他应付款                 -                 -             231.02            70.60 珠海广发信德厚疆创业投资基                              预收款项          493.81               558.80             689.12           819.45 金（有限合伙） 高投信德（广东）创新创业投                              预收款项                  -             29.15             109.15           189.15 资基金合伙企业（有限合伙） 广发信德中恒汇金（龙岩）股                              预收款项                  -                 -              66.83                     - 权投资合伙企业（有限合伙）          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      关联方           技俩称号 宿迁智能制造产业投资基金                   预收款项                  -              -          25.75                    - （有限合伙） 珠海广发信德赛德创业投资合                   预收款项          161.03           194.39                  -                 - 伙企业（有限合伙）                   应付短期收益 深圳成大生物投资有限公司                  7,021.76          9,037.74                 -                 -                   凭证 广发信德（安徽）创业投资基                   预收款项          120.99                 -                 -                 - 金合伙企业（有限合伙） 广发信德岚湖二期（苏州）健 康产业创业投资合伙企业（有     预收款项          719.62                 -                 -                 - 限合伙） 持有本公司 5%以上股份的股东                   合同欠债           15.09 相等子公司 持有本公司 5%以上股份的股东                   其他应付款          12.89            12.89           12.89                    - 相等子公司      九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要害或有事项或承诺事项      （一）公司对外担保情况      抑止 2024 年 9 月末，公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情况。      （二）公司未决诉讼或仲裁事项      抑止 2024 年 9 月末，公司未发生《深交所上市规则》中要求败露的涉案金额高出    一千万元，且占公司最近一期经审计净资产完全值 10%以上的要害诉讼、仲裁事项。      抑止 2024 年 6 月 30 日，本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完结的诉讼、仲    裁案件共计 1,113 起（含主动告状与被诉），触及标的金额统共约为 144.99 亿元东谈主民币。    其中，本集团主动告状的案件共计 92 起，触及标的金额统共约为 100.81 亿元东谈主民币；    本集团被诉的案件共计 1,021 起，触及标的金额统共约为 44.18 亿元东谈主民币。      十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有可对    抗第三东谈主的优先偿付欠债的情况      抑止 2024 年 6 月末，公司受限资产为 14,313,969.05 万元，具体如下：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                    单元：万元、%       技俩               受限原因             2024 年 6 月末      占比 货币资金          风险准备金等                        643,282.61     4.49               卖出回购、融券业务、债券假贷和拆入资 交易性金融资产                                   5,228,318.22   36.53               金的担保物；期货业务保证金 其他权益用具投资      转融通保证金                         41,556.40     0.29               卖出回购、债券假贷和拆入资金的担保 其他债权投资                                    8,370,811.82   58.48               物；转融通和期货业务保证金 其他            诉讼冻结                           30,000.00     0.21                   统共                     14,313,969.05   100.00      十一、企业合并、分立等要害重组事项      叙述期内，刊行东谈主未发生企业合并、分立等要害重组事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             第六节 刊行东谈主及本期债券的资信景色      一、本期债券的信用评级情况   经中诚信国际信用评级有限责任公司详尽评定，叙述期内刊行东谈主主体信用等级均为 AAA，未发生变化，评级瞻望恬逸，本期债券信用等级为 AAA。中诚信国际出具了 《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评 级叙述》    。      二、刊行东谈主最近三年及一期历史主体评级情况      （一）叙述期内刊行东谈主信用评级情况   最近三年及一期，刊行东谈主在境内刊行多期债券。如进行资信评级的，主体评级结果 均为 AAA 级，不存在与本次评级结果有互异的情形。      （二）对于评级互异的情况说明   叙述期内，刊行东谈主因在境内刊行其他债券、债务融资用具进行资信评级的主体评级 结果与本次评级结果未有互异。      三、公司债券信用评级叙述主要事项      （一）信用评级论断及记号所代表的涵义   经中诚信国际详尽评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA 级，评级瞻望恬逸，该级别 响应了刊行东谈主偿还债务的身手极强，基本不受不利经济环境的影响，失言风险极低；本 期债券的信用等级为 AAA 级，该级别响应了本期债券安全性极强，基本不受不利经济 环境的影响，失言风险极低。      （二）评级叙述的内容摘录及爱护的主要风险   （1）多项主要筹划目的连气儿多年位居行业前哨，详尽竞争实力较强，行业地位突 出。   （2）业务执照都全，各项主要业务平衡发展，详尽金融服务身手持续拔擢。   （3）一直死力于各项管束、服务及技巧创新，缓缓打造业内率先的科技金融模 式。   （4）领有行业率先的财富管束身手，财富管束转型成效显赫。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （1）跟着国内证券行业加速对外洞开，公司面对来自境表里券商、营业银行等金 融机构的竞争。   （2）宏不雅经济增速放舒缓证券阛阓的波动性对公司盈利身手及盈利恬逸性组成一 定压力。   （3）创新业务及国际化的拓展对公司里面抑止、风险管束水缓和合规运营身手提 出更高要求。   （4）监管措施形成公司投资银行业务收入大幅下滑，当今公司业务经历已解禁， 但还原成效仍待进一步试验。   （三）追踪评级安排   根据相关监管划定以及评级交付协议商定，中诚信国际将在评级结果灵验期内进行 追踪评级。   中诚信国际将在评级结果灵验期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可 能影响评级对象信用水平的要害事项，评级交付方或评级对象应实时文告中诚信国际并 提供相关贵寓，中诚信国际对付相关事项进行必要阅览，实时对该事项进行分析，据实 说明或调整评级结果，并按摄影关规则进行信息败露。   如未能实时提供或拒却提供追踪评级所需贵寓，或者出现监管划定的其他情形，中 诚信国际不错闭幕或者销毁评级。   四、主要资信情况   （一）刊行东谈主获取主要贷款银行的授信及使用情况   刊行东谈主资信景色优良，与各大营业银行保持邃密的合作关系，叙述期内公司获取多 家营业银行的授信额度，包括寰宇性银行、股份制营业银行、城市营业银行、农村营业 银行以及外资银行。抑止 2024 年 9 月末，公司获取总授信额度高出 6,270 亿元，其中已 使用授信规模高出 1,200 亿元。   （二）企业及主要子公司叙述期内债务失言记录及相关情况   叙述期内，公司及主要子公司无债务失言情况。   （三）企业及主要子公司叙述期内境表里债券存续及偿还情况   抑止 2024 年 9 月末，刊行东谈主及主要子公司刊行的境内债券存续及偿还情况如下：                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                          刊行规模   刊行利率     债券余额 存续及偿还 序号       债券简称           起息日          到期日         债券期限                                                          （亿元）    （%）     （亿元）   情况      短期融资券小计               -            -          -      925     -       0     -               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                       刊行规模   刊行利率     债券余额 存续及偿还 序号     债券简称         起息日          到期日         债券期限                                                       （亿元）    （%）     （亿元）   情况      公开短债小计            -            -          -       390     -       120    -      非公开短债小计           -            -          -       80      -       80     -                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                         刊行规模   刊行利率     债券余额 存续及偿还 序号       债券简称         起息日          到期日         债券期限                                                         （亿元）    （%）     （亿元）  情况      公开刊行公司债券小计          -            -          -       900     -       673    -  非公开刊行公司债券小计             -            -          -       283     -       109    -        次级债券小计            -            -          -       125     -       125    -                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                                                    刊行规模    刊行利率     债券余额 存续及偿还 序号         债券简称         起息日         到期日    债券期限                                                    （亿元）     （%）     （亿元）  情况       永续次级债券小计              -         -      -      245      -       245          -           统共                -         -      -     2,948     -      1,352         -             此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF Financial          Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，期限为 3 年的浮动利率          境外债券。             （四）已获批文尚未刊行的债券以及在审公司债券情况             抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主已获批文尚未刊行债券额度449亿元，具体情况          如下：         债券称号         交易场所          批复机构    批复规模    尚余额度     最新状态           批文时候       证券公司短期融资                                  余额上限       券（中汇交公告      银行间阛阓 中国东谈主民银行           137亿元   批文尚在存续 2024/10/12       〔2024〕42号）       公开刊行短期公司                    深圳证券交         余额上限         （注）       债券（证监许可             中国证监会          0亿元      批文尚在存续 2023/10/23                     易所           200亿元       〔2023〕2404号）       公开刊行公司债券                    深圳证券交       （证监许可               中国证监会  200亿元    64亿元    批文尚在存续  2024/7/1                     易所       〔2024〕1010号）       公开刊行次级公司                    深圳证券交       债券（证监许可             中国证监会  200亿元    200亿元   批文尚在存续  2024/9/5                     易所       〔2024〕1258号）       非公开刊行短期公                    深圳证券交 深圳证券交易       司债券（深证函                    200亿元    48亿元    批文尚在存续 2024/11/14                     易所      所       〔2024〕741号）              注：根据中国证监会“证监许可〔2023〕2404号”批复，公司获批可面向专科投资者公开刊行           面值余额不高出200亿元（含）的短期公司债券。抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主在该批复项下           累计刊行公开短期公司债券400亿元，已偿还200亿元，存续规模为200亿元。             抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主“广发证券股份有限公司 2024 年面向专科投资          者非公开刊行公司债券”技俩在审。             （五）企业及主要子公司存续的境表里债券情况                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书             抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主及主要子公司存续的境内债券情况如下： 序                                                       债券期限   刊行规模   刊行利率      余额      债券简称       刊行方式    起息日         回售日历   到期日历 号                                                        （年）   （亿元）    （%）     （亿元）                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序                                                        债券期限    刊行规模    刊行利率      余额       债券简称       刊行方式    起息日         回售日历   到期日历 号                                                         （年）    （亿元）     （%）     （亿元）     公司债券小计        -         -         -            -       -     1,668     -      1,668 -        -        -         -         -            -       -       -       -        - 债务融资用具小                   -         -         -            -       -       -       -        -    计 -    -            -         -         -            -       -       -       -        -               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 序                                             债券期限   刊行规模    刊行利率     余额    债券简称      刊行方式    起息日    回售日历   到期日历 号                                              （年）   （亿元）     （%）    （亿元）  企业债券小计        -      -       -           -     -      -       -       - -     -        -      -       -           -    -       -      -        -     其他小计       -      -       -           -    -       -      -        -     统共         -      -       -           -    -     1,668    -      1,668            此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF Financial       Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，期限为 3 年的浮动利率       境外债券。            （六）最近三年及一期与主要客户发生业务交游时，是否有严重失言欢畅            公司在与主要客户发生业务交游时，严格按照合同执行，最近三年及一期莫得发生       过要害失言欢畅。            （七）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况            抑止本召募说明书出具日，刊行东谈主及下属子公司最近三年及一期刊行的债券、其他       债务融资用具均按时兑付本息，未发生延伸兑付本息的情况，不存在职何债务失言情形。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                  第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管束、流 动性管束和召募资金使用管束，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                     第八节 税项   本期债券的投资者应战胜我国相关税务方面的法律、法例。本税务分析是依据中国 现行的税务法律、法例及国度税务总局相关范例性文献的划定作念出的。如果相关的法律、 法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律法例执行。下列说明 不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就相关事项照拂税务照拂人，发 行东谈主不承担由此产生的任何责任。投资者如果准备购买本期公司债券，何况投资者又属 于按照法律、法例的划定需要遵循相关税务划定的投资者，刊行东谈主建议投资者应向其专 业照拂人照拂相关的税务责任。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征升值税试 点的文告》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值税试点相关税 收征收管束事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起寰宇范围全面实施营业税改升值税，现行 交纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生涯服务业征税东谈主将改为交纳升值税，由国 家税务局负责征收。投资东谈主应按相关划定交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日奏效的《中华东谈主民共和国企业所得税法》相等他相关的法律、 法例，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取 的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日奉行的《中华东谈主民共和国印花税法》，在中华东谈主民共和国境内 书立产权转换书据【注：包括地皮使用权出让书据，地皮使用权、房屋等建筑物和构筑 物统统权转让书据（不包括地皮承包筹划权和地皮筹划权转换），股权转让书据（不包 括应交纳证券交易印花税的）；商标专用权、文章权、专利权、专有技巧使用权转让书 据】，进行证券交易【注：指转让在照章成立的证券交易所、国务院批准的其他寰宇性 证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证】的单元和个东谈主，均应交纳印花税。 但对本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东谈主民共和国印花税法》尚未列举对 其征收印花税。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应交纳的     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有划定的按划定执行。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                第九节 信息败露安排   一、未公开信息的传递、审核、败露经过   为确保公司信息败露的实时、准确、充分、竣工，保护投资者正当权益，加强公司 信息败露事务管束，促进公司照章例范运作，诊疗本次债券投资者的正当权益，根据 《公司法》《证券法》等法律、法例及《公司规则》的相关划定，勾搭公司的试验情况， 刊行东谈主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息败露事务管束轨制》和《广发证券股 份有限公司投资者关系管束轨制》等一系列轨制。公司严格按摄影关划定，范例信息的 传递、败露和审核以及投资者关系行径的经过。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披 露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会 秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票上市地证券监督管束机构及相关交易所保持 计算，办理信息败露事务；公司董事会办公室是公司信息败露事务的具体执行机构。   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主管束办法》，进一步范例内幕信息管束，加 强内幕信息守密职业。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的管束部门及信息 败露的具体执行部门，由董事会秘书顺利指挥。刊行东谈主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息败露事务东谈主员均签订了守密协议，要求其承诺在职职时期以 及在离任后持续履行守密义务直至相关信息败露为止。刊行东谈主如期叙述公告前，刊行东谈主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积极配合刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记 职业。如期叙述和如期叙述的内幕信息知情东谈主登记表同期报送深交所。   刊行东谈主现有里面管束轨制已建立健全，概况适合刊行东谈主管束的要乞降发展的需要。 自里面抑止轨制制定以来，各项轨制得到了灵验的实施，保证了刊行东谈主财务收支和筹划 行径的正当性和范例化。   二、信息败露事务负责东谈主在信息败露中的具体职责相等履职保障   董事会秘书和公司秘书负责公司信息败露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票 上市地证券监督管束机构及相关交易所保持计算，办理信息败露事务；公司董事会办公 室是公司信息败露事务的具体执行机构。   三、董事和董事会、监事和监事会、高等管束东谈主员等的叙述、审议和败露的职责   广发证券《信息败露事务管束轨制》对董事和董事会、监事和监事会、高等管束东谈主 员等的叙述、审议和败露职责的相关划定如下：     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 部门规章、范例性文献、公司股票上市地证券监督管束机构及相关交易所的划定以相等 他适用的相关划定，实时、自制地败露信息，并保证所败露信息的真确、准确、竣工， 不得有造作记录、误导性述说或要害遗漏。 不可保证败露的信息内容真确、准确、竣工的，应当在公告中作出相应声明并说明根由。 信息败露义务东谈主在信息败露前，应当将该信息的知情者抑止在最小范围内，不得泄漏未 公开要害信息，不得进行内幕交易或配合他东谈主主宰股票相等衍生品种交易价钱。公司一 旦知悉内幕讯息，应当在合理切实可行的范围内尽快依照标准败露相关信息。 会秘书、公司秘书、证券事务代表及董事会办公室实时知悉公司组织与运作的要害信息、 对股东和其他利益相关者的决策产生本色性或较大影响的信息以相等他应当败露的信息。   四、对外发布信息的苦求、审核、发布经过   广发证券《信息败露事务管束轨制》对外发布信息的苦求、审核、发布经过的相关 划定如下： 他高等管束东谈主员及公司秘书、证券事务代表、董事会办公室主办的职业主谈主员是公司信息 败露的执行主体。   （1）公司相关部门或控股子公司、参股公司应当将可能需要败露的信息制作成书 面文献，责任部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主负责审查信息的真确性、准确性 和竣工性；   （2）公司相关部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主应指定专东谈主负责将相关信 息传递给董事会秘书、公司秘书、证券事务代表或董事会办公室，并把稳守密措施；   （3）董事会秘书、公司秘书按摄影关划定进行审核，决定是否痛快其败露其苦求；   （4）按划定标准对外发布败露信息。   （1）公司在管帐年度、中期、季度叙述期收尾后，财务部、董事会办公室、相关 业务部门和控股子公司、参股公司根据监管部门对于编制如期叙述的相关最新划定编制；   （2）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高等管束东谈主员对初稿进行审核；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （3）按相关要求按时发出董事会会议文告，董事会秘书应实时向诸君董事提供定 期叙述等会议贵寓；   （4）公司召开董事会会议审议和批准如期叙述；   （5）将经董事会批准的如期叙述按摄影关证券交易所的败露要求进行对外发布；   （6）如需则提请股东大会审议如期叙述，并败露股东大会表决结果。 即向董事会秘书叙述。董事、监事、高等管束东谈主员、部门负责东谈主和控股子公司、参股公 司主要负责东谈主等知悉要害事件发生时，也应当按照本轨制划定立即履行示知义务。要害 事件叙述经过是：   （1）相关东谈主员知悉要害事件发生时，立即示知董事会秘书；   （2）董事会秘书立即向公司总司理和董事长叙述；   （3）公司董事长立即向董事会叙述，并敦促董事会秘书组织临时叙述的败露职业。   （1）计算相通、搜集临时叙述：公司董事、监事、高等管束东谈主员及公司各部门、 各分支机构负责东谈主、各控股子公司、参股公司主要负责东谈主等信息败露义务东谈主在了解或知 悉本轨制所述须以临时叙述败露的事项后实时知会董事会秘书、公司秘书或董事会办公 室。   董事会秘书、公司秘书在接到证券监管机构或相关证券交易所的质询或查询，而该 质询或查询所触及的事项组成须败露事项的，董事会秘书、公司秘书立即就该等事项与 所触及的公司相关部门或子公司计算。   （2）董事会秘书和董事会办公室就本条第（1）款所述的任何情形触及的拟败露事 项，和谐公司相关各方积极准备须经董事会或股东大会审批的拟败露事项议案，或提供 相关编制临时叙述的内容与格式的要求并具体和谐公司相关各方，按划定编写临时叙述。   （3）审核叙述：董事会秘书对临时叙述的合规性进行审核，须经董事会审议批准 的拟败露事项的议案，按相关要求在董事会会议召开前划定时候投递公司董事审阅。   （4）发布叙述：董事会秘书、公司秘书或证券事务代表将经批准的临时叙述按照 相关证券交易所的败露要求进行对外发布。      五、触及子公司的信息败露事务管束和叙述轨制   广发证券《信息败露事务管束轨制》对触及子公司的信息败露事务管束和叙述轨制 的相关划定如下：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   公司各控股、参股子公司应当实时向董事会秘书、公司秘书、证券事务代表和董事 会办公室提供和传递公司《信息败露事务管束轨制》所要求的各种信息，并对其所提供 和传递信息、贵寓的真确性、准确性和竣工性负责。      六、如期叙述败露   刊行东谈主承诺，将于每一管帐年度收尾之日起四个月内败露年度叙述，每一管帐年度 的上半年收尾之日起二个月内败露半年度叙述，且年度叙述和半年度叙述的内容与格式 合适法律法例的划定和深圳证券交易所相关如期叙述编制要求。      七、要害事项败露   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债身手、债券价钱、投资者权益的要害事项或募 集说明书商定刊行东谈主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在对于刊行东谈主相等债 券的要害阛阓传奇时，刊行东谈主将按照法律法例的划定和召募说明书的商定实时履行信息 败露义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产生的后果，并持续败露事件的进展情 况。      八、本息兑付败露   刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年改进）》和深圳 证券交易所其他业务要求实时败露本息兑付安排。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                    第十节 投资者保护机制    一、偿债野心、偿债资金来源及偿债保障措施    （一）偿债野心    本期债券遴聘单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，终末一期 利息随本金的兑付一谈支付。本期债券品种一兑付日为 2028 年 1 月 21 日，品种二兑付 日为 2030 年 1 月 21 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺 脱时期兑付款项不另计利息）。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和相关机构办理。本息偿付的 具体事项将按摄影关划定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。    根据国度税收法律、法例，投资者投本钱期债券应交纳的相关税金由其自行承担。    （二）偿债资金来源    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东谈主日常的盈利积蓄，刊行东谈主较好的盈利身手 为本期债券本息的偿付提供有劲保障。最近三年及一期，刊行东谈主合并口径营业收入分别 为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00 亿元和 191.37 亿元，利润总额分别为 149.64 亿元、 元和 74.97 亿元。刊行东谈主筹划事迹恬逸，公司邃密的盈利身手为偿付本期债券本息提供 有劲保障。    （三）偿债保障措施    为了充分、灵验地诊疗债券持有东谈主的利益，刊行东谈主为本次债券的按时、足额偿付制 定了一系列职业野心，包括成立专门的偿付职业小组、充分阐述债券受托管束东谈主的作用、 严格的信息败露等，勤快形成一套确保债券安全兑付的保障措施。    刊行东谈主指定资金管束部具体负责和谐本次债券的偿付职业，在利息和本金偿付日之 前，公司将组成偿付职业小组，负责本次债券本息的偿付及相关的具体事务，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东谈主的利益。    刊行东谈主成立召募资金专项账户，用于本次公司债券召募资金的采纳、存储、划转与 本息偿付。本次债券刊行后，刊行东谈主将进一步优化公司的资产欠债管束、加强公司的流       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 动性管束和召募资金使用等资金管束，并将根据债券本息将来到期应付情况制定资金运 用野心，保证资金按野心改动，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东谈主已按照《债券管束办法》的划定与债券受托管束东谈主为本次债券制定了《债券 持有东谈主会议规则》，商定债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议应用权利的范围、标准和其他 要害事项，为保障本次公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。相关债券持 有东谈主会议规则的具体内容，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“三、债 券持有东谈主会议”。   刊行东谈主按照《债券管束办法》的要求，遴聘东方证券股份有限公司担任本次债券的 债券受托管束东谈主，并与受托管束东谈主强项了《债券受托管束协议》。在本次债券存续期限 内，由债券受托管束东谈主依照协议的商定诊疗债券持有东谈主的利益。相关债券受托管束东谈主的 权利和义务，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“四、债券受托管束 东谈主”。   刊行东谈主将遵循真确、准确、竣工的信息败露原则，使公司偿债身手、召募资金使用 等情况受到债券持有东谈主、债券受托管束东谈主和股东的监督，防护偿债风险。刊行东谈主将按照 《债券受托管束协议》相关划定将发滋事项实时文告债券受托管束东谈主。债券受托管束东谈主 将在发生《债券持有东谈主会议规则》商定要害事项时实时召集债券持有东谈主大会。   经刊行东谈主于 2022 年 3 月 30 日召开的第十届董事会第二十三次会议和于 2022 年 5 月 出现预计不可按期偿付债券本息或到期未能偿付债券本息时，将采取下列偿债保障措施：   （1）在债券存续时期提高随便盈余公积金的比例和一般风险准备金的比例，以降 低偿付风险；   （2）不向股东分拨利润；   （3）暂缓要害对外投资、收购兼并等本钱性开销技俩的实施；   （4）调减或停发董事和高等管束东谈主员的工资和奖金；   （5）主要责任东谈主不得调离。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书    （四）偿债济急保障决议    刊行东谈主严防资金流动性管束，以流动性、安全性、效益性为原则实施资金管束。公 司资产结构合理，资产流动性高，必要时不错通过资产变现来补充偿债资金。在叙述期 内，刊行东谈主占比拟高的流动资产分别为货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融 资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。2021 年末、2022 年末、2023 年 末和 2024 年 9 月末，刊行东谈主自有现款及现款等价物分别为 212.81 亿元、190.72 亿元、 够在短期内连忙变现而极少受到折损，将为特殊病笃情况下的债券偿付提供实时保证。 除货币资金、结算备付金等现款及现款等价物外，刊行东谈足下有的债权投资、其他债权投 资和交易性金融资产等都是流动性较强的资产，交易阛阓活跃，可通过公开阛阓交易变 现用于偿还债务。抑止 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主货币资金、结算备付金、交易性金融 资产、融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资分别为 1,614.31 亿元、    此外，刊行东谈主领有股权融资渠谈和债权融资渠谈。刊行东谈主算作 A 股和 H 股上市公 司，概况通过境表里股权本钱阛阓筹措资金。刊行东谈主债权融资渠谈分为短期融资渠谈和 中经久融资渠谈，短期债权融资渠谈包括：通过银行间阛阓进行信用拆借，通过银行间 和交易所阛阓进行债券回购、短期场外协议回购，刊行短期融资券、短期公司债和短期 收益凭证等；中经久融资渠谈包括刊行公司债券、次级债券、中经久场外协议回购、长 期收益凭证和资产证券化产物等。跟着连年来刊行东谈主融资渠谈不停扩充，刊行东谈主在必要 时不错通过其他融资渠谈为本次债券的济急偿付筹集资金。    曲折融资为刊行东谈主债权融资渠谈的要害扶助。基于刊行东谈主恬逸的筹划事迹和强壮的 获现身手，刊行东谈主在金融机构间领有较高的阛阓声誉，具有肤浅的融资渠谈和较强的融 资身手，与多家国内大型金融机构建立了经久、恬逸的合作关系，并与包括大型国有银 行及股份制银行在内的多家同行成员建立授信关系。如果由于不测情况导致刊行东谈主不可 实时从预期的还款来源获取富足资金，刊行东谈主有可能凭借自身邃密的资信景色及与金融 机构邃密的合作关系，通过曲折融资筹措本次债券还本付息所需资金。由于银行授信并 不组成法律真谛上的债权债务关系，因而不具有强制力，刊行东谈主存在无法杀青授信并取 得融资的风险。    二、失言责任及责罚措施     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （一）刊行东谈主组成债券失言的情形   以下事件组成本次债券项下的失言事件： 本息偿付产生要害不利影响，并经债券受托管束东谈主书面文告，或经持有各期债券本金总 额 25％以上的债券持有东谈主书面文告，该种失言情形持续三十个交易日； 能偿付各期债券本息的情形。   （二）失言责任相等承担方式 步履（包括不算作）而导致受托管束东谈主相等董事、职业主谈主员、雇员和代理东谈主产生任何诉 讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包括合理的讼师用度）， 刊行东谈主应负责补偿前述东谈主员的损失。刊行东谈主在本款项下的补偿责任在《债券受托管束协 议》闭幕后由刊行东谈主权利义务的承继东谈主承担，该闭幕包括《债券受托管束协议》由于发 行东谈主根据适用法律相等公司规则被结果而闭幕。 任何步履（包括不算作）而导致刊行东谈主相等董事、职业主谈主员、雇员和代理东谈主产生任何诉 讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包括合理的讼师用度）， 受托管束东谈主应负责补偿前述东谈主员的损失。受托管束东谈主在本款项下的补偿责任在《债券受 托管束协议》闭幕后由受托管束东谈主权利义务的承继东谈主职守，该闭幕包括《债券受托管束 协议》由于受托管束东谈主根据适用法律相等公司规则被结果而闭幕。 形成经济损失的，受托管束东谈主须在收取的受托管束费范围内补偿刊行东谈主因该辞任而形成 的合理经济损失。 约责任，如受托管束东谈主的失言步履给本次债券持有东谈主形成经济损失的，债券持有东谈主有权 要求受托管束东谈主补偿其因此而形成的合理经济损失。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 说明书及《债券受托管束协议》的划定根究失言方的失言责任。 失言责任在召募说明书中商定。   （三）发生失言后的诉讼、仲裁或其他争议责罚机制   根据《债券持有东谈主会议规则》的划定和《债券受托管束协议》的商定，在刊行东谈主不 能偿还本次债券利息和/或本金时，债券持有东谈主有权召开债券持有东谈主会议对决定是否同 意相关责罚决议、是否交付受托管束东谈主通过诉讼等标准强制刊行东谈主偿还债券本息、是否 交付受托管束东谈主参与刊行东谈主的整顿、妥协、重组或者破产的法律标准作念出决议。   预计不可偿还本次债券时，刊行东谈主应当实时示知受托管束东谈主，按照受托管束东谈主要求 追加担保保证等偿债保障措施并履行召募说明书和《债券受托管束协议》商定的投资者 权益保护机制与其他偿债保障措施。刊行东谈主追加担保或其他偿债保障措施的用度应由发 行东谈主承担。   刊行东谈主不可偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权债券受托 管束东谈主与刊行东谈主进行友好协商责罚。如未能通过协商责罚相关争议，则《债券受托管束 协议》任一方可将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会（华南分会）在广州的机构仲 裁，仲裁开庭地点应为广州。仲裁裁决是末端的，对《债券受托管束协议》各方均具有 法律拘谨力。   三、债券持有东谈主会议   为范例广发证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（以下简 称“本次债券”）债券持有东谈主会议的组织和决策步履，明确债券持有东谈主会议的权益与义 务，诊疗本次债券持有东谈主的权益，根据《公司法》《证券法》《公司债券刊行与交易管束 办法》等相关划定，勾搭本次债券的试验情况，制订《债券持有东谈主会议规则》。凡通过 认购、受让、收受赠与、继承等正当阶梯取得并持有本次债券的投资者，均视为痛快接 受《债券持有东谈主会议规则》并受之拘谨。以下仅列示了本次债券之《债券持有东谈主会议规 则》的主要内容，投资者在作出相关决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。   （一）债券持有东谈主应用权利的相貌   《债券持有东谈主会议规则》中划定的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债券持有东谈主     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 应通过债券持有东谈主会议诊疗自身的利益；其他事项，债券持有东谈主应依据法律、行政法例 和本召募说明书的划定应用权利，诊疗自身的利益。   债券持有东谈主会议由本次债券全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》组成，债 券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》划定的标准召集、召开，并对《债券持有东谈主 会议规则》划定的权益范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东谈主会议规则》的主要内容   以下仅列示了本次债券之《债券持有东谈主会议规则》的主要内容，投资者在作出相关 决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。   （1）本次债券存续时期，债券持有东谈主会议按照《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 公约 定的权限范围，审议并决定与本次债券持有东谈主利益有要害关系的事项。   除《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定的事项外，受托管束东谈主为了诊疗本次债券 持有东谈主利益，按照债券受托管束协议之商定履行受托管束职责的步履无需债券持有东谈主会 议另行授权。   （2）本次债券存续时期，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东谈主会议决议方 式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施相等执行安排；   c.变更债券投资者保护措施相等执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债身手密切相关的要害事项变更。 不限于受托管束事项授权范围、利益冲突风险防护责罚机制、与债券持有东谈主权益密切相 关的失言责任等商定）； 相关方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼标准，处置担保物或者其他有意于投资者 权益保护的措施等）的：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   a.刊行东谈主已经或预计不可按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主已经或预计不可按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金额高出 失言的；   c.刊行东谈主发生减资、合并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者捣毁许可证、被托 管、结果、苦求破产或者照章进入破产标准的；   d.刊行东谈主管束层不可正常履行职责，导致刊行东谈主偿债身手面对严重不确定性的；   e.刊行东谈主或其控股股东、试验抑止东谈主因无偿或以领悟不对理对价转让资产或放手债 权、对外提供大额担保等步履导致刊行东谈主偿债身手面对严重不确定性的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要害不利变化的；   g.发生其他对债券持有东谈主权益有要害不利影响的事项。 持有东谈主会议规则》商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时期，出现《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定情形之一且具有符 合《债券持有东谈主会议规则》商定要求的拟审议议案的，受托管束东谈主原则上应于 15 个交 易日内召开债券持有东谈主会议，经单独或统共持有本次未偿债券总额 30%以上的债券持有 东谈主痛快脱期召开的除外。脱期时候原则上不高出 15 个交易日。 统称“提议东谈主”）有权提议受托管束东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集持有东谈主会议的，应当以书面相貌示知受托管束东谈主，冷漠合适《债 券持有东谈主会议规则》商定权限范围相等他要求的拟审议议案。受托管束东谈主应当自收到书 面提议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面回话是否召集持有东谈主会议，并说明召集会议的 具体安排或不召集会议的根由。痛快召集会议的，应当于书面回话日起 15 个交易日内 召开持有东谈主会议，提议东谈主痛快脱期召开的除外。   统共持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会议时， 不错共同推举 1 名代表算作说合东谈主，协助受托管束东谈主完成会议召集相关职业。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 统共持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受 托管束东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助败露债券持有东谈主会议通 知及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供计算方式、协助召集东谈主计算 应当列席会议的相关机构或东谈主员等。   （2）议案的冷漠与修改 文献、证券交易场所业务规则及《债券持有东谈主会议规则》的相关划定或者商定，具有明 确并切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或措施、实 檀越体、实施时候相等他相关要害事项。 本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面相貌冷漠议 案，召集东谈主应当将相关议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文告中明确提案东谈主冷漠议案的方式实时限要求。 制东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等 履行义务或者鼓舞、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相关机构或个东谈主充分相通协商， 尽可能形成切实可行的议案。   受托管束东谈主、刊行东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主冷漠的拟审议 议案要求债券持有东谈主痛快或者鼓舞、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充 分相通协商，尽可能形成切实可行的议案。 控股股东和试验抑止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼程 序的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东谈主取舍：   a.极端授权受托管束东谈主或保举的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理相关事务的具体授 权范围，包括但不限于：达成协商协议或斡旋协议、在破产标准中就刊行东谈主重整野心草 案和妥协协议进行表决等本色影响以致可能减损、让渡债券持有东谈主利益的步履。   b.授权受托管束东谈主或保举的代表东谈主代表债券持有东谈主处理相关事务的具体授权范围，      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 并明确在达成协商协议或斡旋协议、在破产标准中就刊行东谈主重整野心草案和妥协协议进 行表决时，极端是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的步履时，应当事前征求债券持 有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意见行事。 行充分相通，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽可能确保提交 审议的议案合适《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.1 条的商定，且同次持有东谈主会议拟审议 议案间不存在本色矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分相通，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的待决议 事项间存在本色矛盾的，则相关议案应当按照《债券持有东谈主会议规则》第 4.2.6 条的约 定进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议文告中明确该项表决触及的议案、表决标准 及奏效条件。 告。议案未按划定及商定败露的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   （3）会议的文告、变更及取消 会议的文告公告。受托管束东谈主以为需要病笃召集债券持有东谈主会议以有意于债券持有东谈主权 益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相勾搭相貌召开的会议）召开日前第   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时候、会议召开相貌、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决时候等议事程 序、交付事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和计算方式等。 现场讨论的相貌，下同）、非现场或者两者相勾搭的相貌召开。召集东谈主应当在债券持有 东谈主会议的文告公告中明确会议召开相貌和相关具体安排。会议以辘集投票方式进行的， 召集东谈主还应当败露辘集投票办法、投票方式、计票原则、计票方式等信息。 征询持有东谈主参会意愿，并在会议文告公告中明确相关安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有东谈主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议应用参会及表决权。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 召集东谈主相通协商，由召集东谈主决定是否调整文告相关事项。 相貌、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易日， 在会议文告发布的袪除信息败露平台败露会议文告变更公告。 为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应当确保会议文告 时候合适《债券持有东谈主会议规则》第 3.3.1 条的商定。 力的情形或《债券持有东谈主会议规则》另有商定的，债券持有东谈主会议不得简略取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议文告发布的袪除信息败露平台败露取消公告并说明取消根由。   如债券持有东谈主会议确立参会反馈标准，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本次债券 未偿还份额不及《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召 集东谈主已在会议文告中教唆该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定顺利取消该次会议。 最低要求，召集东谈主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集时期债券持有东谈主的相关 意见安妥调整拟审议议案的部分细节，以寻求获取债券持有东谈主会议审议通过的最大可能。   召集东谈主拟就本色相通或左近的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开持有东谈主会议的文告公告，并在公 告中翔实说明以下事项：   a.上次会议召集时期债券持有东谈主对于拟审议议案的相关意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况相等调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者再次召 集会议的相关安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东谈主会议的召开 债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到步履或者在非现场会议中的 投票步履即视为出席该次持有东谈主会议。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 有东谈主会议并应用表决权，《债券持有东谈主会议规则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东谈主会议因 故变更召开时候的，债权登记日相应调整。 东谈主会议规则》第 3.1.3 条商定为相关机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协 助，在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东 和试验抑止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构 或个东谈主等进行相通协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者鼓舞、落实的，上 述机构或个东谈主应按照受托管束东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应权限的东谈主员按时出席债 券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明相关情况，收受债券持有东谈主等的商量，与债券持 有东谈主进行相通协商，并明确拟审议议案决议事项的相关安排。 其控股股东和试验抑止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时败露追踪评级叙述。 东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称“代理东谈主”）出席债券持有东谈主会议并按 授权范围应用表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文告要求出示概况阐明 本东谈主身份及享有参会经历的阐明文献。债券持有东谈主交付代理东谈主出席债券持有东谈主现场会议 的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份阐明文献、被代理东谈主出具的载明交付代理权限的交付书 （债券持有东谈主法定代表东谈主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场相貌召开的，召集东谈主应当在会议文告中明确债券持有东谈主或 其代理东谈主参会经历说明方式、投票方式、计票方式等事项。 并按授权范围应用表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券持有东谈主会议的议题和 表决事项，不得狡饰、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理出席债券持有东谈主会议并行 使表决权的，应当取得债券持有东谈主的交付书。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   a.召集东谈主先容召集会议的缘故、配景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案商量提案东谈主或出席会议的其他利益相关 方，债券持有东谈主之间进行相通协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和试验抑止东谈主、 债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于 《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行相通协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》商定标准进行表决。   （2）债券持有东谈主会议的表决 东谈主员顺利持有或曲折抑止的债券份额除外：   a.刊行东谈主相等关联方，包括刊行东谈主的控股股东、试验抑止东谈主、合并范围内子公司、 袪除试验抑止东谈主抑止下的关联公司（仅同受国度抑止的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决出手前，上述机构、个东谈主或者其交付投资的资产管束产物的管 理东谈主应当主动向召集东谈主申诉关联关系或利益冲突相关情况并遮盖表决。 进行表决，表决意见不可附带相关条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就袪除议 案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则上 均视为取舍“弃权”。 力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不可作出决议或者出席会议的持有东谈主一致痛快 暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文告载明的拟审议事项进行甩掉或不予表决。   因辘集表决系统、电子通信系统故障等技巧原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东谈主应采取必要措施尽快还原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 的议案进行表决。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 事项存在矛盾的议案内容进行极端说明，并将相关议案同次提交债券持有东谈主会议表决。 债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“痛快”票，不然视为对统统相关议案投“弃权”票。   （3）债券持有东谈主会议决议的奏效 要害事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以 上痛快方可奏效：   a.拟痛快第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本息的， 债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以 覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、《债券持有东谈主会议规则》相关商定以顺利或曲折杀青本 款第 a.至 e.技俩的；   g.拟修改《债券持有东谈主会议规则》对于债券持有东谈主会议权限范围的相关商定。 《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经高出出 席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一痛快方可奏效。《债券持 有东谈主会议规则》另有商定的，从其商定。   召集东谈主就本色相通或左近的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东谈主会议且每次 会议出席东谈主数均未达到《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的， 则相关决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的二分之一以上痛快 即可奏效。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者鼓舞、落 实，但未与上述相关机构或个东谈主协商达成一致的，债券持有东谈主会议不错授权受托管束东谈主、 上述相关机构或个东谈主、合适条件的债券持有东谈主按照《债券持有东谈主会议规则》冷漠采取相        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、苦求或参与刊行东谈主 破产重整或破产算帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持有东谈主授 权的，受托管束东谈主或保举的代表东谈主代表全部债券持有东谈主拿起或参加相关仲裁或诉讼标准； 如仅部分债券持有东谈主授权的，受托管束东谈主或保举的代表东谈主仅代表痛快授权的债券持有东谈主 拿起或参加相关仲裁或诉讼标准。 算，并由受托管束东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文告中败露计票、监票规则， 并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告败露日前公开。 如召集东谈主现场晓示表决结果的，应当将相关情况载入会议记录。 算计结果、会议记录等相关会议材料，召集东谈主等应当配合。   （1）债券持有东谈主会议均由受托管束东谈主负责记录，并由召集东谈主指定代表及见证讼师 共同署名说明。   会议记录应当记录以下内容： 有）； （如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总额及占比，是否享有 表决权； 刊行东谈主或其控股股东和试验抑止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或 偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟 审议议案相通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经历阐明文献、代理东谈主的交付书及 其他会议材料由债券受托管束东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系闭幕后的   债券持有东谈主有权苦求查阅其持有本次债券时期的历次会议材料，债券受托管束东谈主不 得拒却。   （2）召集东谈主应最晚于债券持有东谈主会议表决截止日次一交易日败露会议决议公告， 会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开地点（如有）等；   （3）按照《债券持有东谈主会议规则》商定的权限范围及会议标准形成的债券持有东谈主 会议奏效决议，受托管束东谈主应当积极落实，实时示知刊行东谈主或其他相关方并督促其进行 回话。   债券持有东谈主会议奏效决议要求刊行东谈主或其控股股东和试验抑止东谈主、债券清偿义务承 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者鼓舞、落 实的，上述相关机构或个东谈主应当按照划定、商定或相关承诺切实履行相应义务，鼓舞、 落实奏效决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。相关机构或个东谈主未按划定、商定 或相关承诺落实债券持有东谈主会议奏效决议的，受托管束东谈主应当采取进一步措施，切实维 护债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托管束东谈主、刊行东谈主或其他相关方推动落实债券持有东谈主会 议奏效决议相关事项。   （4）债券持有东谈主授权受托管束东谈主拿起、参加债券失言合同纠纷仲裁、诉讼或者申 请、参加破产标准的，受托管束东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤勉履行相应 义务。受托管束东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产标准产生的合理用度，由作出授权的 债券持有东谈主承担，或者由受托管束东谈主依据与债券持有东谈主的商定先行垫付，债券受托管束 协议另有商定的，从其商定。   受托管束东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券失言合同纠纷仲裁、诉 讼或者苦求、参加破产标准的，其他债券持有东谈主后续明确示意交付受托管束东谈主拿起、参      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 加仲裁或诉讼的，受托管束东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管束东谈主也可 以参照《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主搜集由其 代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管束东谈主不得因授权时候与方式不同而区别对待债券 持有东谈主，但非因受托管束东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权利客不雅上有所互异的除外。   未交付受托管束东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者交付、保举其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管束东谈主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉讼，或 者在过程中存在其他怠于应用职责的步履，债券持有东谈主不错单独、共同或保举其他代表 东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的极端商定 致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同的，具有相通 请求权的债券持有东谈主不错就不涉相等他债券持有东谈主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管束东谈主、所持债券份额占全部具有相通请求权的未偿还债券余 额 10%以上的债券持有东谈主或其他合适条件的提案东谈主算作极端议案冷漠，仅限受托管束东谈主 算作召集东谈主，并由利益相关的债券持有东谈主进行表决。   受托管束东谈主拟召集持有东谈主会议审议极端议案的，应当在会议文告中败露议案内容、 参与表决的债券持有东谈主范围、奏效条件，并明确说明相关议案不提交全体债券持有东谈主进 行表决的根由以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   极端议案的奏效条件以受托管束东谈主在会议文告中明确的条件为准。见证讼师应当在 法律意见书中就极端议案的遵循发表明确意见。   （2）简化标准 受托管束东谈主不错按照本简商定的简化标准召集债券持有东谈主会议，《债券持有东谈主会议规则》 另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债身手的；   b.刊行东谈主因实施股权激励野心等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本次债券 刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   c.债券受托管束东谈主拟代表债券持有东谈主落实的相关事项预计不会对债券持有东谈主权益保       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 护产生要害不利影响的；   d.债券召募说明书、《债券持有东谈主会议规则》、债券受托管束协议等文献已明确商定 相关不利事项发生时，刊行东谈主、受托管束东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排 或者相关主体未在商定时候内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e.受托管束东谈主、提案东谈主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主相通协商，且超 过出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一（如为第 4.3.2 公约 定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为 第 4.3.1 条商定的要害事项）的债券持有东谈主已经示意痛快议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（袪除管束东谈足下有的数个账户合并算计）不超 过 4 名且均书面痛快按照简化标准召集、召开会议的。 理东谈主不错公告说明对于刊行东谈主或受托管束东谈主拟采取措施的内容、预计对刊行东谈主偿债身手 及投资者权益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日 内以书面相貌回话受托管束东谈主。过时不回话的，视为痛快受托管束东谈主公告所涉意见或者 建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托管束东谈主应当与异议东谈主积极相通，并视情况决定 是否调整相关内容后重新征求债券持有东谈主的意见，或者闭幕适用简化标准。单独或统共 持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议闭幕适用简化标准的， 受托管束东谈主应当立即闭幕。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完结，受托管束东谈主应当按照《债券持有 东谈主会议规则》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东谈主会议决议 公告及见证讼师出具的法律意见书。 理东谈主应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召 开持有东谈主会议的文告公告，翔实说明拟审议议案的决议事项相等执行安排、预计对刊行 东谈主偿债身手和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东谈主 不错按照会议文告所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照《债券持有东谈主会议规则》 第四章、第五章的商定执行。   四、债券受托管束东谈主       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   凡通过认购、交易、受让、继承等正当阶梯取得并持有本次债券的投资者，均视为 痛快《债券受托管束协议》的要求和条件，并由债券受托管束东谈主按《债券受托管束协议》 履行其职责。   以下仅列明《债券受托管束协议》的主要要求，投资者在作出相关决策时，请查阅 《债券受托管束协议》的全文。   （一）债券受托管束东谈主及《债券受托管束协议》签订情况   称号：东方证券股份有限公司   住所：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦   法定代表东谈主：龚德雄   办公地点：上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层   计算东谈主：宋岩伟、王怡斌、张智骁   计算电话：021-23153888   传真：021-23153500 托管束协议》，2024 年 9 月 2 日东方证券承销保荐有限公司被母公司东方证券股份有限 公司采纳合并，因此由东方证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管束东谈主。   刊行东谈主与债券受托管束东谈主相等负责东谈主、高等管束东谈主员及承办东谈主员之间不存在其他直 接或曲折的股权或其他蛮横关系。   （二）《债券受托管束协议》的主要内容   （1）为诊疗本次债券全体债券持有东谈主的权益，刊行东谈主聘任受托管束东谈主算作本次债 券的受托管束东谈主，并痛快收受受托管束东谈主的监督。受托管束东谈主收受全体债券持有东谈主的委 托，应用受托管束职责。   （2）在本次债券存续期内，即自债券上市挂牌直至债券本息兑付全部完成或债券 的债权债务关系闭幕的其他情形时期，受托管束东谈主应当勤勉尽责，根据相关法律法例、 部门规章、行政范例性文献及自律规则（以下合称法律、法例和规则）的划定以及召募     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 说明书、《债券受托管束协议》及债券持有东谈主会议规则的商定，应用权利和履行义务， 诊疗债券持有东谈主正当权益。   受托管束东谈主依据《债券受托管束协议》的商定与债券持有东谈主会议的灵验决议，履行 受托管束职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托管束东谈主履行相 关职责前向受托管束东谈主书面昭示自行应用相关权利的，受托管束东谈主的相关履职步履不对 其产生拘谨力。受托管束东谈主若收受个别债券持有东谈主单独主张权利的，在代为履行其权利 主张时，不得与《债券受托管束协议》、召募说明书和债券持有东谈主会议灵验决议内容发 生冲突。法律、法例和规则另有划定，召募说明书、《债券受托管束协议》或者债券持 有东谈主会议决议另有商定的除外。   （3）根据中国相关法律、行政法例的划定、召募说明书和《债券受托管束协议》 的商定以及债券持有东谈主会议的授权，受托管束东谈主算作本次债券全体债券持有东谈主的代理东谈主 处理本次债券的相关事务，诊疗债券持有东谈主的利益。   （4）任何债券持有东谈主照旧通过认购、交易、受让、继承或者其他正当方式持有本 次债券，即视为痛快受托管束东谈主算作本次债券的受托管束东谈主，且视为痛快并收受《债券 受托管束协议》项下的相关商定，并受《债券受托管束协议》之拘谨。   （1）刊行东谈主相等董事、监事、高等管束东谈主员应自觉强化法治领会、诚信领会，全 面领会和执行公司债券存续期管束的相关法律法例、债券阛阓范例运作和信息败露的要 求。刊行东谈主董事、监事、高等管束东谈主员应当按照法律法例的划定对刊行东谈主如期叙述签署 书面说明意见，并实时将相关书面说明意见提供至受托管束东谈主。   （2）刊行东谈主应当根据法律、法例和规则及召募说明书的商定，履行投资者保护相 关要求相等在召募说明书投资者保护要求项下所作出的承诺（如有），按期足额支付本 次债券的利息和本金。   （3）刊行东谈主应当成立召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的采纳、存储、 划转。刊行东谈主应当在召募资金到达专项账户前与受托管束东谈主以及存放召募资金的银行订 立监管协议。   刊行东谈主不得在专项账户中将本次债券项下的每期债券召募资金与其他债券召募资金 相等他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途了了可辨，根据召募资金监管协议约 定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券项下的每期召募资金使 用完结前，专项账户不得用于采纳、存储、划转其他资金。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （4）刊行东谈主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用野心及管束轨制。召募资 金的使用应当合适现行法律法例的相关划定及召募说明书的商定，如刊行东谈主拟变更召募 资金的用途，应当按照法律法例的划定或召募说明书、召募资金三方监管协议的商定及 召募资金使用管束轨制的划定履行相应标准。   本次债券召募资金商定用于固定资产投资技俩或者股权投资、债权投资等其他特定 技俩的，刊行东谈主应当确保债券召募资金试验参加与技俩程度相匹配，保证技俩顺利实施。   （5）刊行东谈主使用召募资金时，应当书面示知受托管束东谈主。   刊行东谈主应当根据受托管束东谈主的核查要求，每月实时向受托管束东谈主提供召募资金专项 账户相等他相关账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面决策 经过等贵寓。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资技俩或者股权投资、债权投资等其他 特定技俩的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借债合同、转账 凭证、有息债务还款凭证。   （6）本次债券存续期内，刊行东谈主应当根据法律、法例和规则的划定，实时、自制 地履行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息真确、准确、竣工，简明了了，平庸 易懂，不得有造作记录、误导性述说或者要害遗漏。   （7）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东谈主应当实时书面文告受托管束 东谈主，并根据受托管束东谈主要求持续书面文告县件进展和结果： 责的东谈主员发生变动； 步履或要害资产重组；     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 供担保高出上年末净资产的百分之二十； 管措施、阛阓自律组织作出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信步履； 非法违纪被有权机关阅览、采取强制措施，或者存在严重失信步履； 进入破产标准、被责令关闭； 导致技俩预期运营收益杀青有在较大不确定性；   就上述事件文告受托管束东谈主同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本次债券本息安全向 受托管束东谈主作出版面说明，配合受托管束东谈主要求提供相关把柄、文献和贵寓，并对有影 响的事件冷漠灵验且切实可行的打发措施。触发信息败露义务的，刊行东谈主应当按摄影关 划定实时败露上述事项及后续进展。   刊行东谈主的控股股东或者试验抑止东谈主对要害事项的发生、进展产生较大影响的，刊行 东谈主见地后应当实时书面示知受托管束东谈主，并配合受托管束东谈主履行相应职责。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （8）刊行东谈主应当协助受托管束东谈主在债券持有东谈主会议召开前取得债权登记日的本次 债券持有东谈主名册，并承担相应用度。   （9）债券持有东谈主会议审议议案需要刊行东谈主鼓舞落实的，刊行东谈主应当出席债券持有 东谈主会议，收受债券持有东谈主等相关方的问询，并就会议决议的落实安排发表明确意见。发 行东谈主片面拒却出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表决。刊行东谈主 意见不影响债券持有东谈主会议决议的遵循。   刊行东谈主相等董事、监事、高等管束东谈主员、控股股东、试验抑止东谈主应当履行债券持有 东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下相关各方应当履行的各项职责和义务并向债券投 资者败露相关安排。   （10）刊行东谈主在本次债券存续时期，应当履行如下债券信用风险管束义务： 轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项； 受托管束东谈主； 置债券失言风险事件；   （11）预计不可偿还本次债券时，刊行东谈主应当实时示知受托管束东谈主，按照受托管束 东谈主要求追加担保保证等偿债保障措施并履行召募说明书和《债券受托管束协议》商定的 投资者权益保护机制与其他偿债保障措施。刊行东谈主追加担保或其他偿债保障措施的用度 应由刊行东谈主承担。   受托管束东谈主照章苦求法定机关采取财产保全措施的，刊行东谈主应当配合受托管束东谈主办 理。财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：苦求东谈主提供物的担保或现 金担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；申 请东谈主自身信用。   其他偿债保障措施包括但不限于：不向股东分拨利润；暂缓要害对外投资、收购兼 并等本钱性开销技俩的实施；调减或停发董事和高等管束东谈主员的工资和奖金；主要责任 东谈主不得调离。   （12）刊行东谈主无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债措施作出安排，并及     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 时文告受托管束东谈主和债券持有东谈主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付相等安排、全部偿付措施相等杀青期限、 由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东谈主出现召募说明书商定的其他失言事件的，应当实时整改并按照召募说明书约 定承担相应责任。   （13）刊行东谈主无法按时偿付本次债券本息时，受托管束东谈主根据召募说明书商定及债 券持有东谈主会议决议的授权苦求处置抵质押物的，刊行东谈主应当积极配合并提供必要的协助。   （14）本次债券失言风险处置过程中，刊行东谈主拟遴聘财务照拂人等专科机构参与失言 风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时示知受托管束东谈主，并说明遴聘或变更 的合感性。该等专科机构与受托管束东谈主的职业职责应当明确永诀，不得干扰受托管束东谈主 正常履职，不得毁伤债券持有东谈主的正当权益。相关遴聘步履应合适法律法例对于正直从 业风险防控的相关要求，不应存在以种种相貌进行利益运送、营业行贿等步履。   （15）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会且受托管束东谈主被授权加入的，应当协助受 托管束东谈主加入其中，并实时向受托管束东谈主示知相关信息。   （16）刊行东谈主应当对受托管束东谈主履行《债券受托管束协议》项下职责或授权赐与充 分、灵验、实时的配合和扶助，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。刊行东谈主应当指 定专东谈主负责与本次债券相关的事务，并确保与受托管束东谈主概况灵验相通。前述东谈主员发生 变更的，刊行东谈主应当在3个职业日内文告受托管束东谈主。   （17）受托管束东谈主变更时，刊行东谈主应当配合受托管束东谈主及新任受托管束东谈主完成受托 管束东谈主职业及档案派遣的相关事项，并向新任受托管束东谈主履行《债券受托管束协议》项 下应当向受托管束东谈主履行的各项义务。   （18）在本次债券存续期内，刊行东谈主应尽最大合理勤快相沿债券上市交易。如果本 次债券停牌，刊行东谈主应当至少每个月败露一次未能复牌的原因、相关事件的进展情况以 及对刊行东谈主偿债身手的影响等。如果本次债券闭幕上市，刊行东谈主将交付受托管束东谈主提供 闭幕上市后债券的托管、登记等相关服务。   刊行东谈主相等关联方交易刊行东谈主刊行本次债券的，应当实时书面示知受托管束东谈主。   （19）刊行东谈主应当根据《债券受托管束协议》第七条的商定向受托管束东谈主支付本次 债券受托管束报恩和受托管束东谈主履行受托管束东谈主职责产生的额外用度。   受托管束东谈主因参加债券持有东谈主会议、苦求财产保全、杀青担保物权、拿告状讼或仲 裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托管束履职步履所产生的相关用度由刊行东谈主承担。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 刊行东谈主暂时无法承担的，相关用度可由第一大股东进行垫付，垫付方有权向刊行东谈主进行 追偿。   （20）刊行东谈主应当履行《债券受托管束协议》、召募说明书及法律、法例和规则规 定的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护要求的，刊行东谈主应当实时 采取扶助措施并书面示知受托管束东谈主。   （1）受托管束东谈主应当根据法律、法例和规则的划定及《债券受托管束协议》的约 定制定受托管束业务里面操作规则，明确履行受托管束事务的方式和标准，配备充足的 具备履职身手的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募说明书及《债券受托管束协议》约界说务 的情况进行持续追踪和监督。受托管束东谈主为履行受托管束职责，有权按照法律法例及受 托管束东谈主里面轨制的要求代表债券持有东谈主查询债券持有东谈主名册及相关登记信息，按照每 季度查询专项账户中召募资金的存储与划转情况。   （2）受托管束东谈主应当督促刊行东谈主相等董事、监事、高等管束东谈主员自觉强化法治意 识、诚信领会，全面领会和执行公司债券存续期管束的相关法律法例、债券阛阓范例运 作和信息败露的要求。受托管束东谈主应核查刊行东谈主董事、监事、高等管束东谈主员对刊行东谈主定 期叙述的书面说明意见签署情况。   （3）受托管束东谈主应当通过多种方式和渠谈持续爱护刊行东谈主和增信主体的资信景色、 信用风险景色、担保物景色、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的 灵验性与实施情况，可采取包括但不限于如下方式进行核查： 权机构的决策会议，或获取相关会议纪要； 处罚处分、诚信信息、媒体报谈等内容；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 款的执行景色。   触及具体事由的，受托管束东谈主不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信主体进行核查。 触及增信主体的，刊行东谈主应当给予受托管束东谈主必要的扶助。   （4）受托管束东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的采纳、存储、划转进行监督， 并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东谈主以及存放召募资金的银行强项监管协议。   受托管束东谈主应当监督本次债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与其 他债券召募资金相等他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否了了可辨， 根据召募资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债 券项下的每期债券召募资金使用完结前，若发现召募资金专项账户存在资金混同存放的， 受托管束东谈主应当督促刊行东谈主进行整改和纠正。   （5）在本次债券存续期内，受托管束东谈主应当每季度查验刊行东谈主召募资金的使用情 况是否合适相关划定并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完结的除外。   受托管束东谈主应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资金 使用的里面决策经过，核查债券召募资金的使用是否合适法律法例的要求、召募说明书 的商定和召募资金使用管束轨制的相关划定。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资技俩或者股权投资、债权投资等其他特 定技俩的，受托管束东谈主应如期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、发票、转 账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，受托管束东谈主应如期核查的召募资金的使用凭证包括 但不限于借债合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   召募资金使用存在变更的，受托管束东谈主应当核查召募资金变更是否履行了法律法例 要求、召募说明书商定和刊行东谈主召募资金使用管束轨制划定的相关经过，并核查刊行东谈主 是否按照法律法例要求履行信息败露义务。受托管束东谈主发现债券召募资金使用存在非法 违纪的，应督促刊行东谈主进行整改，并败露临时受托管束事务叙述。   （6）受托管束东谈主应当督促刊行东谈主在召募说明书中败露《债券受托管束协议》的主 要内容与债券持有东谈主会议规则的全文，并应当通过证券交易所网站或监管部门指定的其 它信息败露媒体上，向债券投资者败露受托管束事务叙述、本次债券到期不可偿还的法 律标准以相等他需要向债券投资者败露的要害事项。   （7）受托管束东谈主应当每半年对刊行东谈主进行回拜，监督刊行东谈主对召募说明书约界说 务的执行情况，并作念好回拜记录，按划定出具相应临时受托管束叙述。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   （8）出现《债券受托管束协议》第3.7条情形的，在知谈或应当知谈该等情形之日 起五个交易日内，受托管束东谈主应当问询刊行东谈主或者增信主体，要求刊行东谈主或者增信主体 解释说明，提供相关把柄、文献和贵寓，并根据《债券受托管束东谈主执业步履准则》的要 求向阛阓公告临时受托管束事务叙述。发生触发债券持有东谈主会议情形的，受托管束东谈主应 当召集债券持有东谈主会议。   （9）受托管束东谈主应当根据法律、法例和规则、《债券受托管束协议》及债券持有东谈主 会议规则的划定召集债券持有东谈主会议，并监督相关各方严格执行债券持有东谈主会议决议， 监督债券持有东谈主会议决议的实施。   （10）受托管束东谈主应当在债券存续期内持续督导刊行东谈主履行信息败露义务。对影响 偿债身手和投资者权益的要害事项，受托管束东谈主应当督促刊行东谈主实时、自制地履行信息 败露义务，督导刊行东谈主拔擢信息败露质料，灵验诊疗债券持有东谈主利益。受托管束东谈主应当 爱护刊行东谈主的信息败露情况，网罗、保存与本次债券偿付相关的统统信息贵寓，根据所 获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照《债券受托管束协议》的商定叙述债券 持有东谈主。   （11）受托管束东谈主预计刊行东谈主不可偿还本次债券时，应当要求刊行东谈主追加偿债保障 措施，督促刊行东谈主等履行召募说明书和《债券受托管束协议》商定投资者权益保护机制 与偿债保障措施，或按照《债券受托管束协议》商定的担保提供方式照章苦求法定机关 采取财产保全措施。刊行东谈主追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东谈主承担。   （12）本次债券存续期内，受托管束东谈主应当勤勉处理债券持有东谈主与刊行东谈主之间的谈 判或者诉官司务。   （13）刊行东谈主为本次债券设定担保的，受托管束东谈主应当在本次债券刊行前或召募说 明书商定的时候内取得担保的权利阐明或者其他相关文献，并在增信措施灵验期内妥善 相沿。   （14）受托管束东谈主应当至少在本次债券每次兑付兑息日前20个交易日（不少于二十 个交易日），了解刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托管束东谈主应按照证监 会相等派出机构要求滚动摸排兑付风险。   （15）刊行东谈主不可偿还本次债券时，受托管束东谈主应当督促刊行东谈主、增信主体和其他 具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东谈主不可按期兑付债券本息或出 现召募说明书商定的其他失言事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，受托管束东谈主不错接 受全部或部分债券持有东谈主的交付，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 裁或者破产等法律标准，或者代表债券持有东谈主苦求处置抵质押物。   受托管束东谈主要求刊行东谈主追加担保的,担保物因时势变化发生价值减损或灭失导致无 法覆盖失言债券本息的，受托管束东谈主不错要求再次追加担保。   由上述事项产生的用度均由刊行东谈主承担。   （16）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，受托管束东谈主有权收受全部或部分债券 持有东谈主的交付参加金融机构债权东谈主委员会会议，诊疗本次债券持有东谈主权益。   （17）受托管束东谈主对受托管束相关事务享有知情权，但应当照章保守所知悉的刊行 东谈主营业私密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东谈主权益有要害影响 的事项为我方或他东谈主谋取利益。   （18）受托管束东谈主应当妥善相沿其履行受托管束事务的统统文献档案及电子贵寓， 包括但不限于《债券受托管束协议》、债券持有东谈主会议规则、受托管束职业底稿、与增 信措施相关的权利阐明（如有），相沿时候不得少于债权债务关系闭幕后二十年。   （19）除上述各项外，受托管束东谈主还应当履行以下职责：   受托管束东谈主应当督促刊行东谈主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。   刊行东谈主履行投资者保护要求相关商定的保障机制内容参阅本次债券召募说明书相关 章节。   （20）在本次债券存续期内，受托管束东谈主不得将其受托管束东谈主的职责和义务交付其 他第三方代为履行。   受托管束东谈主在履行《债券受托管束协议》项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务 所、管帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （21）受托管束东谈主有权依据《债券受托管束协议》第七条的商定获取受托管束报恩。   （1）受托管束事务叙述包括年度受托管束事务叙述和临时受托管束事务叙述。   （2）受托管束东谈主应当建立对刊行东谈主的如期追踪机制，对刊行东谈主的偿债身手和增信 措施的灵验性进行全面阅览和持续爱护，监督刊行东谈主对召募说明书所约界说务的执行情 况，并对债券存续期高出一年的，在每年六月三旬日前向阛阓公告上一年度的受托管束 事务叙述。   前款划定的受托管束事务叙述，应当至少包括以下内容：     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 况及处理结果；   （3）本次债券存续期内，出现以下情形的，受托管束东谈主在知谈或应当知谈该等情 形之日起五个交易日内向阛阓公告临时受托管束事务叙述。   受托管束东谈主发现刊行东谈主提供材料不真确、不准确、不竣工的，或者拒却配合受托管 理职业的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致受托管束东谈主无法履行受托管束职责，受 托管束东谈主不错败露临时受托管束事务叙述。   临时受托管束事务叙述应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、受托管束 东谈主已采取或者拟采取的打发措施（如有）等。   （1）受托管束东谈主在履行受托管束职责时可能存在以下利益冲突情形： 财务照拂人、资产管束、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与受托管束东谈主履行《债 券受托管束协议》之受托管束职责产生利益冲突。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 或者②从事与刊行东谈主或与刊行东谈主属袪除集团的任何成员相关的任何交易，或者③为与其 利益可能与刊行东谈主或与刊行东谈主属袪除集团的其他成员的利益相对立的东谈主的相关事宜行事， 并可为自身利益保留任何相关的报恩或利润。   为防护相关风险，受托管束东谈主已根据监管要求建立完善的里面信息阻遏和防火墙制 度，保证：①受托管束东谈主承担《债券受托管束协议》职责的雇员不受冲突利益的影响； ②受托管束东谈主承担《债券受托管束协议》职责的雇员持有的守密信息不会败露给与《债 券受托管束协议》无关的任何其他东谈主；③相关守密信息不被受托管束东谈主用于《债券受托 管束协议》之外的其他目的；④谨慎与《债券受托管束协议》相关的敏锐信息不安妥流 动，对潜在的利益冲突进行灵验管束。   刊行东谈主发现与受托管束东谈主发生利益冲突的，应当实时书面示知受托管束东谈主。   （2）受托管束东谈主不得为本次债券提供担保，且受托管束东谈主承诺，其与刊行东谈主发生 的任何交易或者其对刊行东谈主采取的任何步履均不会毁伤债券持有东谈主的权益。   （3）刊行东谈主或受托管束东谈主任何一方违背《债券受托管束协议》利益冲突防护机制， 对协议另一方或债券持有东谈主产生任何诉讼、权利要求、毁伤、开销和用度（包括合理的 讼师用度）的，应负责补偿受损方的顺利损失。   （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东谈主会议，履 行变更受托管束东谈主的标准：   在受托管束东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或统共持有本次债券总额 百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。   （2）债券持有东谈主会议决议决定变更受托管束东谈主或者解聘受托管束东谈主的，自觉行东谈主 与新的债券受托管束东谈主签署新的《债券受托管束协议》或该两边商定之日起，新任受托 管束东谈主贯串受托管束东谈主在法律、法例和规则及《债券受托管束协议》项下的权利和义务， 《债券受托管束协议》闭幕。新任受托管束东谈主应当实时将变更情况向中国证券业协会报 告。   （3）受托管束东谈主应当在上述变更奏效当日或之前与新任受托管束东谈主办理完结职业     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 派遣手续。   （4）受托管束东谈主在《债券受托管束协议》中的权利和义务，在新任受托管束东谈主与 刊行东谈主签订受托协议之日或两边商定之日起闭幕，但并难免除受托管束东谈主在《债券受托 管束协议》奏效时期所应当享有的权利以及应当承担的责任。   （1）刊行东谈主保证以下述说在《债券受托管束协议》签订之日均属真确和准确： 且莫得违背适用于刊行东谈主的任何法律、法例和规则的划定，也莫得违背刊行东谈主的公司章 程的划定以及刊行东谈主与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （2）受托管束东谈主保证以下述说在《债券受托管束协议》签订之日均属真确和准确； 存在职何情形导致或者可能导致受托管束东谈主丧失该经历； 授权，何况莫得违背适用于受托管束东谈主的任何法律、法例和规则的划定，也莫得违背受 托管束东谈主的公司规则以及受托管束东谈主与第三方签订的任何合同或者协议的划定。   （1）不可抗力事件是指两边在签署《债券受托管束协议》时不可预见、不可幸免 且不可克服的当然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式 文告其他方，并提供发生该不可抗力事件的阐明。主张发生不可抗力事件的一方还必须 尽一切合理的勤快削弱该不可抗力事件所形成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找安妥的责罚决议， 并应当尽一切合理的勤快尽量削弱该不可抗力事件所形成的损失。如果该不可抗力事件 导致《债券受托管束协议》的办法无法杀青，则《债券受托管束协议》提前闭幕。   （1）《债券受托管束协议》任何一方失言，守约方有权依据法律、法例和规则、募 集说明书及《债券受托管束协议》的划定根究失言方的失言责任。   （2）若一方因其误差、坏心、专诚不当步履或违背《债券受托管束协议》或适用 的法例的任何步履（包括不算作）而导致另一方相等董事、监事、高等管束东谈主员、雇员     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 和代理东谈主产生任何诉讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包 括合理的讼师用度），该方应负责补偿并使另一方其免受损失。   （3）刊行东谈主违背召募说明书商定可能导致债券持有东谈主遭遇损失的，相应失言情形 与失言责任在召募说明书中商定。   （4）刊行东谈主应支付债券受托管束东谈主为履行《债券受托管束协议》商定的受托管束 义务所导致的任何诉讼、权利要求、政府阅览发生的一切合理用度和开销并对形成的损 害给予合理补偿。但若该步履因债券受托管束东谈主自身的要害误差、坏心、专诚不当步履 或违背《债券受托管束协议》而形成的除外。   （1）《债券受托管束协议》适用于中国法律并依其解释。   （2）《债券受托管束协议》项下所产生的或与《债券受托管束协议》相关的任何争 议，开首应在争议各方之间协商责罚。如未能通过协商责罚相关争议，则协议任一方可 将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会（华南分会）在广州的机构仲裁，仲裁开庭地 点应为广州。仲裁裁决是末端的，对《债券受托管束协议》各方均具有法律拘谨力。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行责罚时，除争议事项外，各方 有权不绝应用《债券受托管束协议》项下的其他权利，并应履行《债券受托管束协议》 项下的其他义务。   （1）《债券受托管束协议》于两边的法定代表东谈主或者其授权代表署名并加盖两边单 位公章后，及本次债券获取中国证监会/交易所必要的注册/审核/备案标准且刊行完结之 日起奏效。   （2）除非法律、法例和规则另有划定，《债券受托管束协议》的任何变更，均应当 由两边协商一致强项书面补充协议后奏效。《债券受托管束协议》于本次债券刊行完成 后的变更，如触及债券持有东谈主权利、义务的，应当事前经债券持有东谈主会议痛快。任何补 充协议均为《债券受托管束协议》之不可分割的组成部分，与《债券受托管束协议》具 有同等遵循。   （3）《债券受托管束协议》在以下情形下闭幕：      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书 止。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      第十一节 本期债券刊行的相关机构及蛮横关系 一、本期债券刊行的相关机构 （一）刊行东谈主：广发证券股份有限公司 法定代表东谈主：林传辉 住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城升空一街2号618室 电话：020-6633 8888 传真：020-8759 0021 信息败露承办东谈主员：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新 （二）牵头主承销商/簿记管束东谈主/受托管束东谈主：东方证券股份有限公司 法定代表东谈主：龚德雄 住所：上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦 电话：021-23153888 传真：021-23153500 计算东谈主：宋岩伟、王怡斌、张智骁 （三）联席主承销商：中银国际证券股份有限公司 法定代表东谈主：宁敏 住所：北京市西城区西单北大街110号7层 电话：010-83949531 传真：010-66578961 计算东谈主：王锐、王青雲、张正勤 （四）刊行东谈主讼师：北京市嘉源讼师事务所 负责东谈主：颜羽 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 电话：0755-8278 9766 传真：0755-8278 9577 相关承办东谈主员：苏敦渊、王浩 （五）管帐师事务所：安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主：毛鞍宁 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   电话：020-2881 2888   传真：020-2881 2618   相关承办东谈主员：昌华、何理智   （六）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司   法定代表东谈主：岳志岗   住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101   电话：010-66428877   传真：010-66426100   相关承办东谈主员：孟航、徐济衡   （七）召募资金专项账户开户银行：中国银行股份有限公司广东省分行   负责东谈主：宁效云   住所：广东省广州市越秀区东风西路 197 号   电话：020-83152395/020-83153546   相关承办东谈主员：白娜娜、薛飞   （八）债券苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所   总司理：沙雁   住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司   负责东谈主：汪有为   住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   电话：0755-21899999   传真：0755-21899000   二、刊行东谈主与本次刊行的相关机构、东谈主员的蛮横关系   抑止 2024 年 9 月末，刊行东谈主与刊行东谈主遴聘的与本期债券刊行相关的中介机构相等 法定代表东谈主、负责东谈主、高等管束东谈主员及承办东谈主员之间不存在顺利或曲折的要害股权关系 或其他要害蛮横关系。   本期债券的主承销商和债券受托管束东谈主算作证券公司，按照法律、法例和规则参与 各种业务行径时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   本期债券刊行时，主承销商和债券受托管束东谈主与刊行东谈主拟开展或可能开展的业务活 动包括：为刊行东谈主提供证券承销与保荐、投资照拂人等服务；以自营资金或受托资金投资 刊行东谈主刊行的债券、股票等金融产物等筹划范围内的正常业务。主承销商和债券受托管 理东谈主将勾搭业求试验开展情况，判断是否与履行主承销商和债券受托管束职责存在利益 冲突，并采取相应措施防护利益冲突，确保其他业务开展不影响主承销商和债券受托管 理东谈主自制履行相应的职责。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书      第十二节 刊行东谈主、中介机构及相关东谈主员声明                     刊行东谈主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易管束办法》的相关划定，本公 司合适公开刊行公司债券的条件。   公司法定代表东谈主签名：                   _____________                     林传辉                                       广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        林传辉                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                          秦力                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        孙晓燕                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                          肖雪生                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        李秀林                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        尚书志                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        郭敬谊                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事、高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        梁硕玲                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        黎文靖                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        张 闯                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体董事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                         王大树                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        周锡太                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        王振宇                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        郑春好意思                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        周飞媚                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体监事承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对 其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        易鑫钰                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                     ________________                        欧阳西                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                     ________________                        张威                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                     ________________                        易阳方                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                     ________________                        辛治运                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                     ________________                        李谦                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                     ________________                        徐佑军                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                     ________________                        胡金泉                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                     ________________                        吴顺虎                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                    ________________                       崔舟航                                       广发证券股份有限公司                                             年 月 日    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书       刊行东谈主全体董事、监事及高等管束东谈主员声明   本公司全体非董事高等管束东谈主员承诺本召募说明书不存在造作记录、误导性述说 或要害遗漏，并对其真确性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高等管束东谈主员署名：                   ________________                       尹中兴                                      广发证券股份有限公司                                            年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明不存在造作记录、误导性述说或要害遗 漏，并对其真确性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   技俩负责东谈主：_______________               王怡斌   公司法定代表东谈主或其授权代表：_______________                           龚德雄                                    东方证券股份有限公司                                           年 月 日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书              主承销商署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书              主承销商署名授权书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明不存在造作记录、误导性述说或要害遗 漏，并对其真确性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   技俩负责东谈主：_______________               王锐   公司法定代表东谈主或其授权代表：_______________                           宁敏                                   中银国际证券股份有限公司                                           年 月 日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书              主承销商署名授权书    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                      刊行东谈主讼师声明   本所及署名讼师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的法律意见书不 存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书的内容无异议， 说明召募说明书不致因所援用内容出现造作记录、误导性述说或要害遗漏，并对其真 实性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   署名讼师：_____________ _____________               苏敦渊       王浩   讼师事务所负责东谈主：_______________                       颜羽                                      北京市嘉源讼师事务所                                           年   月 日    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                      审计机构声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书，说明召募说明书与本所出具的叙述不 存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东谈主在召募说明书中援用的财务叙述的内容无 异议，说明召募说明书不致因所援用内容而出现造作记录、误导性述说或要害遗漏， 并对其真确性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   署名注册管帐师：_____________ _____________                    何彦仪            昌华   管帐师事务所负责东谈主：_______________                      毛鞍宁                              安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）                                           年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                安永署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书              安永的管帐师下野阐明    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                   资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书，说明召募说明书与本机构出具 的叙述不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明书中援用的报 告的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容而出现造作记录、误导性述说或 要害遗漏，并对其真确性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   资信评级东谈主员：_____________    _____________                 孟航              徐济衡   评级机构负责东谈主：_____________                岳志岗                                   中诚信国际信用评级有限责任公司                                             年   月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书                      第十三节 备查文献   一、备查文献   （一）刊行东谈主近三年经审计的财务叙述及近一期未经审计的财务叙述；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级叙述；   （五）债券持有东谈主会议规则；   （六）债券受托管束协议；   （七）中国证监会对于本次刊行的注册文献。   在本次债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主及主承销商处查阅本召募说明书全文 及上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错照拂刊行东谈主和主承销商。   （一）查阅时候   职业日：除法定节沐日除外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东谈主：林传辉   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州学问城升空一街 2 号 618 室   计算东谈主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新   计算地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   电话：020-6633 8888   传真：020-8759 0021   法定代表东谈主：龚德雄   注册地址：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书   计算东谈主：宋岩伟、王怡斌、张智骁   计算地址：上海市黄浦区中山南路 318 号 19 层   电话：021-23153888   传真：021-23153500   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应照拂我方的证券牙东谈主、讼师、专科 管帐师或其他专科照拂人。